Souhrn trhu: Americké futures a dluhopisy klesají, ekonomický výhled se zhoršuje

Asijsko-pacifické akcie ztratily zhruba 1 %, což bylo způsobeno poklesem v Japonsku a Číně. Kontrakty na index S&P 500 a Nasdaq 100 byly rovněž v červených číslech. Treasuries klesaly kvůli vyhlídce na rychlé zpřísnění měnové politiky Federálního rezervního systému s cílem omezit cenové tlaky.

Zemní plyn si polepšil a ropa si udržela zisky, částečně kvůli rizikům spojeným s ruskou válkou na Ukrajině. K nim patří možnost faktického embarga Evropské unie na ruský plyn a hrozba určitého omezení ropy v rámci příštích evropských sankcí.

V Číně byly ekonomické údaje smíšené – zatímco růst hrubého domácího produktu v prvním čtvrtletí zrychlil, maloobchodní tržby se v březnu poprvé od roku 2020 snížily. Ten naznačil pokračující škody z nedávných výluk Covid.

Celkově opatrná nálada investorů podpořila dolar a zlato, ale uškodila bitcoinu a srazila ho pod 39 000 USD. Kurz jenu kolísal poté, co guvernér Bank of Japan Haruhiko Kuroda označil jeho ústup za velmi rychlý.

Struktura napříč trhy naznačuje, že investoři si stále nejsou jisti, zda vysoká inflace dosáhla svého vrcholu, či nikoli. Cenové tlaky jsou rozdmýchávány rozkolísaností dodavatelského řetězce v důsledku omezení Covid v Číně a narušením toků komodit v důsledku války. Rostou obavy, že americkou ekonomiku čeká pokles, protože Fed přechází k agresivnímu zpřísňování politiky s cílem omezit růst životních nákladů.

„Velké změny režimu jsou v geopolitice i ekonomice zřídkakdy hladké a trhy tato rizika podhodnocují,“ napsal Eric Robertsen, hlavní stratég Standard Chartered Bank Plc. „Stále více se obáváme léta plného turbulencí a volatility.“

Mám zájem o více informací

Podle Goldman Sachs Group Inc. historie naznačuje, že Fed bude čelit obtížnému úkolu při zpřísňování politiky, aby ochladil inflaci, aniž by způsobil recesi v USA. Ta odhaduje pravděpodobnost poklesu v příštích dvou letech na přibližně 35 %.

Čína v pátek snížila sazbu povinných minimálních rezerv, ale upustila od snížení úrokových sazeb, což je opatrný přístup k uvolňování politiky, který může oslabit sentiment.

V Šanghaji úředníci oznámili první úmrtí v důsledku prudce rostoucí epidemie Covid-19. Město také zveřejnilo plány na obnovení výroby po delší výluce a doporučilo podnikům zavést tzv. uzavřený okruh řízení, kdy pracovníci žijí na místě a jsou pravidelně testováni.

Trhy v Austrálii, Hongkongu a ve velké části Evropy zůstávají kvůli Velikonocům zavřené.

Co sledovat tento týden:

Výsledky hospodaření: American Express, Bank of America, Bank of New York Mellon, China Telecom, IBM, Johnson & Johnson, Netflix, Tesla. Velikonoční pondělí: zavřené trhy ve Spojeném království a ve většině Evropy. V pondělí začíná jarní zasedání MMF a Světové banky. V pondělí vystoupí prezident Fedu v St. Louis James Bullard. V úterý vystoupí prezident chicagského Fedu Charles Evans. Zpráva EIA o zásobách ropy, středa. Základní úrokové sazby čínských úvěrů, středa. Béžová kniha Federálního rezervního systému, středa. Debata o francouzských prezidentských volbách, středa. Prezidentka sanfranciského Fedu Mary Dalyová, vystoupí prezident chicagského Fedu Charles Evans, středa. Index spotřebitelských cen v eurozóně, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, čtvrtek. Předseda Fedu Jerome Powell, prezidentka ECB Christine Lagardeová budou diskutovat o globální ekonomice na akci MMF, čtvrtek. Indexy PMI ve zpracovatelském průmyslu: Eurozóna, Francie, Německo, Velká Británie, pátek. Vystoupení Andrewa Baileyho z Bank of England, pátek

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 klesly v 7:11 v Londýně o 0,4 %. Ve čtvrtek index S&P 500 klesl o 1,2 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,8 %. Nasdaq 100 se ve čtvrtek propadl o 2,3 %. Japonský index Topix klesl o 0,9 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 0,1 %. Čínský index Shanghai Composite ustoupil o 0,5 %.

