Souhrn trhu: akcie ustupují kvůli obavám z růstu sazeb, ropa klesá

Akcie v Asii ve čtvrtek klesly, protože centrální bankéři posílili jestřábí vzkazy ve snaze omezit inflaci, což zatížilo riziková aktiva. Ropa se propadla. Index asijsko-pacifických akcií MSCI Inc. již druhý den ustupoval, přičemž akcie v Hongkongu vedly poklesy v souvislosti s přísným omezením virů. Americké kontrakty kolísaly po poklesu akcií na Wall Street. Údaje o výrobní aktivitě a počtu volných pracovních míst v USA podnítily obavy, že Federální rezervní systém bude muset přistoupit k větší restrikci, aby zpomalil ubíhající růst cen. Evropské futures byly stabilní. Státní dluhopisy si udržely ztráty, přičemž desetileté výnosy se pohybovaly blízko 2,90 %. Obchodníci zvýšili sázky na cestu zvyšování sazeb a Fed zahájil proces snižování své bilance. Dolar byl stabilní, zatímco jen se po nedávném poklesu držel poblíž 130 za dolar kvůli vyhlídce na rozšíření úrokových diferenciálů s USA. Ropa klesla na základě zprávy, že Saúdská Arábie je připravena čerpat více ropy, pokud se sníží ruská produkce. OPEC+ se má sejít, aby projednal politiku dodávek. Jamie Dimon z JPMorgan Chase & Co. bil na poplach ohledně ekonomiky. Dimon varoval investory, aby se připravili na ekonomický "hurikán". Naopak býčí stratég JPMorgan Marko Kolanovic očekává, že se akcie do konce roku zotaví, což podtrhuje rostoucí debatu, protože trhy jsou zmítány problémy od zpřísňování měnové politiky až po válku na Ukrajině. Investoři jsou napjatí, zda přísnější politika Fedu nevyvolá recesi. Sbor představitelů Fedu se opřel do výzev, aby pokračoval ve zvyšování sazeb, aby čelil cenovým tlakům. Mary Dalyová ze sanfranciského Fedu a její jestřábí kolega James Bullard ze St. Louis podpořili plán zvýšit sazby o 50 bazických bodů tento měsíc, zatímco Thomas Barkin z Richmondu řekl, že zpřísnění politiky dává "dokonalý smysl". "V druhé polovině letošního roku vidíme nárůst pravděpodobnosti recese, která by mohla přetrvat až do roku 2023, protože Fed pokračuje v boji s inflací," uvedla v televizi Bloomberg Tracie McMillionová, vedoucí globální strategie alokace aktiv investičního institutu Wells Fargo. McMillionová rovněž upozornila, že trhy ještě plně nezohlednily dopad snížení bilance Fedu. "Dopad kvantitativního zpřísňování, které se tento měsíc začíná odvíjet od rozvahy Fedu, je skutečně neověřený a bezprecedentní. Podle našeho odhadu jej trhy pravděpodobně ještě plně nezohlednily," řekla. Jinde Bank of Canada podle očekávání zvýšila jednodenní sazbu o půl procentního bodu a varovala, že v případě potřeby může jednat "razantněji", aby se vypořádala s inflací. Čínské akcie dosáhly lepších výsledků. Peking nařídil státním politickým bankám zřídit úvěrovou linku ve výši 800 miliard jüanů (120 miliard USD) na infrastrukturní projekty, protože se opírá o stavebnictví, aby stimuloval ekonomiku postiženou výlukami způsobenými koronavirem. Zde je několik klíčových událostí, které je třeba tento týden sledovat: Prezidentka clevelandského Fedu Loretta Mesterová bude ve čtvrtek diskutovat o ekonomickém výhledu. Květnová zpráva o zaměstnanosti v USA - pátek. Organizace OSN pro výživu a zemědělství zveřejní svůj měsíční index cen potravin v době maximálních obav o celosvětové zásoby v pátek. Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 se v Londýně pohybovaly na stabilní úrovni. Index S&P 500 klesl o 0,7 %. Futures na Nasdaq 100 se příliš nezměnily. Nasdaq 100 klesl o 0,7 %. Index Topix klesl o 0,7 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 1 %. Index Kospi ztratil 1,1 %. Index Hang Seng klesl o 1,7 %. Šanghajský index Composite vzrostl o 0,2. Futures na index Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,1 %. Měny Spotový dolarový index Bloomberg se příliš nezměnil. Japonský jen byl na úrovni 130,02 za dolar. Zámořský jüan byl na úrovni 6,7046. Euro bylo na úrovni 1,0653 USD. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů byl na úrovni 2,91 %. Výnos desetiletých australských dluhopisů vzrostl o osm bazických bodů na 3,50 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 1,9 % na 113,11 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 846,78 USD za unci