Souhrn trhu: dluhopisy klesají, americké futures rostou

V Asii akcie klesly v důsledku propadu čínských technologických firem v Hongkongu. Nálada vůči nim se zhoršila poté, co USA zahájily vyšetřování chaotického debutu společnosti Didi Global Inc. v New Yorku v roce 2021. Japonsko a Čína byly kvůli svátkům zavřené. Evropské futures se posunuly výše.

Další propad australského dluhu byl typickým příkladem toho, jak dluhopisy vadnou pod globální vlnou zpřísňování měnové politiky. Státní dluhopisy při otevření evropské burzy ustoupily a desetiletý výnos se přiblížil 3 %.

Měřítko dolaru se pohybovalo blízko dvouletých maxim. Síla zelené bankovky odráží opatrnost v souvislosti s řadou rizik zahrnujících zpřísňování finančních podmínek, čínské blokády Covid a ruskou válku na Ukrajině.

Očekává se, že Fed ve středu zvýší úrokové sazby o 50 bazických bodů a upřesní plány na snížení své rozvahy. Klíčové pro trhy bude, zda komentář předsedy Jeroma Powella bude obsahovat nějaké jestřábí překvapení, které by mohlo při stoupajících výpůjčních nákladech podnítit obavy z hrozby zpomalení amerického hospodářství.

„Pro riziková aktiva je obecně obtížné nastavení“, protože ocenění zůstává i přes pokles akcií napjaté, uvedla Kathryn Kochová, hlavní investiční ředitelka pro akcie veřejných trhů ve společnosti Goldman Sachs & Co. LLC, uvedla v televizi Bloomberg. Dodala, že „někteří lidé si myslí, že stagflace je reálným rizikem“.

Pohyb Fedu o půl bodu obchodníci se swapy plně oceňují na červen, červenec a září – což je nejagresivnější trajektorie za posledních třicet let. Jakékoli náznaky, že je možné větší zvýšení o 75 bazických bodů, by mohly trhy rozkolísat.

Chcete využít této příležitosti?

Nejnovější údaje z USA ukázaly, že v březnu byla rekordní úroveň počtu otevřených pracovních míst a pracovníků, kteří opouštěli zaměstnání, což ukazuje na vyhlídku, že vyšší mzdy se promítnou do cenových tlaků.

„Fed se i nadále velmi soustředí na snížení inflace, nicméně jakékoli další jestřábí obraty budou pravděpodobně do jisté míry zmírněny snahou o dosažení měkkého přistání,“ napsala ve své poznámce Blerina Uruci, ekonomka pro USA ve společnosti T. Rowe Price Group Inc.

Jinde se ropa vyšplhala do blízkosti 104 dolarů za barel. Zlato sklouzlo k 1 860 USD za unci.

Evropa a konflikt na Ukrajině jsou tématem průzkumu MLIV Pulse pro tento týden. Vzhledem k tomu, že se ECB blíží ke konci kvantitativního uvolňování, je nevyhnutelné, že Evropa bude mít tvrdé přistání, a jak by to ovlivnilo aktiva? Průzkum trvá jen minutu a je anonymní, takže se o své názory podělte kliknutím zde.

Klíčové události tohoto týdne:

Rozhodnutí o sazbách Fedu, brífink s předsedou Jeromem Powellem, středa. Zpráva EIA o zásobách ropy, středa. Rozhodnutí o úrokových sazbách a briefing Bank of England, čtvrtek. OPEC+ se virtuálně sejde na pravidelném zasedání, čtvrtek. Dubnová zpráva o zaměstnanosti v USA, pátek

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 vzrostly v Londýně o 0,1 %. S&P 500 vzrostl o 0,5 %. Futures na Nasdaq 100 vzrostly o 0,2 %. Nasdaq 100 vzrostl o 0,1 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,1 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 0,4 %. Hongkongský index Hang Seng ztratil 1,3 %. Futures na index Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,2 %.

Měny

Japonský jen se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 130,15 za dolar. Zámořský jüan byl na úrovni 6,6384 za dolar, což představuje nárůst o 0,2 %. Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,1 %. Euro bylo na úrovni 1,0513 USD

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o dva bazické body na 3 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o 16 bazických bodů na 3,56 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 1,3 % na 103,74 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 862,51 USD za unci, což představuje pokles o 0,3 %.

