Souhrn trhu: Americké futures se zotavují, nálada se po propadu uklidňuje

Kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 vyskočily o více než 1 %, evropské futures vzrostly a asijské akcie snížily ztráty. Dolar klesl z dvouletého maxima.

Státní dluhopisy si připsaly zisky, ale výnosová křivka zůstala inverzní, což podtrhuje obavy z hospodářského poklesu vyvolaného přísnější měnovou politikou.

V Japonsku centrální banka zvýšila objem operací nákupu dluhopisů, aby udržela výnosy na uzdě. Kurz jenu klesl a nacházel se poblíž 24letého minima vůči zelené bankovce.

Obchodníci nyní vidí do zářijového rozhodnutí Fedu zpřísnění o zhruba 200 bazických bodů a možnost zvýšení o 75 bazických bodů. Očekávají, že jednodenní sazba dosáhne v polovině roku 2023 vrcholu 4 %.

Výprodej rizikových aktiv postihl spekulativní investice. Bitcoin se propadl až o 10 % na úroveň kolem 21 000 USD, než z velké části ústup zmírnil.

Nejvyšší inflace za poslední generaci, kterou podněcují poruchy dodavatelského řetězce a komoditních trhů v souvislosti s bojem Číny s Covidem a válkou na Ukrajině, kazí výhled. Velkou otázkou je, jak moc bude muset Fed a další instituce zpřísnit finanční podmínky, aby potlačily cenové tlaky, a riskovat tak recesi.

Mám zájem o více informací

„Je zřejmé, že Fedu skončila šance,“ řekla Ellen Hazenová, hlavní tržní stratég společnosti F.L.Putnam Investment Management, v televizi Bloomberg. „Vidíte, že reálné sazby rostou stejně jako nominální, a to znamená, že éra snadných peněz, kterou jsme zažívali v posledním desetiletí a půl s reálnými sazbami velmi, velmi nízkými nebo zápornými, se chýlí ke konci.“

Sázky na krok Fedu ve výši 75 bazických bodů přitvrdily po zprávě deníku Wall Street Journal, která naznačila, že ve hře je nyní větší nárůst. Někteří komentátoři dokonce vyslovili myšlenku zvýšení o 100 bazických bodů.

Na komoditním trhu se ropa držela nad hranicí 120 USD za barel, když investoři vyhodnocovali napjatý výhled nabídky a dopad případného návratu Číny z omezování virů.

Co sledovat tento týden:

