Souhrn trhu: akcie a dluhopisy klesají, protože jestřábí Fed mírní optimismus

Asijsko-pacifický akciový index klesl o více než 1 %, přičemž jej táhly dolů Japonsko a Hongkong, který po svátcích znovu otevřel. Americké a evropské futures kolísaly v návaznosti na pokles akcií na Wall Street v čele s technologickým sektorem.

Státní dluhopisy prodloužily propad, čímž se desetiletý výnos dostal na 2,60 %, což je nejvyšší úroveň od roku 2019. Dluhopisy v Austrálii a na Novém Zélandu se rovněž propadly. Ukazatel síly dolaru se nacházel poblíž třítýdenního maxima.

Guvernérka Fedu Lael Brainardová v úterý uvedla, že omezení inflace je „prvořadé“, a dodala, že centrální banka může začít rychle snižovat svou rozvahu již v květnu. Investoři se obávají, že restriktivnější postup americké centrální banky by mohl nakonec největší světovou ekonomiku uvrhnout do poklesu, nebo dokonce do recese.

Ropa se pohybovala stabilně kolem 102 USD za barel. Přetrvávají obavy, že rostoucí izolace Ruska kvůli válce na Ukrajině může dále narušit toky komodit. Očekávají se nové sankce vůči Rusku, včetně zákazu investic v zemi ze strany USA a zákazu dovozu uhlí ze strany Evropské unie.

Komentáře Brainardové ještě více upírají pozornost na zápis ze zasedání Fedu, který má být zveřejněn později ve středu a který by měl napovědět o tempu zvyšování úrokových sazeb i o tzv. kvantitativním zpřísňování, procesu snižování objemu držených dluhopisů centrální banky.

„Klíčovým rizikem pro světové akciové trhy spjaté s Wall Street zůstává cyklus zpřísňování Federálního rezervního systému,“ napsal ve své poznámce Christopher Wood, globální vedoucí akciové strategie ve společnosti Jefferies LLC. Podle něj může mít kvantitativní zpřísňování spolu se zvyšováním sazeb rychlejší dopad vzhledem k současné úrovni zadlužení.

Chcete využít této příležitosti?

Trhy signalizují, že na zasedání Fedu příští měsíc je na pořadu dne zvýšení sazeb o půl procentního bodu. Cenové tlaky zároveň vykazují jen malé známky zmírnění, protože válka podněcuje již tak zvýšené náklady na suroviny.

„Ukrajinská krize není ani zdaleka vyřešena,“ uvedla v televizi Bloomberg Amy Wu Silvermanová, stratégka pro akciové deriváty ve společnosti RBC Capital Markets LLC. „A pak se blíží výsledková sezóna. Úroveň volatility je pravděpodobně příliš nízká a začne se zvyšovat.“

Mezitím nejnovější údaje z Číny naznačily, že aktivita v jejím odvětví služeb v březnu poklesla v důsledku omezení mobility s cílem zastavit propuknutí Covidu.

Klíčové události, které je třeba tento týden sledovat:

Zápis z jednání Federálního rezervního systému ve středu. Zpráva EIA o zásobách ropy Středa. Projev prezidenta filadelfského Fedu Patricka Harkera středa. James Bullard ze St. Louis Fed, Raphael Bostic z Atlanty Fed, Charles Evans z Chicaga Fed promluví na samostatných akcích čtvrtek. Rozhodnutí o úrokových sazbách indické centrální banky pátek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 se v 7:05 v Londýně příliš nezměnily. Index S&P 500 klesl o 1,3 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,1 %. Nasdaq 100 klesl o 2,2 %. Japonský index Topix klesl o 1,3 %. Jihokorejský index klesl o 0,9 %. Australský index S&P/ASX 200 ustoupil o 0,6 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 1,3 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,2 %. Futures na index Euro Stoxx 50 klesly o 0,2 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,2 %. Euro bylo na úrovni 1,0879 USD. Japonský jen byl na úrovni 123,98 za dolar, což představuje pokles o 0,3 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3749 za dolar

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o šest bazických bodů na 2,61 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o 10 bazických bodů na 2,95 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,3 % na 102,28 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 919,48 USD za unci, což představuje pokles o 0,2 %.

