Souhrn trhu: akcie klesají, výnos z 10letých státních dluhopisů překročil 2,8 %

Americké státní dluhopisy klesly, čímž desetiletý výnos překročil 2,80 %, protože globální dluhopisová krize pokračovala. Dolarový ukazatel je na nejdelší vítězné sérii od roku 2020. Oba trendy odrážejí očekávání, že Fed provede nejrychlejší zpřísnění měnové politiky od roku 1994. Euro oslabilo.

Ropa se odrazila od dna po propadu, kdy ropa smazala většinu zisků vyvolaných ruskou invazí na Ukrajinu. Výskyt virů a omezení mobility v Číně, která sleduje kontroverzní strategii Covid-zero, ohrožují poptávku.

Další významná zkouška trhy čeká později v úterý, kdy se očekává, že Spojené státy zveřejní údaje o březnové inflaci ve výši více než 8 %. I když by to mohlo znamenat vrchol, existují obavy, že cenové tlaky zůstanou zvýšené. Válka na Ukrajině narušuje toky základních komodit a výluky v Číně napínají dodavatelské řetězce.

„To, čemu letos čelíme, je stagflace,“ řekla Kathryn Rooney Vera, vedoucí globálního makro výzkumu ve společnosti Bulltick LLC, v televizi Bloomberg. „Je to velmi komplikované prostředí, ve kterém se Fed ocitl.“ Trh počítá s potenciálním zvýšením o 50 bazických bodů na každém z příštích dvou zasedání, dodala.

Charles Evans, prezident chicagské pobočky Fedu, který dlouhodobě patří k holubičím tvůrcům americké měnové politiky, uvedl, že zrychlené tempo zvyšování sazeb v boji proti inflaci stojí za diskusi.

Chcete využít této příležitosti?

Centrální banka dělá vše pro to, aby se vyhnula „vedlejším škodám“ ze zvyšování úrokových sazeb, které jsou „nástrojem hrubé síly“ a mohou působit jako „kladivo“ na ekonomiku, uvedl guvernér Fedu Christopher Waller.

Jedním z nejnebezpečnějších scénářů pro trhy „je, že budeme muset zvýšit sazby takovým tempem, že to utlumí růst,“ řekla Kathryn Kaminski, hlavní výzkumná stratég AlphaSimplex Group, v televizi Bloomberg. „To je scénář, kterého se obává většina lidí.“

Jinde bitcoin ošetřoval ztráty kolem úrovně 40 000 dolarů.

Události, které je třeba tento týden sledovat:

Začátek výsledkové sezóny, včetně zpráv od Citigroup, JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Taiwan Semiconductor Manufacturing, Wells Fargo. Index spotřebitelských cen v USA, úterý. Měsíční zpráva OPEC o trhu s ropou, úterý. Vystoupení guvernérky Fedu Lael Brainardové a prezidenta richmondského Fedu Thomase Barkina, úterý. Rozhodnutí o úrokových sazbách Bank of Canada, středa. Zpráva EIA o zásobách ropy, středa. Rozhodnutí o sazbách Reserve Bank of New Zealand, středa. Čína obchod, střednědobé úvěrové facility, středa. Rozhodnutí ECB o úrokových sazbách, čtvrtek. Rozhodnutí Bank of Korea, čtvrtek. Maloobchodní tržby v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, podnikové zásoby, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity, čtvrtek. Ve čtvrtek vystoupí prezidentka clevelandského Fedu Loretta Mesterová, prezident filadelfského Fedu Patrick Harker. Akciové a dluhopisové trhy v USA jsou na Velký pátek zavřené.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 ztrácely v 7:06 v Londýně 0,5 %. Index S&P 500 klesl o 1,7 %. Futures na Nasdaq 100 klesly o 0,4 %. Nasdaq 100 klesl o 2,4 %. Japonský index Topix klesl o 1,4 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,5 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 1 %. Hongkongský index Hang Seng vzrostl o 0,2 %. Čínský index Shanghai Composite vzrostl o 1 %. Futures na index Euro Stoxx 50 byly nižší o 1,3 %.

Měny

Japonský jen se obchodoval na úrovni 125,49 za dolar. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3777 za dolar, což představuje nárůst o 0,2 %. Bloomberg Dollar Spot Index byl stabilní. Euro se pohybovalo na úrovni 1,0868 USD, což představuje pokles o 0,2 %.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o čtyři bazické body na 2,82 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o sedm bazických bodů na 3,07 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 2,3 % na 96,43 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 957,76 USD za unci, což představuje nárůst o 0,2 %.

