Souhrn trhu: Státní dluhopisy se propadly a futures na americké akcie klesly

Klíčová část křivky státních dluhopisů se poprvé od roku 2006 invertovala, když výnos pětiletého dluhopisu vzrostl nad výnos třicetiletého. Tento vývoj naznačuje, že investoři s pevným výnosem očekávají hospodářský pokles a možná i recesi, protože Federální rezervní systém zvyšuje úrokové sazby.

Kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 se ponořily a kontrakty na evropské indexy kolísaly, protože investoři také sledovali ruskou válku na Ukrajině. Většina asijských akcií ztratila, přičemž jedním z mála světlých bodů byly čínské technologické akcie. Celkový obrázek naznačoval pozastavení akciové rallye z válkou vyvolaných minim.

West Texas Intermediate se propadl pod 110 USD za barel, protože výluka spojená s Covidem v Šanghaji vyvolala obavy, že prudký nárůst virů v Číně ohrožuje poptávku po ropě. Zlato ustoupilo, zatímco bitcoin překonal hranici 47 000 dolarů a dostal se do kladných čísel pro rok 2022.

Válka nadále narušuje dodávky klíčových komodit a podněcuje inflační rizika, která přispívají k očekávání agresivnějšího zpřísnění ze strany Fedu. Obchodníci oceňují zvýšení sazeb Fedu o celé dva procentní body po zbytek roku 2022. Omezení mobility v Číně může rozdmýchat obavy z rostoucích nákladů.

„To, co se děje v Číně, zvyšuje obavy – přispívá to k narušení dodavatelského řetězce?“ uvedl. Mary Nicola, globální portfolio manažerka pro více aktiv ve společnosti PineBridge Investments, uvedla v televizi Bloomberg.

Výrobce elektromobilů Tesla Inc. plánuje pozastavit výrobu ve svém závodě v Šanghaji nejméně na jeden den, uvedli lidé obeznámení s touto záležitostí. Tesla podle nich zatím neinformovala zaměstnance, zda pozastavení výroby prodlouží.

Chcete využít této příležitosti?

Jednání o Ukrajině

V rámci nejnovějšího geopolitického vývoje mají ukrajinské a ruské vyjednávací týmy tento týden obnovit osobní jednání. Prezident Joe Biden se snažil zmírnit komentáře vyzývající k odstranění Vladimira Putina tím, že USA neusilují o změnu režimu v Moskvě.

Světové akcie se zotavily z minim vyvolaných ruskou invazí, ale přetrvávají otázky ohledně trvanlivosti růstu akciových trhů.

Je možné, že to, co vidíme, je „spíše rallye na medvědím trhu“, napsal ve své poznámce Chris Weston, vedoucí výzkumu společnosti Pepperstone Financial Pty. Dodal, že investiční toky související s rebalancováním portfolií na konci března a v prvním čtvrtletí mohou vést k „velkým a pochybným pohybům“.

Některé klíčové události, které je třeba tento týden sledovat:

Prezident Joe Biden by měl v pondělí zveřejnit rozpočet na rok 2023. Projev guvernéra Bank of England Andrewa Baileyho, pondělí. Roční rozpočet Austrálie, úterý. Projev prezidenta filadelfského Fedu Patricka Harkera, úterý. HDP USA, středa. Vystoupí prezident richmondského Fedu Thomas Barkin, středa. Čína, výrobní a nevýrobní PMI, čtvrtek. Zasedání ministrů OPEC a zemí mimo OPEC, na kterém se bude jednat o produkčních cílech, čtvrtek. Vystoupení prezidenta newyorského Fedu Johna Williamse, čtvrtek. Zpráva o zaměstnanosti v USA, pátek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 klesly v 6:51 v Londýně o 0,5 %. V pátek index S&P 500 vzrostl o 0,5 %. Futures na Nasdaq 100 klesly o 0,6 %. Nasdaq 100 v pátek klesl o 0,1 %. Japonský index Topix klesl o 0,4 %. Jihokorejský index Kospi se příliš nezměnil. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,1 %. Hongkongský index Hang Seng vzrostl o 1 %. Čínský index Shanghai Composite poklesl o 0,2 %. Futures na index Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,1 %.

