Souhrn trhu: akcie, americké futures klesají, zatímco euro před ECB posiluje

Akcie ve čtvrtek klesly a dluhopisy se opět ocitly v pozadí, zatíženy dopadem vysoké inflace a zpřísňováním měnové politiky. Poklesy v Číně a Hongkongu - včetně odeznívající technologické rally - oslabily asijské akcie, zatímco americké futures klesly poté, co Wall Street přerušila dvoudenní vzestup. Ropa se dostala nad hranici 122 dolarů za barel, což vyvolává obavy z rostoucích nákladů. Sentiment se také zhoršil poté, co Šanghaj oznámila, že v sobotu uzavře jednu ze svých čtvrtí kvůli testování Covidu, což vyvolalo obavy ohledně opětovného otevření města. Referenční výnosy státních dluhopisů se držely nad 3 %, zatímco desetiletý výnos Nového Zélandu se dotkl nejvyšší úrovně za posledních sedm let. Obchodníci čekají na rozhodnutí Evropské centrální banky. Úředníci mají ukončit nákupy aktiv v hodnotě bilionů eur v předehře ke zvýšení úrokových sazeb, které se očekává v červenci. Euro se zvýšilo a futures na evropské akcie klesly. "Je pravděpodobné, že ECB dnes bude mít jestřábí obrat," řekla Carol Kongová, stratég Commonwealth Bank of Australia, v televizi Bloomberg. "Pokud se Christine Lagardeová skutečně přikloní k červencovému zvýšení o 50 bazických bodů, bude to eurodolar velmi podporovat." Trhy se nadále upínají k riziku poklesu vyvolaného zvýšením sazeb ve velké části světa, které má potlačit cenové tlaky. OECD přispěla k chmurné náladě varováním, že světová ekonomika zaplatí "vysokou cenu" za ruskou válku na Ukrajině v podobě slabšího růstu, silnější inflace a potenciálně dlouhodobého poškození dodavatelských řetězců. "Podle našeho názoru je pravděpodobnost recese do konce roku 2023 přibližně 40 %," uvedla Anna Han, akciová stratégka společnosti Wells Fargo Securities LLC, v televizi Bloomberg. Dodala, že "vzestupné překvapení" z pátečního zveřejnění indexu spotřebitelských cen v USA by mohlo zploštit výnosovou křivku státních dluhopisů. Devizovým trhům dominuje pár dolar-jen. Japonská měna se ve čtvrtek ustálila, ale její letošní slabost dostala do hry maximum z roku 2002 na úrovni 135,15. Čína by tento trend mohla vnímat jako nekalou konkurenční výhodu, uvedl Jim O'Neill, bývalý předseda představenstva Goldman Sachs Asset Management. Údaje v Číně ukázaly, že vývoz v květnu rostl rychlejším tempem než v předchozím měsíci, protože se zmírnily omezení související s Covidem. Zámořský jüan posílil. Klíčové události, které je třeba tento týden sledovat: Rozhodnutí Evropské centrální banky o úrokových sazbách, briefing Christine Lagardeové - čtvrtek. Čínský obchod, nové úvěry v jüanech, peněžní zásoba, souhrnné financování - čtvrtek. Index spotřebitelských cen v USA, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity - pátek. Čína CPI, PPI - pátek. Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 ztrácely v Londýně 0,2 %. S&P 500 klesl o 1,1 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,2 %. Nasdaq 100 klesl o 0,8 %. Japonský index Topix vzrostl o 0,1 %. Australský index S&P ASX/200 ztratil 1,2 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 0,4 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 0,8 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 1,1 %. Futures na index Euro Stoxx 50 klesly o 0,6 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index byl stabilní. Euro bylo na úrovni 1,0722 USD, což představuje nárůst o 0,1 %. Japonský jen byl na úrovni 133,75 za dolar, což představuje nárůst o 0,4 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,6827 za dolar, což představuje nárůst o 0,3 %. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů se zvýšil o jeden bazický bod na 3,03 %. Výnos desetiletých australských dluhopisů vzrostl o pět bazických bodů na 3,59 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate byla 122,21 USD za barel, což představuje nárůst o 0,1 %. Zlato bylo na úrovni 1 852,99 USD za unci.