Evropské kontrakty ztratily přibližně 1 %, zatímco kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 zaznamenaly menší poklesy. Asijsko-pacifický akciový index MSCI Inc. klesal již druhý den. Čína částečně zmírnila sklíčenost a odrazila se od dna díky spekulacím, že úředníci mohou podniknout kroky na podporu hospodářského růstu uprostřed výluk Covid.Americké státní dluhopisy klesly, čímž desetiletý výnos překročil 2,80 %, protože globální dluhopisová krize pokračovala. Dolarový ukazatel je na nejdelší vítězné sérii od roku 2020. Oba trendy odrážejí očekávání, že Fed provede nejrychlejší zpřísnění měnové politiky od roku 1994. Euro oslabilo.Ropa se odrazila od dna po propadu, kdy ropa smazala většinu zisků vyvolaných ruskou invazí na Ukrajinu. Výskyt virů a omezení mobility v Číně, která sleduje kontroverzní strategii Covid-zero, ohrožují poptávku.Zdroj: Getty ImagesDalší významná zkouška trhy čeká později v úterý, kdy se očekává, že Spojené státy zveřejní údaje o březnové inflaci ve výši více než 8 %. I když by to mohlo znamenat vrchol, existují obavy, že cenové tlaky zůstanou zvýšené. Válka na Ukrajině narušuje toky základních komodit a výluky v Číně napínají dodavatelské řetězce.„To, čemu letos čelíme, je stagflace,“ řekla Kathryn Rooney Vera, vedoucí globálního makro výzkumu ve společnosti Bulltick LLC, v televizi Bloomberg. „Je to velmi komplikované prostředí, ve kterém se Fed ocitl.“ Trh počítá s potenciálním zvýšením o 50 bazických bodů na každém z příštích dvou zasedání, dodala.Charles Evans, prezident chicagské pobočky Fedu, který dlouhodobě patří k holubičím tvůrcům americké měnové politiky, uvedl, že zrychlené tempo zvyšování sazeb v boji proti inflaci stojí za diskusi.Chcete využít této příležitosti?Centrální banka dělá vše pro to, aby se vyhnula „vedlejším škodám“ ze zvyšování úrokových sazeb, které jsou „nástrojem hrubé síly“ a mohou působit jako „kladivo“ na ekonomiku, uvedl guvernér Fedu Christopher Waller.Zdroj: BloombergJedním z nejnebezpečnějších scénářů pro trhy „je, že budeme muset zvýšit sazby takovým tempem, že to utlumí růst,“ řekla Kathryn Kaminski, hlavní výzkumná stratég AlphaSimplex Group, v televizi Bloomberg. „To je scénář, kterého se obává většina lidí.“Jinde bitcoin ošetřoval ztráty kolem úrovně 40 000 dolarů.Události, které je třeba tento týden sledovat:Začátek výsledkové sezóny, včetně zpráv od Citigroup, JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Taiwan Semiconductor Manufacturing, Wells Fargo. Index spotřebitelských cen v USA, úterý. Měsíční zpráva OPEC o trhu s ropou, úterý. Vystoupení guvernérky Fedu Lael Brainardové a prezidenta richmondského Fedu Thomase Barkina, úterý. Rozhodnutí o úrokových sazbách Bank of Canada, středa. Zpráva EIA o zásobách ropy, středa. Rozhodnutí o sazbách Reserve Bank of New Zealand, středa. Čína obchod, střednědobé úvěrové facility, středa. Rozhodnutí ECB o úrokových sazbách, čtvrtek. Rozhodnutí Bank of Korea, čtvrtek. Maloobchodní tržby v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, podnikové zásoby, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity, čtvrtek. Ve čtvrtek vystoupí prezidentka clevelandského Fedu Loretta Mesterová, prezident filadelfského Fedu Patrick Harker. Akciové a dluhopisové trhy v USA jsou na Velký pátek zavřené.Některé hlavní pohyby na trzích:Zdroj: Getty ImagesAkcieFutures na index S&P 500 ztrácely v 7:06 v Londýně 0,5 %. Index S&P 500 klesl o 1,7 %. Futures na Nasdaq 100 klesly o 0,4 %. Nasdaq 100 klesl o 2,4 %. Japonský index Topix klesl o 1,4 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,5 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 1 %. Hongkongský index Hang Seng vzrostl o 0,2 %. Čínský index Shanghai Composite vzrostl o 1 %. Futures na index Euro Stoxx 50 byly nižší o 1,3 %.MěnyJaponský jen se obchodoval na úrovni 125,49 za dolar. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3777 za dolar, což představuje nárůst o 0,2 %. Bloomberg Dollar Spot Index byl stabilní. Euro se pohybovalo na úrovni 1,0868 USD, což představuje pokles o 0,2 %.DluhopisyVýnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o čtyři bazické body na 2,82 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o sedm bazických bodů na 3,07 %.KomodityCena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 2,3 % na 96,43 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 957,76 USD za unci, což představuje nárůst o 0,2 %.