Měny

Japonský jen byl na úrovni 123,21 za dolar, což představuje pokles o 1 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3920 za dolar, což představuje pokles o 0,1 %. Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,4 %. Euro bylo na úrovni 1,0946 USD.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o sedm bazických bodů na 2,54 %. Výnos australských desetiletých dluhopisů vzrostl o 13 bazických bodů na 2,90 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 3,8 % na 109,53 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 937,29 USD za unci, což představuje pokles o 1,1 %.

let. Dluhopisy v Austrálii a na Novém Zélandu klesly, zatímco japonská desetiletá sazba dosáhla 0,25 %, i když Bank of Japan oznámila dvě neomezené nákupní operace, aby je udržela pod touto úrovní – horní hranicí povoleného rozpětí. Dolar vyskočil a jen oslabil.Klíčová část křivky státních dluhopisů se poprvé od roku 2006 invertovala, když výnos pětiletého dluhopisu vzrostl nad výnos třicetiletého. Tento vývoj naznačuje, že investoři s pevným výnosem očekávají hospodářský pokles a možná i recesi, protože Federální rezervní systém zvyšuje úrokové sazby.Kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 se ponořily a kontrakty na evropské indexy kolísaly, protože investoři také sledovali ruskou válku na Ukrajině. Většina asijských akcií ztratila, přičemž jedním z mála světlých bodů byly čínské technologické akcie. Celkový obrázek naznačoval pozastavení akciové rallye z válkou vyvolaných minim.Zdroj: Getty ImagesWest Texas Intermediate se propadl pod 110 USD za barel, protože výluka spojená s Covidem v Šanghaji vyvolala obavy, že prudký nárůst virů v Číně ohrožuje poptávku po ropě. Zlato ustoupilo, zatímco bitcoin překonal hranici 47 000 dolarů a dostal se do kladných čísel pro rok 2022.Válka nadále narušuje dodávky klíčových komodit a podněcuje inflační rizika, která přispívají k očekávání agresivnějšího zpřísnění ze strany Fedu. Obchodníci oceňují zvýšení sazeb Fedu o celé dva procentní body po zbytek roku 2022. Omezení mobility v Číně může rozdmýchat obavy z rostoucích nákladů.„To, co se děje v Číně, zvyšuje obavy – přispívá to k narušení dodavatelského řetězce?“ uvedl. Mary Nicola, globální portfolio manažerka pro více aktiv ve společnosti PineBridge Investments, uvedla v televizi Bloomberg.Výrobce elektromobilů Tesla Inc. plánuje pozastavit výrobu ve svém závodě v Šanghaji nejméně na jeden den, uvedli lidé obeznámení s touto záležitostí. Tesla podle nich zatím neinformovala zaměstnance, zda pozastavení výroby prodlouží.Chcete využít této příležitosti?Zdroj: NyseJednání o UkrajiněV rámci nejnovějšího geopolitického vývoje mají ukrajinské a ruské vyjednávací týmy tento týden obnovit osobní jednání. Prezident Joe Biden se snažil zmírnit komentáře vyzývající k odstranění Vladimira Putina tím, že USA neusilují o změnu režimu v Moskvě.Světové akcie se zotavily z minim vyvolaných ruskou invazí, ale přetrvávají otázky ohledně trvanlivosti růstu akciových trhů.Je možné, že to, co vidíme, je „spíše rallye na medvědím trhu“, napsal ve své poznámce Chris Weston, vedoucí výzkumu společnosti Pepperstone Financial Pty. Dodal, že investiční toky související s rebalancováním portfolií na konci března a v prvním čtvrtletí mohou vést k „velkým a pochybným pohybům“.Některé klíčové události, které je třeba tento týden sledovat:Prezident Joe Biden by měl v pondělí zveřejnit rozpočet na rok 2023. Projev guvernéra Bank of England Andrewa Baileyho, pondělí. Roční rozpočet Austrálie, úterý. Projev prezidenta filadelfského Fedu Patricka Harkera, úterý. HDP USA, středa. Vystoupí prezident richmondského Fedu Thomas Barkin, středa. Čína, výrobní a nevýrobní PMI, čtvrtek. Zasedání ministrů OPEC a zemí mimo OPEC, na kterém se bude jednat o produkčních cílech, čtvrtek. Vystoupení prezidenta newyorského Fedu Johna Williamse, čtvrtek. Zpráva o zaměstnanosti v USA, pátek.Některé hlavní pohyby na trzích:Zdroj: Getty ImagesAkcieFutures na index S&P 500 klesly v 6:51 v Londýně o 0,5 %. V pátek index S&P 500 vzrostl o 0,5 %. Futures na Nasdaq 100 klesly o 0,6 %. Nasdaq 100 v pátek klesl o 0,1 %. Japonský index Topix klesl o 0,4 %. Jihokorejský index Kospi se příliš nezměnil. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,1 %. Hongkongský index Hang Seng vzrostl o 1 %. Čínský index Shanghai Composite poklesl o 0,2 %. Futures na index Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,1 %.MěnyJaponský jen byl na úrovni 123,21 za dolar, což představuje pokles o 1 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3920 za dolar, což představuje pokles o 0,1 %. Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,4 %. Euro bylo na úrovni 1,0946 USD.DluhopisyVýnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o sedm bazických bodů na 2,54 %. Výnos australských desetiletých dluhopisů vzrostl o 13 bazických bodů na 2,90 %.KomodityCena ropy West Texas Intermediate klesla o 3,8 % na 109,53 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 937,29 USD za unci, což představuje pokles o 1,1 %.