Vysvětlení: Asset Management neboli správa majetku

Tuto službu pro ostatní vykonávají odborníci na správu majetku. Mohou být také nazýváni portfolio manažery nebo finančními poradci. Mnozí pracují samostatně, jiní pro investiční banku nebo jinou finanční instituci.

Porozumění Asset Managementu

Správa aktiv má dvojí cíl: zvyšovat hodnotu a zároveň snižovat rizika. To znamená, že tolerance klienta k riziku je první otázkou, kterou je třeba položit. Důchodce žijící z příjmů z portfolia nebo správce penzijního fondu dohlížející na penzijní fondy je (nebo by měl být) k riziku averzní. Mladý člověk nebo jakýkoli dobrodruh se může chtít pustit do rizikových investic.

Většina z nás se nachází někde uprostřed a správci aktiv se snaží určit, kde se nachází klient.

Úkolem správce aktiv je určit, jaké investice realizovat nebo jakým se vyhnout, aby byly splněny finanční cíle klienta v rámci jeho tolerance k riziku. Mezi známější investice mohou patřit akcie, dluhopisy, nemovitosti, komodity, alternativní investice a podílové fondy.

Od správce aktiv se očekává, že bude provádět důkladný výzkum s využitím makro- i mikroanalytických nástrojů. To zahrnuje statistickou analýzu převládajících tržních trendů, přezkumy finančních dokumentů podniků a vše ostatní, co by pomohlo dosáhnout stanoveného cíle zhodnocení majetku klienta.

Jak fungují společnosti pro správu aktiv

Společnosti spravující aktiva soutěží o uspokojování investičních potřeb majetných jednotlivců a institucí.

Účty vedené finančními institucemi často zahrnují práva na vypisování šeků, kreditní a debetní karty, maržové půjčky a makléřské služby.

Když si jednotlivci ukládají peníze na své účty, obvykle je ukládají do fondu peněžního trhu, který nabízí vyšší výnos než běžný spořicí účet. Majitelé účtů si mohou vybrat mezi fondy krytými Federální společností pro pojištění vkladů (FDIC) a fondy, které FDIC nekryjí.

Další výhodou pro majitele účtů je, že všechny jejich bankovní a investiční potřeby může uspokojovat stejná instituce.

Jak se liší společnost pro správu aktiv od makléřské společnosti?

Instituce pro správu aktiv jsou fiduciární firmy. To znamená, že jim jejich klienti udělují diskreční pravomoc obchodovat s jejich účty a jsou právně vázány jednat v dobré víře jménem klienta.

Makléři musí před provedením obchodu získat souhlas klienta. (Online makléři nechávají své klienty, aby se sami rozhodovali a sami iniciovali obchody.)

Společnosti spravující aktiva jsou určeny pro bohaté. Obvykle mají vyšší minimální investiční prahy než makléřské společnosti a účtují si spíše poplatky než provize.

Makléřské domy jsou otevřené všem investorům. Tyto společnosti mají zákonnou normu spravovat fond podle svých nejlepších schopností a v souladu s cíli, které si jejich klienti stanovili.

Co dělá správce majetku?

Správce aktiv se nejprve setká s klientem, aby zjistil, jaké jsou jeho dlouhodobé finanční cíle a jaké riziko je ochoten přijmout, aby jich dosáhl.

Správce pak navrhne kombinaci investic, která odpovídá cílům.

Manažer je zodpovědný za vytvoření klientova portfolia, každodenní dohled nad ním, provádění změn podle potřeby a pravidelnou komunikaci s klientem o těchto změnách.

Jaké jsou nejlepší instituce pro správu aktiv?

V roce 2021 patřilo mezi pět největších institucí spravujících majetek na základě celosvětově spravovaných aktiv (AUM) Black Rock (7,3 bilionu USD), The Vanguard Group (6,1 bilionu USD), UBS Group (3,5 bilionu USD), Fidelity Investments (3,3 bilionu USD) a State Street Global Advisors (3 biliony USD).