Souhrn trhu: akcie rostou, Peking ruší další omezení, ropa vzrostla

Ropa vzrostla.

Japonské akcie zvrátily ztráty, zatímco technologické akcie v Hongkongu vyskočily. Čínské akcie rostly, protože hlavní město se přiblížilo návratu k normálnímu stavu. Australské akcie se vymykaly trendu a před očekávaným úterním druhým zvýšením úrokových sazeb v řadě klesly. Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 rostly spolu se svými evropskými protějšky.

Výnosy státních dluhopisů se stabilizovaly. Silnější než předpokládané údaje o zaměstnanosti v USA za květen naznačily, že Federální rezervní systém neustoupí od svého tempa zvyšování sazeb s cílem omezit cenové tlaky. Další pozornost se soustředí na údaje o spotřebitelských cenách v USA, které mají být zveřejněny v pátek a které mohou pomoci naznačit, zda inflace dosahuje svého vrcholu. Dolarový ukazatel se snížil.

Ropa se obchodovala poblíž 120 USD za barel poté, co Saúdská Arábie signalizovala důvěru v poptávku větším než očekávaným zvýšením ceny v Asii. Spojené státy mezitím údajně zvažují, že na světové trhy pustí více íránské ropy, na kterou byly uvaleny sankce, aby tak čelily poklesu ruských dodávek. Měď vzrostla na nejvyšší úroveň od dubna v důsledku zmírnění virových omezení ze strany Číny.

Investoři se obávají, že restriktivní Fed může uvrhnout americkou ekonomiku do recese, zatímco čínské výluky za účelem kontroly výskytu virů zadusily hospodářskou aktivitu a narušily dodavatelské řetězce, což zvýšilo obavy ze zrychlující se inflace.

Podle Diany Mousinové, hlavní ekonomky společnosti AMP Capital, zmírnění čínských výluk pomůže zmírnit tlaky na dodavatelské řetězce, zatímco zvýšená politická opatření rovněž zvyšují optimismus ohledně Číny. Přesto se podle ní aktivita v oblasti služeb v zemi v květnu v důsledku restrikcí snížila více, než se očekávalo.

„Pozitivní zprávy týkající se čínské ekonomické aktivity a levnější ocenění akcií by mohly nabídnout hodnotu z dlouhodobého investičního hlediska, ale volatilita zůstane v krátkodobém horizontu vysoká,“ uvedla Mousina v poznámce.

Chcete využít této příležitosti?

Zpráva o zaměstnanosti v USA potlačila některé obavy, že největší světová ekonomika příliš prudce zpomaluje, ale také posílila názor, že Fed bude pokračovat ve zvyšování sazeb v boji proti inflaci. Prezidentka clevelandského Fedu Loretta Mesterová uvedla, že by podpořila zvýšení sazeb o půl procentního bodu v září, pokud inflace neustoupí. Tržní šance na třetí zvýšení sazeb o 50 bazických bodů v září se pohybují kolem 85 %.

Evropská centrální banka se tento týden chystá oznámit ukončení nákupů dluhopisů a formálně zahájit odpočítávání do červencového zvýšení výpůjčních nákladů, čímž se připojí ke svým globálním protějškům zpřísňujícím měnovou politiku tváří v tvář horké inflaci.

„Likvidita se z trhu vytrácí a to znamená, že to bude mít dopad na akciové trhy,“ řekl Charu Chanana, tržní stratég Saxo Capital Markets, v televizi Bloomberg. „Očekáváme, že čerpání na akciových trzích má ještě nějaký prostor.“

Jinde libra vzrostla v souvislosti s riziky spojenými s hlasováním o důvěře ve vedení britského premiéra Borise Johnsona.

Klíčové události, které je třeba tento týden sledovat:

Úterý: rozhodnutí Reserve Bank of Australia. Zpráva Světové banky „Globální ekonomické vyhlídky“ – úterý. Rozhodnutí o úrokových sazbách Reserve Bank of India – středa. Ekonomický výhled OECD, dvakrát ročně vydávaná analýza hlavních světových ekonomických trendů a vyhlídek na příští dva roky – středa. Rozhodnutí Evropské centrální banky o úrokových sazbách, briefing Christine Lagardeové – čtvrtek. Čína obchod, nové úvěry v jüanech, peněžní zásoba, souhrnné financování – čtvrtek. Index spotřebitelských cen v USA, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity – pátek. Čína CPI, PPI – pátek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 v Tokiu vzrostly o 0,5 %. V pátek index S&P 500 klesl o 1,6 %. Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 0,7 %. Nasdaq 100 klesl o 2,7 %. Index Topix vzrostl o 0,3 %. Australský index S&P/ASX 200 ztratil 0,3 %. Index Hang Seng vzrostl o 1,1 %. Index CSI 300 vzrostl o 1,5 %. Futures na Euro Stoxx 50 posílily o 0,7 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,1 %. Japonský jen vzrostl o 0,2 % na 130,63 za dolar. Zámořský jüan se obchodoval na úrovni 6,6594 za dolar. Euro bylo na úrovni 1,0726 USD.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů činil 2,94 %. Výnos desetiletých australských dluhopisů byl na úrovni 3,48 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,6 % na 119,61 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 856,46 USD za unci.