Dluhopisy ve středu klesly a futures na americké akcie mírně posílily, protože investoři se připravovali na největší zvýšení úrokových sazeb Federálního rezervního systému od roku 2000 a očekávali další informace o tom, jak agresivně bude řešit inflaci. V Asii akcie klesly v důsledku propadu čínských technologických firem v Hongkongu. Nálada vůči nim se zhoršila poté, co USA zahájily vyšetřování chaotického debutu společnosti Didi Global Inc. v New Yorku v roce 2021. Japonsko a Čína byly kvůli svátkům zavřené. Evropské futures se posunuly výše. Další propad australského dluhu byl typickým příkladem toho, jak dluhopisy vadnou pod globální vlnou zpřísňování měnové politiky. Státní dluhopisy při otevření evropské burzy ustoupily a desetiletý výnos se přiblížil 3 %. Měřítko dolaru se pohybovalo blízko dvouletých maxim. Síla zelené bankovky odráží opatrnost v souvislosti s řadou rizik zahrnujících zpřísňování finančních podmínek, čínské blokády Covid a ruskou válku na Ukrajině. Zdroj: Ilustrační foto Očekává se, že Fed ve středu zvýší úrokové sazby o 50 bazických bodů a upřesní plány na snížení své rozvahy. Klíčové pro trhy bude, zda komentář předsedy Jeroma Powella bude obsahovat nějaké jestřábí překvapení, které by mohlo při stoupajících výpůjčních nákladech podnítit obavy z hrozby zpomalení amerického hospodářství. "Pro riziková aktiva je obecně obtížné nastavení", protože ocenění zůstává i přes pokles akcií napjaté, uvedla Kathryn Kochová, hlavní investiční ředitelka pro akcie veřejných trhů ve společnosti Goldman Sachs & Co. LLC, uvedla v televizi Bloomberg. Dodala, že "někteří lidé si myslí, že stagflace je reálným rizikem". Pohyb Fedu o půl bodu obchodníci se swapy plně oceňují na červen, červenec a září - což je nejagresivnější trajektorie za posledních třicet let. Jakékoli náznaky, že je možné větší zvýšení o 75 bazických bodů, by mohly trhy rozkolísat. Nejnovější údaje z USA ukázaly, že v březnu byla rekordní úroveň počtu otevřených pracovních míst a pracovníků, kteří opouštěli zaměstnání, což ukazuje na vyhlídku, že vyšší mzdy se promítnou do cenových tlaků. Zdroj: Bloomberg "Fed se i nadále velmi soustředí na snížení inflace, nicméně jakékoli další jestřábí obraty budou pravděpodobně do jisté míry zmírněny snahou o dosažení měkkého přistání," napsala ve své poznámce Blerina Uruci, ekonomka pro USA ve společnosti T. Rowe Price Group Inc. Jinde se ropa vyšplhala do blízkosti 104 dolarů za barel. Zlato sklouzlo k 1 860 USD za unci. Evropa a konflikt na Ukrajině jsou tématem průzkumu MLIV Pulse pro tento týden. Vzhledem k tomu, že se ECB blíží ke konci kvantitativního uvolňování, je nevyhnutelné, že Evropa bude mít tvrdé přistání, a jak by to ovlivnilo aktiva? Průzkum trvá jen minutu a je anonymní, takže se o své názory podělte kliknutím zde. Klíčové události tohoto týdne: Rozhodnutí o sazbách Fedu, brífink s předsedou Jeromem Powellem, středa. Zpráva EIA o zásobách ropy, středa. Rozhodnutí o úrokových sazbách a briefing Bank of England, čtvrtek. OPEC+ se virtuálně sejde na pravidelném zasedání, čtvrtek. Dubnová zpráva o zaměstnanosti v USA, pátek Některé hlavní pohyby na trzích: Zdroj: Getty Images Akcie Futures na index S&P 500 vzrostly v Londýně o 0,1 %. S&P 500 vzrostl o 0,5 %. Futures na Nasdaq 100 vzrostly o 0,2 %. Nasdaq 100 vzrostl o 0,1 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,1 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 0,4 %. Hongkongský index Hang Seng ztratil 1,3 %. Futures na index Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,2 %. Měny Japonský jen se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 130,15 za dolar. Zámořský jüan byl na úrovni 6,6384 za dolar, což představuje nárůst o 0,2 %. Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,1 %. Euro bylo na úrovni 1,0513 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o dva bazické body na 3 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o 16 bazických bodů na 3,56 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 1,3 % na 103,74 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 862,51 USD za unci, což představuje pokles o 0,3 %.