Dluhopisy

Výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů vzrostly přibližně o tři bazické body na 2,86 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,3 %. Euro bylo na úrovni 1,0797 USD, což představuje pokles o 0,1 %. Jen byl na úrovni 126,61 za dolar, což představuje pokles o 0,1 %. Offshore jüan byl na úrovni 6,3830 za dolar

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,1 % na 106,84 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 985,83 USD za unci, což představuje nárůst o 0,4 %.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Asijské akcie v pondělí klesly spolu s futures na americké akcie, zatímco výnosy státních dluhopisů vzrostly, protože skokový nárůst nákladů na energie zvýraznil obavy z inflace a trhliny v čínské ekonomice postižené Covidem snížily výhled růstu. Asijsko-pacifické akcie ztratily zhruba 1 %, což bylo způsobeno poklesem v Japonsku a Číně. Kontrakty na index S&P 500 a Nasdaq 100 byly rovněž v červených číslech. Treasuries klesaly kvůli vyhlídce na rychlé zpřísnění měnové politiky Federálního rezervního systému s cílem omezit cenové tlaky. Zemní plyn si polepšil a ropa si udržela zisky, částečně kvůli rizikům spojeným s ruskou válkou na Ukrajině. K nim patří možnost faktického embarga Evropské unie na ruský plyn a hrozba určitého omezení ropy v rámci příštích evropských sankcí. V Číně byly ekonomické údaje smíšené - zatímco růst hrubého domácího produktu v prvním čtvrtletí zrychlil, maloobchodní tržby se v březnu poprvé od roku 2020 snížily. Ten naznačil pokračující škody z nedávných výluk Covid. Celkově opatrná nálada investorů podpořila dolar a zlato, ale uškodila bitcoinu a srazila ho pod 39 000 USD. Kurz jenu kolísal poté, co guvernér Bank of Japan Haruhiko Kuroda označil jeho ústup za velmi rychlý. Struktura napříč trhy naznačuje, že investoři si stále nejsou jisti, zda vysoká inflace dosáhla svého vrcholu, či nikoli. Cenové tlaky jsou rozdmýchávány rozkolísaností dodavatelského řetězce v důsledku omezení Covid v Číně a narušením toků komodit v důsledku války. Rostou obavy, že americkou ekonomiku čeká pokles, protože Fed přechází k agresivnímu zpřísňování politiky s cílem omezit růst životních nákladů. "Velké změny režimu jsou v geopolitice i ekonomice zřídkakdy hladké a trhy tato rizika podhodnocují," napsal Eric Robertsen, hlavní stratég Standard Chartered Bank Plc. "Stále více se obáváme léta plného turbulencí a volatility." Podle Goldman Sachs Group Inc. historie naznačuje, že Fed bude čelit obtížnému úkolu při zpřísňování politiky, aby ochladil inflaci, aniž by způsobil recesi v USA. Ta odhaduje pravděpodobnost poklesu v příštích dvou letech na přibližně 35 %. Čína v pátek snížila sazbu povinných minimálních rezerv, ale upustila od snížení úrokových sazeb, což je opatrný přístup k uvolňování politiky, který může oslabit sentiment. V Šanghaji úředníci oznámili první úmrtí v důsledku prudce rostoucí epidemie Covid-19. Město také zveřejnilo plány na obnovení výroby po delší výluce a doporučilo podnikům zavést tzv. uzavřený okruh řízení, kdy pracovníci žijí na místě a jsou pravidelně testováni. Trhy v Austrálii, Hongkongu a ve velké části Evropy zůstávají kvůli Velikonocům zavřené. Co sledovat tento týden: Výsledky hospodaření: American Express, Bank of America, Bank of New York Mellon, China Telecom, IBM, Johnson & Johnson, Netflix, Tesla. Velikonoční pondělí: zavřené trhy ve Spojeném království a ve většině Evropy. V pondělí začíná jarní zasedání MMF a Světové banky. V pondělí vystoupí prezident Fedu v St. Louis James Bullard. V úterý vystoupí prezident chicagského Fedu Charles Evans. Zpráva EIA o zásobách ropy, středa. Základní úrokové sazby čínských úvěrů, středa. Béžová kniha Federálního rezervního systému, středa. Debata o francouzských prezidentských volbách, středa. Prezidentka sanfranciského Fedu Mary Dalyová, vystoupí prezident chicagského Fedu Charles Evans, středa. Index spotřebitelských cen v eurozóně, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, čtvrtek. Předseda Fedu Jerome Powell, prezidentka ECB Christine Lagardeová budou diskutovat o globální ekonomice na akci MMF, čtvrtek. Indexy PMI ve zpracovatelském průmyslu: Eurozóna, Francie, Německo, Velká Británie, pátek. Vystoupení Andrewa Baileyho z Bank of England, pátek Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 klesly v 7:11 v Londýně o 0,4 %. Ve čtvrtek index S&P 500 klesl o 1,2 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,8 %. Nasdaq 100 se ve čtvrtek propadl o 2,3 %. Japonský index Topix klesl o 0,9 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 0,1 %. Čínský index Shanghai Composite ustoupil o 0,5 %. Dluhopisy Výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů vzrostly přibližně o tři bazické body na 2,86 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,3 %. Euro bylo na úrovni 1,0797 USD, což představuje pokles o 0,1 %. Jen byl na úrovni 126,61 za dolar, což představuje pokles o 0,1 %. Offshore jüan byl na úrovni 6,3830 za dolar Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,1 % na 106,84 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 985,83 USD za unci, což představuje nárůst o 0,4 %.