Situace se však pro finanční instituce zlepšuje, protože Fed se snaží prostřednictvím zvyšování úrokových sazeb omezit inflaci. Banka JPMorgan Chase (JPM) předpovídá vyšší čisté úrokové výnosy, ale zdá se, že investoři to neskousnou. To je škoda, protože společnost je jednou z nejúspěšnějších investičních bank na světě.
JPMorgan Chase and Co. je nadnárodní investiční banka a společnost poskytující finanční služby se sídlem v New Yorku. Je největší bankou v USA s aktivy přesahujícími 3 biliony dolarů.
JP Morgan je díky svým silným rozvahám a různorodým aktivům špičkou v oblasti bankovnictví. V posledních několika měsících však akcie tuto výkonnost neodrážejí.
Částečně to souvisí s tlumeným výhledem na letošní rok. JPMorgan Chase letos počítá se zhruba 8% nárůstem nákladů, přičemž investice do technologií jsou jednou z jejích hlavních priorit. Dalším problémem je makroekonomické prostředí. Existují obavy, že ruské wa na Ukrajině by nakonec mohlo vést ke zpomalení globální ekonomiky. Do značné míry to souvisí s rostoucími cenami ropy. Investoři se proto zaměřují převážně na dividendové akcie a penzijní plány.
Zdroj: Pixabay
To však nemusí nutně znamenat, že se budete držet dál od JPMorgan.
Proč akcie JPMorgan klesají?
Stejně jako ostatní bankovní akcie, ani akcie JPMorgan nezažívaly během pandemie skvělé období kvůli téměř nulovým úrokovým sazbám. JPM však dokázala tyto těžké časy překonat úpravou svých strategií a zaměřením se na nové oblasti.
Divize CIB banky měla v posledních letech vynikající výsledky v oblasti kapitálových trhů a investičního bankovnictví. V roce 2021 zaznamenal bankovní gigant v rámci tohoto segmentu působivý růst.
V letošním roce se však očekává normalizace růstu tohoto segmentu. Kromě toho banka JPMorgan při oznamování výsledků za čtvrté čtvrtletí uvedla, že očekává, že výdaje v letošním roce vzrostou na přibližně 77 miliard USD ze 71 miliard USD v roce 2021. S rostoucími výdaji rostou i potíže vedoucích pracovníků při dosahování finančních cílů. Generální ředitel Jamie Dimon však věří, že společnost může stále dosáhnout svého cíle 17% návratnosti hmotného kapitálu tím, že se bude spoléhat na jiné aspekty svého podnikání.
Za zmínku také stojí, že JPMorgan má jeden z největších technologických rozpočtů v bankovnictví. Očekává se, že tento přístup poskytne prostor pro expanzi, neboť sektor fintech rychle roste.
Investoři však zatím nejsou přesvědčeni. Proto se společnost nachází v pozici, ve které je nyní.
Zdroj: Unsplash
Neobvyklá strategie
V dnešní době se vše točí kolem narušení. S nástupem fintech se očekává, že ve finančním odvětví dojde k velkému narušení. To bude vyžadovat, aby do oblasti financí vstupovalo stále více lidí.
Aby mohly tradiční finanční instituce konkurovat fintech společnostem, musí zvýšit svou technologickou a kreativní úroveň.
Společnost JPMorgan se však rozhodla jít proti proudu. V době, kdy většina bank zavírá své fyzické kamenné pobočky, společnost zdvojnásobila svou expanzi do maloobchodu. JPMorgan v roce 2018 oznámila investici ve výši 20 miliard dolarů, která by měla v příštích pěti letech rozšířit pobočky na nových trzích. Společnost významně pokročila na cestě ke svému cíli, kterým je spuštění 400 poboček na nových trzích a dalších cestách růstu.
Z výsledku hospodaření společnosti JPMorgan za druhé čtvrtletí vyplynulo, že plán poboček pokračuje velmi dobře a přinesl téměř 7 miliard USD v podobě vkladů a investic.
JPMorgan chtěla rozšířit počet poboček a získat pozici na trzích, kde by se jí mohlo dařit. Toto rozhodnutí nebylo založeno na rozloze, ale spíše na fyzických místech, kde se setkávají s klienty, aby mohli poskytovat lepší služby. Dosavadní výsledky jsou pro JPMorgan Chase slibné.
Zdroj: Unsplash
JPMorgan je kvalitní dividendový investor
Dividendové akcie jsou pro investory atraktivní nejen proto, že poskytují konzistentní příjem, ale je také důležité vědět, jaké faktory mohou ovlivnit cenu akcií a které z nich pravděpodobně zvýší nebo sníží svou hodnotu.
Společnost JPM se ukázala být pro investory spolehlivým zdrojem dividendových příjmů. Díky zhruba 25% výplatě dividend budete mít vždy jistotu, že se vaše peníze zhodnotí. Díky silné rozvaze, dobrému tempu růstu a konzervativní výplatě se jedná o jednu z nejlepších dividendových akcií ve finanční oblasti.
Zdroj: Unsplash
Názor Wall Street
Analytici z Wall Street, kteří byli dotazováni v posledních třech měsících, předpovídají společnosti JPMorgan Chase vysoké hodnoty. JPM má konsenzuální hodnocení „mírně kupovat“ na základě devíti „kupovat“, osmi „držet“ a jednoho „prodávat“.
Průměrná cílová cena pro akcie JPM je 175,83 USD, což znamená růst o 29,95 %.
