Stratég jmenuje 3 akcie čipů, které jsou nyní ve „velmi, velmi dobré pozici“

Podle Erica Rosse ze společnosti Cascend Securities mají akcie polovodičů za sebou v roce 2022 těžkou jízdu, ale některé části sektoru mají stále dobrou pozici.

„Myslím, že jsou části, které jsou velmi, velmi stabilní, a jsou části, které na tom nejsou tak dobře,“ řekl Ross, hlavní investiční stratég společnosti, v pořadu „Street Signs Asia“ na CNBC.

Rossovy komentáře přicházejí v době, kdy investoři do značné míry utekli z oblasti polovodičů na pozadí širší nálady na snížení rizika. Fond VanEck Semiconductor ETF, který se obchoduje pod tickerem SMH, se letos propadl o více než 30 %.

Určité „rozkolísání“ se podle něj může projevit v sektorech, jako jsou osobní počítače a spotřebitelské výdaje, ale netýká se to oblastí, jako jsou výdaje na datová centra, automobily a průmyslové podniky.

„Jistě, pokud se dostáváme do recesního cyklu, nemohou výrobci čipů udělat nic pro to, aby nebyli na určité úrovni zasaženi,“ řekl Ross.

Dodal však, že firmy jako TSMC, Nvidia a ASM Lithography jsou nyní ve „velmi, velmi dobré pozici“.

Chcete využít této příležitosti?

„Nvidia velmi konkrétně uvedla, že prostě nemůže dostat dostatek svých GPU [grafických procesorů] do datových center. Takže si myslím, že záleží na tom, kde se nacházíte v polovodičovém cyklu,“ řekl.

V případě společnosti TSMC, významného dodavatele pro Apple, Ross označil její nedávný výhled 30% růstu tržeb v letošním roce za „velmi působivý“ vzhledem k současnému prostředí.

Varoval však, že TSMC může být spíše výjimkou než pravidlem.

„Chci, aby si lidé uvědomili, že to, že TSMC vidí tento 30% růst, neznamená, že ho uvidí i ostatní výrobci čipů. Hodně z toho je ve skutečnosti způsobeno tím, že TSMC je schopna mít cenovou sílu,“ řekl Ross.

„Už jsme viděli, že i nedávno TSMC zvýšila ceny zhruba o 9 % v posledním čtvrtletí. Takže si myslíme, že velká část této špičkové produkce, kterou TSMC vidí, je způsobena tím, že má kontrolu nad cenami a její zákazníci zoufale potřebují to, co [TSMC] prodává, a nemohou to získat jinde,“ dodal.

Dlouhodobý problém společnosti Intel
Podle Rosse má Intel možná potíže s dodávkami svých procesorů pro datová centra, ale firma čelí „dlouhodobějšímu většímu problému“.

„Jsou technologicky velmi pozadu za společností TSMC,“ řekl stratég. V důsledku toho mohou konkurenti společnosti Intel, jako je Nvidia a Advanced Micro Devices, „převálcovat“ firmu tím, že používají technologie TSMC, dodal.

Koncem dubna společnost Intel oznámila slabší než očekávané prognózy pro své druhé fiskální čtvrtletí. Pod vedením současného generálního ředitele Pata Gelsingera má Intel ambiciózní plán, jak do roku 2025 dohnat a překonat společnosti Samsung a TSMC poté, co za asijskými čipovými giganty léta zaostával.

Podle Erica Rosse ze společnosti Cascend Securities mají akcie polovodičů za sebou v roce 2022 těžkou jízdu, ale některé části sektoru mají stále dobrou pozici. "Myslím, že jsou části, které jsou velmi, velmi stabilní, a jsou části, které na tom nejsou tak dobře," řekl Ross, hlavní investiční stratég společnosti, v pořadu "Street Signs Asia" na CNBC. Rossovy komentáře přicházejí v době, kdy investoři do značné míry utekli z oblasti polovodičů na pozadí širší nálady na snížení rizika. Fond VanEck Semiconductor ETF, který se obchoduje pod tickerem SMH, se letos propadl o více než 30 %. Určité "rozkolísání" se podle něj může projevit v sektorech, jako jsou osobní počítače a spotřebitelské výdaje, ale netýká se to oblastí, jako jsou výdaje na datová centra, automobily a průmyslové podniky. "Jistě, pokud se dostáváme do recesního cyklu, nemohou výrobci čipů udělat nic pro to, aby nebyli na určité úrovni zasaženi," řekl Ross. Dodal však, že firmy jako TSMC, Nvidia a ASM Lithography jsou nyní ve "velmi, velmi dobré pozici". "Nvidia velmi konkrétně uvedla, že prostě nemůže dostat dostatek svých GPU [grafických procesorů] do datových center. Takže si myslím, že záleží na tom, kde se nacházíte v polovodičovém cyklu," řekl. V případě společnosti TSMC, významného dodavatele pro Apple, Ross označil její nedávný výhled 30% růstu tržeb v letošním roce za "velmi působivý" vzhledem k současnému prostředí. Varoval však, že TSMC může být spíše výjimkou než pravidlem. "Chci, aby si lidé uvědomili, že to, že TSMC vidí tento 30% růst, neznamená, že ho uvidí i ostatní výrobci čipů. Hodně z toho je ve skutečnosti způsobeno tím, že TSMC je schopna mít cenovou sílu," řekl Ross. "Už jsme viděli, že i nedávno TSMC zvýšila ceny zhruba o 9 % v posledním čtvrtletí. Takže si myslíme, že velká část této špičkové produkce, kterou TSMC vidí, je způsobena tím, že má kontrolu nad cenami a její zákazníci zoufale potřebují to, co [TSMC] prodává, a nemohou to získat jinde," dodal. Zdroj: Unsplash Dlouhodobý problém společnosti IntelPodle Rosse má Intel možná potíže s dodávkami svých procesorů pro datová centra, ale firma čelí "dlouhodobějšímu většímu problému". "Jsou technologicky velmi pozadu za společností TSMC," řekl stratég. V důsledku toho mohou konkurenti společnosti Intel, jako je Nvidia a Advanced Micro Devices, "převálcovat" firmu tím, že používají technologie TSMC, dodal. Koncem dubna společnost Intel oznámila slabší než očekávané prognózy pro své druhé fiskální čtvrtletí. Pod vedením současného generálního ředitele Pata Gelsingera má Intel ambiciózní plán, jak do roku 2025 dohnat a překonat společnosti Samsung a TSMC poté, co za asijskými čipovými giganty léta zaostával.