Alternativní investování – Investice do kvalitního vína

Měli byste však investovat do produktu, který zmizí s rozbitou lahví nebo se dá z rozmaru vyprázdnit do sklenic na večírku? Jak skutečně víte, jakou cenu má láhev nyní a jakou bude mít v budoucnu? Navíc, jaké náklady a prostorové nároky jsou spojeny se skladováním vína? Přečtěte si další informace o investování do vína.

Investice do vína z lásky nebo za peníze
Když se rozhodnete investovat do sběratelství vína, musíte se nejprve rozhodnout, zda investujete z lásky k určitým vínům, za účelem vydělání peněz nebo kombinací obojího.

Pokud se chystáte investovat čistě proto, že jste znalci kvalitních vín, vybírejte vína, která máte rádi, v naději, že jejich hodnota poroste. Pakliže se stane, že po cestě vypijete několik lahví, je to v pořádku, protože tato snaha je koníčkem, podobně jako sbírání baseballových kartiček nebo známek. Na druhou stranu i investoři, kteří víno vůbec nepijí, mohou mít zájem o sestavení sbírky pro investiční účely. Jako alternativní investice k tradičním nástrojům, jako jsou akcie a dluhopisy, může víno diverzifikovat portfolio. To platí zejména pro víno, protože jeho hodnota není obecně vázána na ekonomické faktory, úrokové sazby nebo jiné tradiční ukazatele.

Alternativní investice v posledních letech prudce vzrostly v důsledku nejistoty, jak pandemie COVID-19 ovlivní širší ekonomiku a tradiční třídy aktiv. Nedávný průzkum společnosti Goldman Sachs mezi investory ukázal, že 60 % respondentů plánuje zvýšit alokaci soukromých aktiv, mezi něž mohou patřit i alternativní investice, jako je víno.

Způsoby investování do vína
Možná vás překvapí, že existuje celá řada způsobů, jak investovat do vína, a to nejen nákupem lahví (i když i to je běžný a potenciálně výnosný přístup). Kromě toho můžete získat expozici vůči vínu investováním do nápojových společností, které víno vyrábějí nebo prodávají, jako je například Constellation Brands Inc (STZ). Ačkoli v současné době neexistují žádné burzovně obchodované fondy nebo podílové fondy zaměřené speciálně na víno, fondy zaměřené na takzvané „hříšné akcie“, luxusní zboží nebo dokonce širší sektor základních spotřebních výrobků mohou poskytnout expozici vůči společnostem zapojeným do vinařského průmyslu.

Může být také užitečné seznámit se s nejoblíbenějšími srovnávacími ukazateli pro vinařský průmysl, včetně Londýnské mezinárodní burzy vinařů (London International Vintners Exchange, Liv-ex) a její rodiny indexů. Referenční index Liv-ex Fine Wine 100, který sleduje 100 nejvyhledávanějších kvalitních vín na světě, poskytl k 25. květnu 2022 jednoletý celkový výnos 22,2 %. To je podstatně lepší než výkonnost širšího trhu v tomto období; index S&P 500 dosáhl za stejné období jednoletého klouzavého celkového výnosu -5 %.

Kromě toho služby jako Vint nebo Vinovest poskytují možnosti sekuritizovaného investování do vína pro investory, kteří chtějí diverzifikovat do této oblasti, ale bez značného kapitálu, který je obvykle nutný předem k zahájení investice do lahví. Tyto společnosti investorovi proces značně zjednodušují a obvykle poskytují také skladování, pojištění a další služby, ale investoři mohou počítat s tím, že společnosti zaplatí také poplatek.

Ochrana proti rozbití a zkažení při skladování
Pokud se rozhodnete investovat do samotných lahví (a nikoli prostřednictvím akcií nebo fondů na víno, jak je popsáno výše), musíte se ujistit, že svou investici chráníte. Pokud skladujete víno, které vypijete během několika týdnů, můžete je uchovávat ve stojanu na víno, který vystavíte ve své domácnosti. Udržení vína v optimální prodejní a chuťové kondici po delší dobu však vyžaduje pečlivější skladování. Podle Bruce Sandersona, autora časopisu Wine Spectator, v knize „The ABCs Of Storage“, se u vína vystaveného příliš nízkým teplotám vytvoří malé šupinaté krystalky, ačkoli u vín stabilizovaných za studena je to méně pravděpodobné.

