Souhrn trhu: akcie kolísají, výnosy rostou na pozadí debaty o inflaci

Akcie v Asii se ve středu vyvíjely smíšeně a výnosy dluhopisů rozšířily svůj růst v souvislosti s debatou o rozsahu zpřísnění měnové politiky v boji proti inflaci. Akcie v Japonsku rostly, protože jen oslabil k úrovni 130 za dolar. V Hongkongu byl brzdou pokles technologických akcií a problémy s opětovným otevřením. Pomalé údaje o čínském zpracovatelském průmyslu a snaha vlády o Covid Zero zatížily akcie i jüan. Americké futures snížily zisky, zatímco evropské kontrakty vzrostly. Státní dluhopisy rozšířily pokles a posunuly desetileté výnosy blíže k 2,9 %, protože obchodníci zvýšili sázky na zvýšení úrokových sazeb Federálního rezervního systému. Spotřebitelské ceny v eurozóně v květnu rekordně vzrostly, což otevírá prostor pro razantnější politické kroky. Dolar se vůči hlavním srovnatelným měnám posunul. Ropa se obchodovala poblíž 115 USD za barel, když investoři hodnotili budoucnost jednoty OPEC+, právě když se ministři této skupiny připravují na čtvrteční setkání, na kterém budou diskutovat o své politice dodávek na červenec. Ropa v květnu posílila přibližně o 10 %, což podnítilo obavy z inflace. Obavy, že zvyšování sazeb centrálními bankami může vyvolat recesi, udržují investory v nejistotě ohledně výhledu ekonomiky, protože rostoucí náklady na potraviny a energie tlačí na spotřebitele a volatilita se zvýšila. "V takovýchto časech investoři potřebují křišťálovou kouli," napsali stratégové společnosti LPL Financial Jeff Buchbinder a Ryan Detrick. "Plně si uvědomujeme, jak těžké je nyní vidět býčí argumenty pro akcie, a opakované testování nedávných minim je jistě možné, ale tento týden předkládáme býčí argumenty pro druhou polovinu roku. Začíná to inflací." Prezident Joe Biden využil vzácného setkání s předsedou Federálního rezervního systému Jeromem Powellem, aby prohlásil, že respektuje nezávislost centrální banky - a zároveň na sebe přenesl odpovědnost za zkrocení desítky let vysoké inflace před listopadovými volbami. Setkání se uskutečnilo před pátečními údaji o mzdách v USA. "Existují zvýšené obavy ohledně inflace a toho, kam se centrální banky pravděpodobně vydají ve snaze bojovat s inflací," řekla Kristina Hooperová, hlavní stratégka pro globální trhy společnosti Invesco Advisers, v rádiu Bloomberg. "Z pouhého strachu z inflace se stal strach z růstu. Nejistota vzrostla." Zde je několik klíčových událostí, které je třeba tento týden sledovat: Federální rezervní systém začne ve středu snižovat svou bilanci ve výši 8,9 bilionu dolarů. Fed ve středu zveřejní zprávu "Béžová kniha" o regionálních ekonomických podmínkách. Prezident newyorského Fedu John Williams a prezident Fedu v St. Louis James Bullard vystoupí ve středu na samostatných akcích. Virtuální zasedání OPEC+ středa. Prezidentka clevelandského Fedu Loretta Mesterová hovoří o ekonomickém výhledu - čtvrtek. Květnová zpráva o zaměstnanosti v USA - pátek. Organizace OSN pro výživu a zemědělství zveřejní měsíční index cen potravin v době maximálních obav o celosvětové zásoby v pátek. Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 se v Londýně zvýšily o 0,2 %. Index S&P 500 klesl o 0,6 %. Futures na Nasdaq 100 se příliš nezměnily. Nasdaq 100 klesl o 0,3 %. Index Topix vzrostl o 1,4 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,3 %. Index Hang Seng klesl o 0,8 %. Šanghajský index Composite klesl o 0,5 %. Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,5 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,2 %. Jen klesl o 0,4 % na 129,23 za dolar. Offshore jüan byl na úrovni 6,7039 za dolar, což představuje pokles o 0,5 %. Euro kleslo o 0,2 % na 1,0715 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o jeden bazický bod na 2,86 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o sedm bazických bodů na 3,43 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,5 % na 115,28 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 834,03 USD za unci.