Akcie a dluhopisy ve středu klesly kvůli vyhlídce na rychlé snížení objemu dluhových cenných papírů Federálního rezervního systému v rámci zintenzivnění kampaně zpřísňování měnové politiky v boji proti vysoké inflaci. Asijsko-pacifický akciový index klesl o více než 1 %, přičemž jej táhly dolů Japonsko a Hongkong, který po svátcích znovu otevřel. Americké a evropské futures kolísaly v návaznosti na pokles akcií na Wall Street v čele s technologickým sektorem. Státní dluhopisy prodloužily propad, čímž se desetiletý výnos dostal na 2,60 %, což je nejvyšší úroveň od roku 2019. Dluhopisy v Austrálii a na Novém Zélandu se rovněž propadly. Ukazatel síly dolaru se nacházel poblíž třítýdenního maxima. Guvernérka Fedu Lael Brainardová v úterý uvedla, že omezení inflace je "prvořadé", a dodala, že centrální banka může začít rychle snižovat svou rozvahu již v květnu. Investoři se obávají, že restriktivnější postup americké centrální banky by mohl nakonec největší světovou ekonomiku uvrhnout do poklesu, nebo dokonce do recese. Zdroj: unsplash.com Ropa se pohybovala stabilně kolem 102 USD za barel. Přetrvávají obavy, že rostoucí izolace Ruska kvůli válce na Ukrajině může dále narušit toky komodit. Očekávají se nové sankce vůči Rusku, včetně zákazu investic v zemi ze strany USA a zákazu dovozu uhlí ze strany Evropské unie. Komentáře Brainardové ještě více upírají pozornost na zápis ze zasedání Fedu, který má být zveřejněn později ve středu a který by měl napovědět o tempu zvyšování úrokových sazeb i o tzv. kvantitativním zpřísňování, procesu snižování objemu držených dluhopisů centrální banky. "Klíčovým rizikem pro světové akciové trhy spjaté s Wall Street zůstává cyklus zpřísňování Federálního rezervního systému," napsal ve své poznámce Christopher Wood, globální vedoucí akciové strategie ve společnosti Jefferies LLC. Podle něj může mít kvantitativní zpřísňování spolu se zvyšováním sazeb rychlejší dopad vzhledem k současné úrovni zadlužení. Trhy signalizují, že na zasedání Fedu příští měsíc je na pořadu dne zvýšení sazeb o půl procentního bodu. Cenové tlaky zároveň vykazují jen malé známky zmírnění, protože válka podněcuje již tak zvýšené náklady na suroviny. Zdroj: Getty Images "Ukrajinská krize není ani zdaleka vyřešena," uvedla v televizi Bloomberg Amy Wu Silvermanová, stratégka pro akciové deriváty ve společnosti RBC Capital Markets LLC. "A pak se blíží výsledková sezóna. Úroveň volatility je pravděpodobně příliš nízká a začne se zvyšovat." Mezitím nejnovější údaje z Číny naznačily, že aktivita v jejím odvětví služeb v březnu poklesla v důsledku omezení mobility s cílem zastavit propuknutí Covidu. Klíčové události, které je třeba tento týden sledovat: Zápis z jednání Federálního rezervního systému ve středu. Zpráva EIA o zásobách ropy Středa. Projev prezidenta filadelfského Fedu Patricka Harkera středa. James Bullard ze St. Louis Fed, Raphael Bostic z Atlanty Fed, Charles Evans z Chicaga Fed promluví na samostatných akcích čtvrtek. Rozhodnutí o úrokových sazbách indické centrální banky pátek. Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Zdroj: Getty Images Futures na index S&P 500 se v 7:05 v Londýně příliš nezměnily. Index S&P 500 klesl o 1,3 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,1 %. Nasdaq 100 klesl o 2,2 %. Japonský index Topix klesl o 1,3 %. Jihokorejský index klesl o 0,9 %. Australský index S&P/ASX 200 ustoupil o 0,6 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 1,3 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,2 %. Futures na index Euro Stoxx 50 klesly o 0,2 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,2 %. Euro bylo na úrovni 1,0879 USD. Japonský jen byl na úrovni 123,98 za dolar, což představuje pokles o 0,3 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3749 za dolar Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o šest bazických bodů na 2,61 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o 10 bazických bodů na 2,95 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,3 % na 102,28 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 919,48 USD za unci, což představuje pokles o 0,2 %.