Průmyslový index Dow Jones se zvýšil o 137,55 bodu, tj. o 0,4 %, na 34 721,12 bodu, zatímco index S&P 500 klesl o 0,27 % na 4 488,28 bodu. Nasdaq Composite klesl o 1,34 % na 13 711,00 bodů.
Všechny hlavní indexy za celý týden klesly, přičemž index S&P 500 uzavřel o 1,27 % a Nasdaq o 3,86 %. Dow se od začátku týdne propadl o 0,28 % a zaznamenal tak zpětný týdenní pokles.
Pohyby na trzích přišly v reakci investorů na změnu tónu Federálního rezervního systému, který naznačil, že bude v boji proti inflaci postupovat ještě agresivněji.
„Není to tak, že by se dělo něco nutně ‚pozitivního‘ nebo že by se kupci hrnuli na trh, ale špatné zprávy jsou prozatím plně absorbovány a trh nyní čeká na další údaje,“ napsal Adam Crisafulli ze společnosti Vital Knowledge.
„Stále jsme toho názoru, že kromě úterního dopoledního výroku [guvernérky Fedu Lael Brainardové] se tento týden nic skutečně zásadního nestalo a posledních několik dní bylo ve znamení trávení jejích slov,“ dodal.
V čele denních ztrát stály akcie technologických společností, protože investoři se zbavovali rizikovějších akcií v očekávání vyšších úrokových sazeb omezujících budoucí růst zisků této skupiny. Výrobci čipů jako Nvidia a Micron, kteří se potýkají s nedostatky v dodavatelském řetězci a obavami z hrozící recese, se propadli o 4,5 %, resp. 1,4 %, zatímco akcie společností Tesla, Alphabet a Apple se propadly o 3 %, 1,9 % a 1,2 %
Chcete využít této příležitosti?
Akcie společnosti Robinhood se propadly o téměř 7 % poté, co banka Goldman Sachs snížila hodnocení této obchodní aplikace z neutrálního na prodejní. Akcie UPS klesly o téměř 1 % v důsledku snížení ratingu ze strany Bank of America, která uvedla obavy z oslabující poptávky a klesajících cen v tomto odvětví.
Sektory zdravotní péče a základních spotřebních výrobků tento týden rostly, protože investoři, kteří se obávají zpomalující ekonomiky, se přeorientovali na akcie se stabilními zisky. Společnosti Merck a UnitedHealth Group se v pátek opět posunuly výše. Obě akcie uzavřely týden o 5 %, resp. 6,5 % výše.
Mezitím se odrazily společnosti finančního sektoru jako JPMorgan Chase a American Express a vzdaly se části dřívějších týdenních ztrát.
Páteční pohyby přišly poté, co Fed ve středu zveřejnil zápis ze svého březnového zasedání, z něhož vyplynulo, že politici plánují snížit objem držených dluhopisů o konsensuální částku přibližně 95 miliard USD. Centrální banka rovněž zvažuje zvýšení úrokových sazeb o 50 bazických bodů na budoucích zasedáních.
Komentáře Brainardové ze začátku týdne naznačily, že centrální banka by mohla začít snižovat svou rozvahu „rychlým tempem“ již v květnu.
„Jejich hlavním nástrojem je sazba fondů Fedu, takže to je většinou ono, ale kromě toho začnou ze systému odebírat likviditu,“ uvedla Kathy Bostjancicová, hlavní ekonomka pro USA ve společnosti Oxford Economics. „Chystají se snížit nákupy státních cenných papírů a cenných papírů krytých hypotékami o bilion ročně. To je velké množství likvidity, které se ze systému odstraní, a soukromí investoři budou muset tuto mezeru zaplnit.“
Obrat Fedu způsobil, že sazby vystřelily vzhůru, přičemž výnos desetiletých státních dluhopisů dosáhl v pátek nového tříletého maxima a vzrostl nad 2,7 %. Minulý týden sazba skončila na 2,38 % a rok začala na 1,63 %.
„Neobvykle rychlý cyklus zvyšování sazeb naznačuje, že při zpětném pohledu bylo vyprávění Fedu (a většiny ekonomů) o „přechodné inflaci“ příliš sangvinické a Fed nyní musí agresivně dohánět, co zaostal,“ napsal Maneesh Deshpande, vedoucí americké akciové strategie ve společnosti Barclays. „Zůstáváme opatrní a domníváme se, že růst je omezený.“
Ceny ropy, které byly během rusko-ukrajinské války volatilní, v pátek mírně vzrostly. Americká ropa West Texas Intermediate (WTI) přidala 2,32 % a usadila se na 98,26 USD, zatímco ropa Brent získala 2,19 % a usadila se na 102,78 USD. Energetické společnosti včetně Occidental Petroleum a Halliburton v pátek uzavřely výše.
Investoři se těší na výsledkovou sezónu, která začne příští týden zprávami pěti velkých bank. Banka JPMorgan bude reportovat ve středu před zvoněním. Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley a Wells Fargo budou reportovat před otevřením trhů ve čtvrtek.