Asijské akcie a futures na americké akcie v pondělí posílily, protože Peking znovu otevřel další z omezení Covid, což pomohlo uklidnit křehkou náladu uprostřed obav z inflace a zvyšování úrokových sazeb. Ropa vzrostla. Japonské akcie zvrátily ztráty, zatímco technologické akcie v Hongkongu vyskočily. Čínské akcie rostly, protože hlavní město se přiblížilo návratu k normálnímu stavu. Australské akcie se vymykaly trendu a před očekávaným úterním druhým zvýšením úrokových sazeb v řadě klesly. Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 rostly spolu se svými evropskými protějšky. Výnosy státních dluhopisů se stabilizovaly. Silnější než předpokládané údaje o zaměstnanosti v USA za květen naznačily, že Federální rezervní systém neustoupí od svého tempa zvyšování sazeb s cílem omezit cenové tlaky. Další pozornost se soustředí na údaje o spotřebitelských cenách v USA, které mají být zveřejněny v pátek a které mohou pomoci naznačit, zda inflace dosahuje svého vrcholu. Dolarový ukazatel se snížil. Ropa se obchodovala poblíž 120 USD za barel poté, co Saúdská Arábie signalizovala důvěru v poptávku větším než očekávaným zvýšením ceny v Asii. Spojené státy mezitím údajně zvažují, že na světové trhy pustí více íránské ropy, na kterou byly uvaleny sankce, aby tak čelily poklesu ruských dodávek. Měď vzrostla na nejvyšší úroveň od dubna v důsledku zmírnění virových omezení ze strany Číny. Zdroj: Unsplash Investoři se obávají, že restriktivní Fed může uvrhnout americkou ekonomiku do recese, zatímco čínské výluky za účelem kontroly výskytu virů zadusily hospodářskou aktivitu a narušily dodavatelské řetězce, což zvýšilo obavy ze zrychlující se inflace. Podle Diany Mousinové, hlavní ekonomky společnosti AMP Capital, zmírnění čínských výluk pomůže zmírnit tlaky na dodavatelské řetězce, zatímco zvýšená politická opatření rovněž zvyšují optimismus ohledně Číny. Přesto se podle ní aktivita v oblasti služeb v zemi v květnu v důsledku restrikcí snížila více, než se očekávalo. "Pozitivní zprávy týkající se čínské ekonomické aktivity a levnější ocenění akcií by mohly nabídnout hodnotu z dlouhodobého investičního hlediska, ale volatilita zůstane v krátkodobém horizontu vysoká," uvedla Mousina v poznámce. Zpráva o zaměstnanosti v USA potlačila některé obavy, že největší světová ekonomika příliš prudce zpomaluje, ale také posílila názor, že Fed bude pokračovat ve zvyšování sazeb v boji proti inflaci. Prezidentka clevelandského Fedu Loretta Mesterová uvedla, že by podpořila zvýšení sazeb o půl procentního bodu v září, pokud inflace neustoupí. Tržní šance na třetí zvýšení sazeb o 50 bazických bodů v září se pohybují kolem 85 %. Evropská centrální banka se tento týden chystá oznámit ukončení nákupů dluhopisů a formálně zahájit odpočítávání do červencového zvýšení výpůjčních nákladů, čímž se připojí ke svým globálním protějškům zpřísňujícím měnovou politiku tváří v tvář horké inflaci. Zdroj: Getty Images "Likvidita se z trhu vytrácí a to znamená, že to bude mít dopad na akciové trhy," řekl Charu Chanana, tržní stratég Saxo Capital Markets, v televizi Bloomberg. "Očekáváme, že čerpání na akciových trzích má ještě nějaký prostor." Jinde libra vzrostla v souvislosti s riziky spojenými s hlasováním o důvěře ve vedení britského premiéra Borise Johnsona. Klíčové události, které je třeba tento týden sledovat: Úterý: rozhodnutí Reserve Bank of Australia. Zpráva Světové banky "Globální ekonomické vyhlídky" - úterý. Rozhodnutí o úrokových sazbách Reserve Bank of India - středa. Ekonomický výhled OECD, dvakrát ročně vydávaná analýza hlavních světových ekonomických trendů a vyhlídek na příští dva roky - středa. Rozhodnutí Evropské centrální banky o úrokových sazbách, briefing Christine Lagardeové - čtvrtek. Čína obchod, nové úvěry v jüanech, peněžní zásoba, souhrnné financování - čtvrtek. Index spotřebitelských cen v USA, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity - pátek. Čína CPI, PPI - pátek. Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Zdroj: Getty Images Futures na index S&P 500 v Tokiu vzrostly o 0,5 %. V pátek index S&P 500 klesl o 1,6 %. Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 0,7 %. Nasdaq 100 klesl o 2,7 %. Index Topix vzrostl o 0,3 %. Australský index S&P/ASX 200 ztratil 0,3 %. Index Hang Seng vzrostl o 1,1 %. Index CSI 300 vzrostl o 1,5 %. Futures na Euro Stoxx 50 posílily o 0,7 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,1 %. Japonský jen vzrostl o 0,2 % na 130,63 za dolar. Zámořský jüan se obchodoval na úrovni 6,6594 za dolar. Euro bylo na úrovni 1,0726 USD. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů činil 2,94 %. Výnos desetiletých australských dluhopisů byl na úrovni 3,48 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,6 % na 119,61 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 856,46 USD za unci.