Souhrn trhu: futures na americké akcie rostou, výprodej akcií se zastavil

Evropské kontrakty přidaly přibližně 1 %, kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 zaznamenaly mírnější zisky. Asijsko-pacifický akciový index zaznamenal malý nárůst. Globální akcie si za celý týden připisují ztráty, kterým škodí riziko hospodářského poklesu v souvislosti s tím, že Fed řeší inflaci.

Státní dluhopisy se vyvíjely smíšeně a křivka dluhopisů zůstala strmější v návaznosti na středeční zápis z jednání Fedu, který nastínil plány na snížení bilance centrální banky o více než 1 bilion USD ročně spolu se zvyšováním úrokových sazeb.

Dolarový ukazatel byl na dohled své nejvyšší úrovně od roku 2020. Ropa si většinou držela nedávné ztráty, stlačena plány na uvolnění milionů barelů ropy ze strategických rezerv a propuknutím virózy v Číně, která snižuje poptávku.

Trhy se potýkají s tažením Fedu proti zvýšeným cenovým tlakům, s drtící válkou Ruska na Ukrajině a s porodními bolestmi Číny v Covidu. Uzavření Šanghaje – kde bylo denně zaznamenáno více než 21 000 nových případů viru – se stalo jednou z největších výzev prezidenta Si Ťin-pchinga. Očekávání, že Čína přijme opatření na podporu své ekonomiky, rostou.

Anthony Saglimbene, globální tržní stratég společnosti Ameriprise Financial Inc. řekl v televizi Bloomberg: „Akcie tento týden trochu hůře strávily skutečnost, že úrokové sazby budou vyšší“ v souvislosti s výraznou změnou očekávání ohledně měnové politiky.

Prezident Federální rezervní banky v St. Louis James Bullard uvedl, že preferuje zvýšení základní úrokové sazby na 3-3,25 % ve druhé polovině roku 2022. Prezident chicagského Fedu Charles Evans a jeho atlantský protějšek Raphael Bostic uvedli, že upřednostňují zvýšení sazeb na neutrální úroveň, přičemž sledují výkonnost ekonomiky.

Chcete využít této příležitosti?

Výnosová křivka

Strmost výnosové křivky státních dluhopisů kontrastuje se zploštěním, které letos trápilo trhy. Dvouletá sazba minulý týden poprvé od roku 2019 překonala desetiletou, což je možné varování před recesí.

„Právě teď vidíme taktické opětovné zvedání, ale křivka se bude nadále zplošťovat,“ uvedl Kelsey Berro, portfolio manažer s pevným výnosem ve společnosti JPMorgan Asset Management, v televizi Bloomberg. „Je to proto, že Fed nám řekl, že bychom se rádi urychleně dostali na neutrální úroveň. Navíc možná budou muset zpřísnit podmínky za hranicí neutrální. Přední výnosy mohou jít ještě nahoru.“

V Číně technologické akcie již třetí den klesaly v důsledku kroku společnosti Tencent Holdings Ltd., která se rozhodla uzavřít službu streamování her. V Indii dosáhl výnos desetiletého dluhopisu 7 % – nejvyšší hodnoty od roku 2019 -, protože tamní centrální banka zvýšila prognózu inflace.

Mezitím američtí představitelé varovali, že válka na Ukrajině může trvat týdny nebo dokonce roky. Země Evropské unie se dohodly na zákazu dovozu uhlí z Ruska, což je poprvé, kdy se sankce bloku zaměřily na klíčové energetické příjmy Moskvy.

Kam bude dolar směřovat dál? Jak se změní složení devizových rezerv? To jsou témata průzkumu MLIV pro tento týden. Pro účast klikněte zde.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 vzrostly v 7:10 v Londýně o 0,1 %. Index S&P 500 vzrostl o 0,4 %. Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 0,3 %. Nasdaq 100 vzrostl o 0,2 %. Japonský index Topix vzrostl o 0,2 %. Jihokorejský index Kospi ztratil 0,1 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,5 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 0,3 %. Čínský index Shanghai Composite vzrostl o 0,4 %. Futures na index Euro Stoxx 50 vzrostly o 1,2 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index byl stabilní. Euro bylo na úrovni 1,0864 USD, což představuje pokles o 0,2 %. Japonský jen byl na úrovni 124,04 za dolar. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3626 za dolar.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů byl na úrovni 2,66 %. Výnos desetiletých australských dluhopisů vzrostl o pět bazických bodů na 2,96 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,4 % na 96,45 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 931,31 USD za unci.