Americké akcie v pátek zaznamenaly týdenní ztráty, protože investoři se připravovali na zpřísnění měnové politiky ze strany Federálního rezervního systému a indexy S&P 500 i Nasdaq se stáhly ze tří po sobě jdoucích týdnů růstu.
Průmyslový index Dow Jones se zvýšil o 137,55 bodu, tj. o 0,4 %, na 34 721,12 bodu, zatímco index S&P 500 klesl o 0,27 % na 4 488,28 bodu. Nasdaq Composite klesl o 1,34 % na 13 711,00 bodů.
Všechny hlavní indexy za celý týden klesly, přičemž index S&P 500 uzavřel o 1,27 % a Nasdaq o 3,86 %. Dow se od začátku týdne propadl o 0,28 % a zaznamenal tak zpětný týdenní pokles.
Pohyby na trzích přišly v reakci investorů na změnu tónu Federálního rezervního systému, který naznačil, že bude v boji proti inflaci postupovat ještě agresivněji.
"Není to tak, že by se dělo něco nutně 'pozitivního' nebo že by se kupci hrnuli na trh, ale špatné zprávy jsou prozatím plně absorbovány a trh nyní čeká na další údaje," napsal Adam Crisafulli ze společnosti Vital Knowledge.
"Stále jsme toho názoru, že kromě úterního dopoledního výroku [guvernérky Fedu Lael Brainardové] se tento týden nic skutečně zásadního nestalo a posledních několik dní bylo ve znamení trávení jejích slov," dodal.
V čele denních ztrát stály akcie technologických společností, protože investoři se zbavovali rizikovějších akcií v očekávání vyšších úrokových sazeb omezujících budoucí růst zisků této skupiny. Výrobci čipů jako Nvidia a Micron, kteří se potýkají s nedostatky v dodavatelském řetězci a obavami z hrozící recese, se propadli o 4,5 %, resp. 1,4 %, zatímco akcie společností Tesla, Alphabet a Apple se propadly o 3 %, 1,9 % a 1,2 %
Akcie společnosti Robinhood se propadly o téměř 7 % poté, co banka Goldman Sachs snížila hodnocení této obchodní aplikace z neutrálního na prodejní. Akcie UPS klesly o téměř 1 % v důsledku snížení ratingu ze strany Bank of America, která uvedla obavy z oslabující poptávky a klesajících cen v tomto odvětví.
Sektory zdravotní péče a základních spotřebních výrobků tento týden rostly, protože investoři, kteří se obávají zpomalující ekonomiky, se přeorientovali na akcie se stabilními zisky. Společnosti Merck a UnitedHealth Group se v pátek opět posunuly výše. Obě akcie uzavřely týden o 5 %, resp. 6,5 % výše.
Mezitím se odrazily společnosti finančního sektoru jako JPMorgan Chase a American Express a vzdaly se části dřívějších týdenních ztrát.
Páteční pohyby přišly poté, co Fed ve středu zveřejnil zápis ze svého březnového zasedání, z něhož vyplynulo, že politici plánují snížit objem držených dluhopisů o konsensuální částku přibližně 95 miliard USD. Centrální banka rovněž zvažuje zvýšení úrokových sazeb o 50 bazických bodů na budoucích zasedáních.
Komentáře Brainardové ze začátku týdne naznačily, že centrální banka by mohla začít snižovat svou rozvahu "rychlým tempem" již v květnu.
"Jejich hlavním nástrojem je sazba fondů Fedu, takže to je většinou ono, ale kromě toho začnou ze systému odebírat likviditu," uvedla Kathy Bostjancicová, hlavní ekonomka pro USA ve společnosti Oxford Economics. "Chystají se snížit nákupy státních cenných papírů a cenných papírů krytých hypotékami o bilion ročně. To je velké množství likvidity, které se ze systému odstraní, a soukromí investoři budou muset tuto mezeru zaplnit."
Obrat Fedu způsobil, že sazby vystřelily vzhůru, přičemž výnos desetiletých státních dluhopisů dosáhl v pátek nového tříletého maxima a vzrostl nad 2,7 %. Minulý týden sazba skončila na 2,38 % a rok začala na 1,63 %.
"Neobvykle rychlý cyklus zvyšování sazeb naznačuje, že při zpětném pohledu bylo vyprávění Fedu (a většiny ekonomů) o "přechodné inflaci" příliš sangvinické a Fed nyní musí agresivně dohánět, co zaostal," napsal Maneesh Deshpande, vedoucí americké akciové strategie ve společnosti Barclays. "Zůstáváme opatrní a domníváme se, že růst je omezený."
Ceny ropy, které byly během rusko-ukrajinské války volatilní, v pátek mírně vzrostly. Americká ropa West Texas Intermediate (WTI) přidala 2,32 % a usadila se na 98,26 USD, zatímco ropa Brent získala 2,19 % a usadila se na 102,78 USD. Energetické společnosti včetně Occidental Petroleum a Halliburton v pátek uzavřely výše.
Investoři se těší na výsledkovou sezónu, která začne příští týden zprávami pěti velkých bank. Banka JPMorgan bude reportovat ve středu před zvoněním. Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley a Wells Fargo budou reportovat před otevřením trhů ve čtvrtek.
