5 nejdůležitějších událostí, které by investoři měli na trzích sledovat

Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell bude tento týden opět v centru pozornosti, když bude vypovídat před Kongresem v souvislosti s největším zvýšením úrokových sazeb americké centrální banky od roku 1994. Powellovy komentáře spolu s komentáři několika dalších představitelů Fedu, kteří mají během týdne promluvit, budou bedlivě sledovány, protože trhy se budou snažit odhadnout velikost očekávaného zvýšení sazeb na nadcházejícím červencovém zasedání Fedu. Americký ekonomický kalendář je nevýrazný, ale v centru pozornosti budou aktuální informace o stavu trhu s bydlením v souvislosti s náznaky rychlého ochlazování. Prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagardeová v pondělí vystoupí před Evropským parlamentem a bude čelit otázkám ohledně nového nástroje banky pro boj s krizí. Mezitím se zdá, že volatilita na akciových trzích bude pokračovat spolu s výkyvy na kryptoměnách. Zde je to, co potřebujete vědět na začátek týdne. Powellovo vystoupení Powell bude ve středu a ve čtvrtek vypovídat před Kongresem v rámci slyšení a očekává se, že zopakuje závazek Fedu omezit inflaci, která je nejvyšší za posledních 40 let. Fed v pátek uvedl, že jeho závazek bojovat s inflací je "bezpodmínečný". Meziroční inflace v USA v květnu vzrostla nejrychlejším tempem od roku 1981. Minulou středu Fed zvýšil sazby o 75 bazických bodů a naznačil rychlejší tempo budoucího zvyšování sazeb. Powell uvedl, že Fed nemůže kontrolovat všechny faktory, které přispívají k vyšší inflaci, jako je válka na Ukrajině, která zvýšila ceny energií. Účastníci trhu se obávají, že agresivní cesta Fedu ke zvyšování sazeb hrozí uvrhnutím ekonomiky do recese, a vzhledem k náznakům zpomalování růstu a americkým akciím, které se nyní nacházejí v teritoriu medvědího trhu, může být Powell dotlačen k podrobnějším informacím o tom, jak může Fed omezit inflaci, aniž by způsobil příliš velké rozvraty v ekonomice a na trzích. Vyjádření Lagardeové Prezidentka ECB Christine Lagardeová bude v pondělí vypovídat před Evropským parlamentem v Bruselu a pravděpodobně bude podrobně dotazována na pokrok v oblasti nového nástroje banky pro boj s krizí od jeho oznámení minulý týden. ECB vypracovává plány na nový program nákupů, jehož cílem je bojovat proti "roztříštěnosti", tedy prohlubující se propasti mezi výpůjčními náklady, které platí Německo, a více zadluženými zeměmi na periferii eurozóny, jako jsou Itálie, Španělsko a Řecko. Vládní výpůjční náklady na periferii eurozóny prudce vzrostly poté, co ECB na začátku tohoto měsíce oznámila plány na zvýšení úrokových sazeb s cílem bojovat proti inflaci, která v současnosti dosahuje více než čtyřnásobku 2% cíle ECB. Vzhledem k tomu, že trhy nyní počítají se zvýšením sazeb ECB o 25 bazických bodů v červenci a nejméně s jedním zvýšením o 50 bazických bodů do září, někteří analytici se domnívají, že nový nástroj může centrální bance poskytnout prostor pro případné agresivnější zvýšení sazeb. Ekonomické údaje ze Spojených států Ekonomický kalendář je v nadcházejícím týdnu nevýrazný, hlavním bodem budou aktualizované údaje o stavu sektoru bydlení. Očekává se, že úterní údaje o prodejích stávajících domů v květnu vykáží zpomalení růstu, protože sazby hypoték nadále rostou. V pátek budou ve Spojených státech zveřejněny údaje o prodejích nových domů, přičemž trhy budou hledat známky oživení po květnovém propadu o 16,6 %. Ve čtvrtek budou zveřejněny údaje o počátečních žádostech o podporu v nezaměstnanosti poté, co údaje z minulého týdne poukázaly na určité ochlazení na trhu práce, i když podmínky zůstávají napjaté. Ve čtvrtek budou rovněž zveřejněny předběžné údaje o aktivitě ve výrobním sektoru a sektoru služeb. Mezitím má během týdne vystoupit několik představitelů Fedu včetně Jamese Bullarda, Thomase Barkina, Charlese Evanse a Patricka Harkera. Volatilita na akciových trzích Každý ze tří hlavních indexů na Wall Street minulý týden klesl již třetí týden v řadě, což bylo ovlivněno obavami z rostoucí pravděpodobnosti recese, protože Fed a další světové centrální banky se snaží potlačit inflaci. Referenční index S&P 500 se od počátku roku propadl o přibližně 23 % a nedávno potvrdil medvědí trh, který začal 3. ledna. Index Dow je na pokraji potvrzení vlastního medvědího trhu. "Právě teď budete svědky velké volatility a bude to především kvůli tomu, že Fed bude všechna tato zvýšení sazeb předjímat a jen se snaží odhadnout inflační situaci, a ta je právě teď velmi nejasná," řekla agentuře Reuters Megan Hornemanová, ředitelka portfoliové strategie ve společnosti Verdence Capital Advisors v Hunt Valley ve státě Maryland. "Prostě očekávejte volatilitu, ta tu zůstane, bude tu, dokud se trochu nevyjasní, zda jsme skutečně dosáhli vrcholu inflace." Americké trhy budou v pondělí na svátek Juneteenth zavřené. Kryptozima Bitcoin se v neděli obchodoval za zhruba 19 571 USD poté, co v sobotu klesl na minimum 17 593 USD, což je jeho nejslabší úroveň od prosince 2020. V letošním roce ztratil přibližně 60 % své hodnoty, zatímco konkurenční kryptoměna ethereum podpořená etherem klesla o 74 %. V roce 2021 dosáhl Bitcoin svého maxima na více než 68 000 USD. "Prolomení hranice 20 000 dolarů ukazuje, že se důvěra v krypto průmysl zhroutila a že jste svědky posledních stresů," řekl v sobotu agentuře Reuters Edward Moya, hlavní analytik trhu ve společnosti OANDA. Moya uvedl, že "i ti nejhlasitější krypto roztleskávači z velké rallye jsou nyní potichu. Z dlouhodobého hlediska jsou stále optimističtí, ale neříkají, že je čas nakupovat na poklesech". Sektor kryptoměn zasáhly rostoucí známky napětí v odvětví poté, co se minulý měsíc zhroutil blockchain Terra. Začátkem tohoto měsíce úvěrová společnost Celsius zmrazila výběry a převody mezi účty, zatímco krypto společnosti začaly propouštět zaměstnance. Krypto hedgeový fond Three Arrows Capital minulý týden uvedl, že utrpěl velké ztráty. Tento výprodej se časově shodoval s výprodejem akcií, což by mohlo dále zpochybnit důvěru investorů v kryptoměnový průmysl.