Výprodej akcií se v pátek zastavil, zatímco futures na americké a evropské akcie stoupaly, protože nálada se ustálila po výkyvech, které vyvolal plán Federálního rezervního systému na agresivní zpřísnění měnové politiky. Evropské kontrakty přidaly přibližně 1 %, kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 zaznamenaly mírnější zisky. Asijsko-pacifický akciový index zaznamenal malý nárůst. Globální akcie si za celý týden připisují ztráty, kterým škodí riziko hospodářského poklesu v souvislosti s tím, že Fed řeší inflaci. Státní dluhopisy se vyvíjely smíšeně a křivka dluhopisů zůstala strmější v návaznosti na středeční zápis z jednání Fedu, který nastínil plány na snížení bilance centrální banky o více než 1 bilion USD ročně spolu se zvyšováním úrokových sazeb. Zdroj: Reuters Dolarový ukazatel byl na dohled své nejvyšší úrovně od roku 2020. Ropa si většinou držela nedávné ztráty, stlačena plány na uvolnění milionů barelů ropy ze strategických rezerv a propuknutím virózy v Číně, která snižuje poptávku. Trhy se potýkají s tažením Fedu proti zvýšeným cenovým tlakům, s drtící válkou Ruska na Ukrajině a s porodními bolestmi Číny v Covidu. Uzavření Šanghaje - kde bylo denně zaznamenáno více než 21 000 nových případů viru - se stalo jednou z největších výzev prezidenta Si Ťin-pchinga. Očekávání, že Čína přijme opatření na podporu své ekonomiky, rostou. Anthony Saglimbene, globální tržní stratég společnosti Ameriprise Financial Inc. řekl v televizi Bloomberg: "Akcie tento týden trochu hůře strávily skutečnost, že úrokové sazby budou vyšší" v souvislosti s výraznou změnou očekávání ohledně měnové politiky. Prezident Federální rezervní banky v St. Louis James Bullard uvedl, že preferuje zvýšení základní úrokové sazby na 3-3,25 % ve druhé polovině roku 2022. Prezident chicagského Fedu Charles Evans a jeho atlantský protějšek Raphael Bostic uvedli, že upřednostňují zvýšení sazeb na neutrální úroveň, přičemž sledují výkonnost ekonomiky. Zdroj: Reuters Výnosová křivka Strmost výnosové křivky státních dluhopisů kontrastuje se zploštěním, které letos trápilo trhy. Dvouletá sazba minulý týden poprvé od roku 2019 překonala desetiletou, což je možné varování před recesí. "Právě teď vidíme taktické opětovné zvedání, ale křivka se bude nadále zplošťovat," uvedl Kelsey Berro, portfolio manažer s pevným výnosem ve společnosti JPMorgan Asset Management, v televizi Bloomberg. "Je to proto, že Fed nám řekl, že bychom se rádi urychleně dostali na neutrální úroveň. Navíc možná budou muset zpřísnit podmínky za hranicí neutrální. Přední výnosy mohou jít ještě nahoru." V Číně technologické akcie již třetí den klesaly v důsledku kroku společnosti Tencent Holdings Ltd., která se rozhodla uzavřít službu streamování her. V Indii dosáhl výnos desetiletého dluhopisu 7 % - nejvyšší hodnoty od roku 2019 -, protože tamní centrální banka zvýšila prognózu inflace. Mezitím američtí představitelé varovali, že válka na Ukrajině může trvat týdny nebo dokonce roky. Země Evropské unie se dohodly na zákazu dovozu uhlí z Ruska, což je poprvé, kdy se sankce bloku zaměřily na klíčové energetické příjmy Moskvy. Kam bude dolar směřovat dál? Jak se změní složení devizových rezerv? To jsou témata průzkumu MLIV pro tento týden. Pro účast klikněte zde. Některé hlavní pohyby na trzích: Zdroj: Getty Images Akcie Futures na index S&P 500 vzrostly v 7:10 v Londýně o 0,1 %. Index S&P 500 vzrostl o 0,4 %. Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 0,3 %. Nasdaq 100 vzrostl o 0,2 %. Japonský index Topix vzrostl o 0,2 %. Jihokorejský index Kospi ztratil 0,1 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,5 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 0,3 %. Čínský index Shanghai Composite vzrostl o 0,4 %. Futures na index Euro Stoxx 50 vzrostly o 1,2 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index byl stabilní. Euro bylo na úrovni 1,0864 USD, což představuje pokles o 0,2 %. Japonský jen byl na úrovni 124,04 za dolar. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3626 za dolar. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů byl na úrovni 2,66 %. Výnos desetiletých australských dluhopisů vzrostl o pět bazických bodů na 2,96 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,4 % na 96,45 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 931,31 USD za unci.