Americký index cen výrobců, úterý. Rozhodnutí FOMC o sazbách, brífink předsedy Jerome Powella, podnikové zásoby v USA, výroba v empire, maloobchodní tržby, středa. Vystoupení prezidentky ECB Christine Lagardeové, středa. Rozhodnutí o sazbách Bank of England, čtvrtek. Zahájení výstavby bytů v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek. Politické rozhodnutí Bank of Japan, pátek. Index spotřebitelských cen v eurozóně, pátek. Předstihový index Conference Board v USA, průmyslová výroba, pátek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 vzrostly v Londýně o 1,3 %. Index S&P 500 klesl o 3,9 %. Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 1,7 %. Nasdaq 100 klesl o 4,6 %. Japonský index Topix klesl o 1,1 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 0,5 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 3,9 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 0,1 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,5 %. Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 1 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index poklesl o 0,3 %. Euro bylo na úrovni 1,0438 USD, což představuje nárůst o 0,3 %. Japonský jen byl na úrovni 134,61 za dolar, což představuje pokles o 0,1 %. Zámořský jüan přidal 0,7 % na 6,7391 za dolar.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o pět bazických bodů na 3,31 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o 27 bazických bodů na 3,94 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate byla 121,42 USD za barel, což představuje nárůst o 0,4 %. Zlato bylo na úrovni 1 827,61 USD za unci, což představuje nárůst o 0,5 %.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Futures na americké akcie se v úterý odrazily ode dna a státní dluhopisy se přestaly prodávat, protože nálada na trhu se po výpadku způsobeném očekáváním výraznějšího zvýšení úrokových sazeb Federálního rezervního systému v boji proti inflaci uklidnila. Kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 vyskočily o více než 1 %, evropské futures vzrostly a asijské akcie snížily ztráty. Dolar klesl z dvouletého maxima. Státní dluhopisy si připsaly zisky, ale výnosová křivka zůstala inverzní, což podtrhuje obavy z hospodářského poklesu vyvolaného přísnější měnovou politikou. V Japonsku centrální banka zvýšila objem operací nákupu dluhopisů, aby udržela výnosy na uzdě. Kurz jenu klesl a nacházel se poblíž 24letého minima vůči zelené bankovce. Obchodníci nyní vidí do zářijového rozhodnutí Fedu zpřísnění o zhruba 200 bazických bodů a možnost zvýšení o 75 bazických bodů. Očekávají, že jednodenní sazba dosáhne v polovině roku 2023 vrcholu 4 %. Výprodej rizikových aktiv postihl spekulativní investice. Bitcoin se propadl až o 10 % na úroveň kolem 21 000 USD, než z velké části ústup zmírnil. Nejvyšší inflace za poslední generaci, kterou podněcují poruchy dodavatelského řetězce a komoditních trhů v souvislosti s bojem Číny s Covidem a válkou na Ukrajině, kazí výhled. Velkou otázkou je, jak moc bude muset Fed a další instituce zpřísnit finanční podmínky, aby potlačily cenové tlaky, a riskovat tak recesi. "Je zřejmé, že Fedu skončila šance," řekla Ellen Hazenová, hlavní tržní stratég společnosti F.L.Putnam Investment Management, v televizi Bloomberg. "Vidíte, že reálné sazby rostou stejně jako nominální, a to znamená, že éra snadných peněz, kterou jsme zažívali v posledním desetiletí a půl s reálnými sazbami velmi, velmi nízkými nebo zápornými, se chýlí ke konci." Sázky na krok Fedu ve výši 75 bazických bodů přitvrdily po zprávě deníku Wall Street Journal, která naznačila, že ve hře je nyní větší nárůst. Někteří komentátoři dokonce vyslovili myšlenku zvýšení o 100 bazických bodů. Na komoditním trhu se ropa držela nad hranicí 120 USD za barel, když investoři vyhodnocovali napjatý výhled nabídky a dopad případného návratu Číny z omezování virů. Co sledovat tento týden: Americký index cen výrobců, úterý. Rozhodnutí FOMC o sazbách, brífink předsedy Jerome Powella, podnikové zásoby v USA, výroba v empire, maloobchodní tržby, středa. Vystoupení prezidentky ECB Christine Lagardeové, středa. Rozhodnutí o sazbách Bank of England, čtvrtek. Zahájení výstavby bytů v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek. Politické rozhodnutí Bank of Japan, pátek. Index spotřebitelských cen v eurozóně, pátek. Předstihový index Conference Board v USA, průmyslová výroba, pátek. Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 vzrostly v Londýně o 1,3 %. Index S&P 500 klesl o 3,9 %. Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 1,7 %. Nasdaq 100 klesl o 4,6 %. Japonský index Topix klesl o 1,1 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 0,5 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 3,9 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 0,1 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,5 %. Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 1 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index poklesl o 0,3 %. Euro bylo na úrovni 1,0438 USD, což představuje nárůst o 0,3 %. Japonský jen byl na úrovni 134,61 za dolar, což představuje pokles o 0,1 %. Zámořský jüan přidal 0,7 % na 6,7391 za dolar. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o pět bazických bodů na 3,31 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o 27 bazických bodů na 3,94 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate byla 121,42 USD za barel, což představuje nárůst o 0,4 %. Zlato bylo na úrovni 1 827,61 USD za unci, což představuje nárůst o 0,5 %.