5 nejdůležitějších událostí na trzích v nadcházejícím týdnu

Akciové trhy byly minulý týden rozbouřeny poté, co Federální rezervní systém (Fed) podle všeobecného očekávání zvýšil úrokové sazby o půl procentního bodu a naznačil podobné kroky na nadcházejících zasedáních, protože bojuje za omezení prudce rostoucí inflace, a pokud středeční údaje o inflaci budou horší, než se očekávalo, může dojít k další volatilitě. Investoři se během týdne zaměří také na projevy několika představitelů Fedu. Čína zveřejní ostře sledované údaje o obchodu a inflaci, zatímco údaje o HDP ze Spojeného království pravděpodobně poukážou na zpomalení růstu. V centru pozornosti zůstanou také ceny energií v souvislosti s hrozícím embargem EU na ruskou ropu. Zde je přehled toho, co byste měli vědět na začátku týdne. Údaje o inflaci v USAStředeční údaje o indexu spotřebitelských cen za duben ukážou, zda nejrychlejší nárůst inflace za posledních 40 let dosáhl svého vrcholu. Meziroční míra inflace dosáhla v březnu 8,5 %, protože ceny benzinu dosáhly rekordních hodnot. Ekonomové předpokládají meziroční míru 8,1 %, ale silnější než očekávaný údaj by mohl potenciálně podtrhnout důvody pro ještě agresivnější zpřísnění měnové politiky ze strany Fedu. Investoři se obávají, že by agresivní zpřísnění ze strany Fedu mohlo ekonomiku uvrhnout do recese. V nadcházejícím týdnu se také uskuteční řada projevů tvůrců politiky Fedu, včetně prezidenta Fedu v Atlantě Raphaela Bostice, prezidenta Fedu v New Yorku Johna Williamse, guvernéra Fedu Christophera Wallera, prezidenta Fedu v Minneapolisu Neela Kashkariho, prezidentky Fedu v Clevelandu Loretty Mesterové a prezidentky Fedu v San Franciscu Mary Dalyové. Zvýšená volatilitaIndexy Nasdaq a S&P 500 zaznamenaly minulý týden pátý pokles v řadě a index Dow Jones Industrial Average šestý. Pro index S&P 500 to byla nejdelší série ztrát od poloviny roku 2011 a pro Nasdaq od konce roku 2012. "Trh se soustředí na to, že Fed je pozadu, a proto trh klesá," řekl agentuře Reuters Keith Lerner, hlavní tržní stratég a jeden z hlavních investičních ředitelů společnosti Truist Advisory Services. Trhy ocenily zhruba 75% šanci na zvýšení sazeb o 75 bazických bodů na červnovém zasedání Fedu, přestože to předseda Fedu Jerome Powell minulou středu vyloučil. Zdá se, že volatilita na trzích bude pokračovat, protože kombinace více jestřábího Fedu, nárůstu výnosů dluhopisů a geopolitických rizik, jako je válka na Ukrajině, zatěžuje náladu investorů. Údaje o ČíněČína v pondělí zveřejní údaje o obchodu a inflaci, které ukáží dopady výluk Covid-19 na druhou největší ekonomiku světa. Ekonomové očekávají, že údaje o obchodu ukážou, že růst vývozu v dubnu klesl na nejnižší úroveň od poloviny roku 2020, zatímco dovoz by měl klesat již druhý měsíc, protože domácí poptávku zasáhly přísné výluky v Šanghaji i jinde. Očekává se, že údaje o inflaci ukáží, že nedostatek zboží vedl k růstu cen, přičemž se rovněž očekává, že inflace na úrovni továrních cen zůstane na zvýšené úrovni. Šanghaj se potýká s problémy při obnovování provozu továren, z nichž mnohé jsou klíčovými články globálních dodavatelských řetězců, i když velká část 25milionového města zůstává uzavřena. Údaje za eurozónu a Spojené královstvíNejnovější údaje o německém indexu nálady ZEW a předběžné údaje o HDP za první čtvrtletí ve Velké Británii poukážou na dilema, kterému čelí centrální banky, když se snaží bojovat proti prudkému růstu cen v situaci zvýšených obav ohledně výhledu růstu. Ekonomové očekávají, že index ZEW v dubnu opět poklesl z úrovně, která byla již v roce 2020 nejnižší od začátku pandemie. Ve Spojeném království se očekává, že ekonomika v prvním čtvrtletí vzrostla o 1 %, ale měsíční údaj za březen se očekává beze změny. Minulý týden Bank of England varovala, že Británii hrozí dvojí nebezpečí - recese a inflace nad 10 %, když zvýšila úrokové sazby na 1 %, což je nejvyšší hodnota od roku 2009. Během nadcházejícího týdne má vystoupit několik představitelů Evropské centrální banky, včetně její prezidentky Christine Lagardeové ve středu. Ceny energiíEvropská unie je blízko k dohodě o novém kole sankcí proti Moskvě za invazi na Ukrajinu, včetně postupného embarga na ruskou ropu, která tvoří více než čtvrtinu dovozu do EU. Tento krok přiměje evropské rafinerie k závodu o nalezení nových dodavatelů ropy a řidiče k vyšším účtům u pump v době, kdy krize životních nákladů tlačí na spotřebitele po celém světě. V důsledku hrozícího zákazu vzrostly ceny americké ropy za minulý týden přibližně o 5 %, zatímco cena ropy Brent vzrostla téměř o 4 %, protože vyhlídky na omezenější dodávky vyvážily obavy z výhledu světové ekonomiky. "V nejbližším období jsou fundamenty pro ropu býčí a brzdí nás pouze obavy z budoucího zpomalení ekonomiky," řekl agentuře Reuters Phil Flynn, analytik Price Futures Group.