Akcie bank byly během pandemie zasaženy nízkými úrokovými sazbami. Situace se však pro finanční instituce zlepšuje, protože Fed se snaží prostřednictvím zvyšování úrokových sazeb omezit inflaci. Banka JPMorgan Chase (JPM) předpovídá vyšší čisté úrokové výnosy, ale zdá se, že investoři to neskousnou. To je škoda, protože společnost je jednou z nejúspěšnějších investičních bank na světě.
JPMorgan Chase and Co. je nadnárodní investiční banka a společnost poskytující finanční služby se sídlem v New Yorku. Je největší bankou v USA s aktivy přesahujícími 3 biliony dolarů.
JP Morgan je díky svým silným rozvahám a různorodým aktivům špičkou v oblasti bankovnictví. V posledních několika měsících však akcie tuto výkonnost neodrážejí.
Částečně to souvisí s tlumeným výhledem na letošní rok. JPMorgan Chase letos počítá se zhruba 8% nárůstem nákladů, přičemž investice do technologií jsou jednou z jejích hlavních priorit. Dalším problémem je makroekonomické prostředí. Existují obavy, že ruské wa na Ukrajině by nakonec mohlo vést ke zpomalení globální ekonomiky. Do značné míry to souvisí s rostoucími cenami ropy. Investoři se proto zaměřují převážně na dividendové akcie a penzijní plány.
Zdroj: Pixabay
To však nemusí nutně znamenat, že se budete držet dál od JPMorgan.
Proč akcie JPMorgan klesají?
Stejně jako ostatní bankovní akcie, ani akcie JPMorgan nezažívaly během pandemie skvělé období kvůli téměř nulovým úrokovým sazbám. JPM však dokázala tyto těžké časy překonat úpravou svých strategií a zaměřením se na nové oblasti.
Divize CIB banky měla v posledních letech vynikající výsledky v oblasti kapitálových trhů a investičního bankovnictví. V roce 2021 zaznamenal bankovní gigant v rámci tohoto segmentu působivý růst.
V letošním roce se však očekává normalizace růstu tohoto segmentu. Kromě toho banka JPMorgan při oznamování výsledků za čtvrté čtvrtletí uvedla, že očekává, že výdaje v letošním roce vzrostou na přibližně 77 miliard USD ze 71 miliard USD v roce 2021. S rostoucími výdaji rostou i potíže vedoucích pracovníků při dosahování finančních cílů. Generální ředitel Jamie Dimon však věří, že společnost může stále dosáhnout svého cíle 17% návratnosti hmotného kapitálu tím, že se bude spoléhat na jiné aspekty svého podnikání.
Za zmínku také stojí, že JPMorgan má jeden z největších technologických rozpočtů v bankovnictví. Očekává se, že tento přístup poskytne prostor pro expanzi, neboť sektor fintech rychle roste.
Investoři však zatím nejsou přesvědčeni. Proto se společnost nachází v pozici, ve které je nyní.
Zdroj: Unsplash
Neobvyklá strategie
V dnešní době se vše točí kolem narušení. S nástupem fintech se očekává, že ve finančním odvětví dojde k velkému narušení. To bude vyžadovat, aby do oblasti financí vstupovalo stále více lidí.
Aby mohly tradiční finanční instituce konkurovat fintech společnostem, musí zvýšit svou technologickou a kreativní úroveň.
Společnost JPMorgan se však rozhodla jít proti proudu. V době, kdy většina bank zavírá své fyzické kamenné pobočky, společnost zdvojnásobila svou expanzi do maloobchodu. JPMorgan v roce 2018 oznámila investici ve výši 20 miliard dolarů, která by měla v příštích pěti letech rozšířit pobočky na nových trzích. Společnost významně pokročila na cestě ke svému cíli, kterým je spuštění 400 poboček na nových trzích a dalších cestách růstu.
Z výsledku hospodaření společnosti JPMorgan za druhé čtvrtletí vyplynulo, že plán poboček pokračuje velmi dobře a přinesl téměř 7 miliard USD v podobě vkladů a investic.
JPMorgan chtěla rozšířit počet poboček a získat pozici na trzích, kde by se jí mohlo dařit. Toto rozhodnutí nebylo založeno na rozloze, ale spíše na fyzických místech, kde se setkávají s klienty, aby mohli poskytovat lepší služby. Dosavadní výsledky jsou pro JPMorgan Chase slibné.
Zdroj: Unsplash
JPMorgan je kvalitní dividendový investor
Dividendové akcie jsou pro investory atraktivní nejen proto, že poskytují konzistentní příjem, ale je také důležité vědět, jaké faktory mohou ovlivnit cenu akcií a které z nich pravděpodobně zvýší nebo sníží svou hodnotu.
Společnost JPM se ukázala být pro investory spolehlivým zdrojem dividendových příjmů. Díky zhruba 25% výplatě dividend budete mít vždy jistotu, že se vaše peníze zhodnotí. Díky silné rozvaze, dobrému tempu růstu a konzervativní výplatě se jedná o jednu z nejlepších dividendových akcií ve finanční oblasti.
Zdroj: Unsplash
Názor Wall Street
Analytici z Wall Street, kteří byli dotazováni v posledních třech měsících, předpovídají společnosti JPMorgan Chase vysoké hodnoty. JPM má konsenzuální hodnocení "mírně kupovat" na základě devíti "kupovat", osmi "držet" a jednoho "prodávat".
Průměrná cílová cena pro akcie JPM je 175,83 USD, což znamená růst o 29,95 %.
