UiPath se po prudké korekci obchoduje s atraktivní slevou

Korekce akcií PATH se v poslední době zrychlila, když se za poslední měsíc propadly o více než 42 %.

Vzhledem k jejímu výhledu růstu na letošní rok to nepřekvapuje. V roce 2021 vykázala společnost zabývající se robotickou automatizací meziroční růst tržeb o 47 %.

Pro letošní rok společnost poskytla výhled růstu nejvyššího příjmu o 21 % na 1,1 miliardy USD. To trhy zklamalo a akcie se propadly.

Jedním z důvodů relativně tlumeného výhledu je expozice společnosti ve východní Evropě a Rusku. To bude pravděpodobně v krátkodobém horizontu představovat protivítr. Zdá se, že trhy také slevují z toho, že v roce 2023 je v USA pravděpodobná recese. V globálně synchronizované ekonomice budou mít dopad i na další země.

Do budoucna se domnívám, že akcie společnosti PATH budou po určité konsolidaci směřovat vzhůru. Trhy mají tendenci přehnaně reagovat na krátkodobé zprávy a dlouhodobý růstový příběh je ignorován. Na základě odhadů společnosti Forrester bude globální adresovatelný trh automatizace do roku 2024 pravděpodobně činit 30 miliard dolarů. To poskytuje dostatečný prostor pro růst tržeb.

Z pohledu konkrétní společnosti činil její čistý nový roční obnovovací běh (ARR) pro rok 2021 344,8 milionu USD. EUR, což představuje meziroční nárůst o 51 %.

Kromě toho byla míra retence společnosti založená na dolarech solidní a činila 145 %. Stávající zákazníci nasadili více automatizace a funkcí napříč platformou. To také naznačuje vyšší potenciál příjmů ze stávajících kohort v průběhu času.

Mám zájem o více informací

Významný růstový tah zaznamenal také automatizační cloud UiPath. Za pouhých 27 měsíců od uvedení na trh se počet zákazníků využívajících jeho cloudové produkty vyšplhal na 3 800. To se promítlo do celkových ARR v cloudu ve výši 140 milionů dolarů.

Díky provoznímu pákovému efektu se provozní marže společnosti mimo GAAP v roce 2022 zvýšila na 14 %. Meziročně se provozní marže zlepšila o 1 200 bazických bodů. Je zřejmé, že dochází k povzbudivému obchodnímu vývoji.

Růstové akcie obecně dostaly v nedávné minulosti na frak. Zdá se, že trhy se přizpůsobily nižší růstové trajektorii několika akcií a odvětví. To poskytuje atraktivní příležitost ke vstupu do kvalitních podniků.

Akcie společnosti PATH se po hluboké korekci zdají být atraktivně oceněny. Nejvíce medvědů z 21 analytiků, kteří se zabývají akciemi PATH, stanovilo cílovou cenu na 20 USD. V současné době se akcie obchodují pod touto hodnotou. Na současných úrovních lze uvažovat o obchodování s obratem nebo o dlouhodobé expozici.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Investoři v posledních dvou čtvrtletích sáhli po společnosti UiPath (NYSE:PATH). Korekce akcií PATH se v poslední době zrychlila, když se za poslední měsíc propadly o více než 42 %. Vzhledem k jejímu výhledu růstu na letošní rok to nepřekvapuje. V roce 2021 vykázala společnost zabývající se robotickou automatizací meziroční růst tržeb o 47 %. Pro letošní rok společnost poskytla výhled růstu nejvyššího příjmu o 21 % na 1,1 miliardy USD. To trhy zklamalo a akcie se propadly. Jedním z důvodů relativně tlumeného výhledu je expozice společnosti ve východní Evropě a Rusku. To bude pravděpodobně v krátkodobém horizontu představovat protivítr. Zdá se, že trhy také slevují z toho, že v roce 2023 je v USA pravděpodobná recese. V globálně synchronizované ekonomice budou mít dopad i na další země. Do budoucna se domnívám, že akcie společnosti PATH budou po určité konsolidaci směřovat vzhůru. Trhy mají tendenci přehnaně reagovat na krátkodobé zprávy a dlouhodobý růstový příběh je ignorován. Na základě odhadů společnosti Forrester bude globální adresovatelný trh automatizace do roku 2024 pravděpodobně činit 30 miliard dolarů. To poskytuje dostatečný prostor pro růst tržeb. Z pohledu konkrétní společnosti činil její čistý nový roční obnovovací běh (ARR) pro rok 2021 344,8 milionu USD. EUR, což představuje meziroční nárůst o 51 %. Kromě toho byla míra retence společnosti založená na dolarech solidní a činila 145 %. Stávající zákazníci nasadili více automatizace a funkcí napříč platformou. To také naznačuje vyšší potenciál příjmů ze stávajících kohort v průběhu času. Významný růstový tah zaznamenal také automatizační cloud UiPath. Za pouhých 27 měsíců od uvedení na trh se počet zákazníků využívajících jeho cloudové produkty vyšplhal na 3 800. To se promítlo do celkových ARR v cloudu ve výši 140 milionů dolarů. Díky provoznímu pákovému efektu se provozní marže společnosti mimo GAAP v roce 2022 zvýšila na 14 %. Meziročně se provozní marže zlepšila o 1 200 bazických bodů. Je zřejmé, že dochází k povzbudivému obchodnímu vývoji. Růstové akcie obecně dostaly v nedávné minulosti na frak. Zdá se, že trhy se přizpůsobily nižší růstové trajektorii několika akcií a odvětví. To poskytuje atraktivní příležitost ke vstupu do kvalitních podniků. Akcie společnosti PATH se po hluboké korekci zdají být atraktivně oceněny. Nejvíce medvědů z 21 analytiků, kteří se zabývají akciemi PATH, stanovilo cílovou cenu na 20 USD. V současné době se akcie obchodují pod touto hodnotou. Na současných úrovních lze uvažovat o obchodování s obratem nebo o dlouhodobé expozici.