Na druhém konci spektra by příliš horká místnost mohla způsobit rychlé prodloužení doby, za kterou víno dosáhne své prvotřídní chuti a prodejnosti. Pokud vaše víno zraje příliš rychle, budete ho muset rychleji prodat, čímž se sníží pravděpodobnost velkých zisků v budoucnu.

Pro správné skladování vína potřebujete tmavý prostor s optimální teplotou a vlhkostí. Toho lze dosáhnout ve sklepě nebo v tmavé komoře, pokud žijete v mírném podnebí. Chcete-li rozhodnout, zda je vaše oblast země vhodná pro skladování vína, poraďte se se správci vinných sklepů ve vašem okolí. Pokud nemáte optimální podmínky, budete potřebovat chladicí zařízení na víno, které se v případě velké sbírky může vyšplhat na tisíce dolarů. Budete také potřebovat značný prostor.

Nezapomeňte do rozpočtu zahrnout náklady na elektřinu pro provoz chladicích boxů na víno. Nejlepším způsobem, jak vypočítat odhadované náklady na spotřebu elektřiny, je zkontrolovat energetické třídy chladniček na víno, jejichž koupi zvažujete, a poté tyto informace předat vaší elektrické společnosti, abyste zjistili, kolik by v průměru měsíčně stály.

Pokud nemáte prostor pro uložení své sbírky vín, budete se chtít obrátit na místní vinotéky, abyste se informovali o cenách, možnostech skladování a výši zahrnutého pojištění.

Pojištění vína
Drahá vína jsou považována za cenné předměty, podobně jako šperky. S pojišťovnou, u které máte sbírku vín pojištěnou, se musíte domluvit na způsobu krytí sbírky na její plnou hodnotu, což bude s největší pravděpodobností zahrnovat i připojištění cenností. Budete chtít porovnat ceny pojištění vína i u jiných pojišťoven. Nezapomeňte zvážit výši spoluúčasti, výši krytí ve vztahu k hodnotě vaší sbírky a cenu pojistné smlouvy.

Pokud žijete v podnebí náchylném k přírodním katastrofám, jako jsou zemětřesení, záplavy nebo tornáda, ujistěte se, že se vaše pojistná smlouva vztahuje na rozbití nebo znečištění v důsledku těchto mimořádných událostí způsobených počasím.

Sbírání podle vašeho rozpočtu
Jakmile sečtete náklady na skladování a pojištění, měli byste si stanovit rozpočet, kolik chcete utratit. Pro výpočet celkového rozpočtu použijte následující faktory:

Náklady na pojištění a údržbu skladovacího zařízení a Kolik peněz jste ochotni riskovat na víně poté, co od celkového investičního rozpočtu odečtete náklady na pojištění a skladování a další bezpečnější investice.

Dopad státních předpisů
Pokud žijete ve státě, který neumožňuje nákup vína přes internet, přímo prostřednictvím vinařství nebo maloobchodního prodejce, který není povinen nakupovat víno prostřednictvím velkoobchodníka, jste omezeni ve výběru vín, která můžete zakoupit do své sbírky na základě toho, co velkoobchodníci ve vašem regionu nabízejí. Než se rozhodnete založit sbírku, zjistěte si, jaká omezení v dostupnosti existují ve vašem státě.

Jak zkoumat současné a budoucí hodnoty vína
Nejlepším ukazatelem současné a budoucí hodnoty vína je jeho hodnocení a vzácnost. Vinařští kritici hodnotí vína na stupnici od 1 do 100. Před nákupem vína na základě hodnocení si přečtěte také recenze několika kritiků. Vína s hodnocením kolem 95 jsou považována za vysoce kvalitní.

Nedostatek je těžší předvídat. Víno, jehož produkce je v současné době omezená, je dobrým ukazatelem, ale je obtížnější určit, která vína budou vzácná později. Prozkoumejte vinařství, která vás zajímají, a zjistěte, jak se v minulosti vyvíjely ceny. Na webu Vinfolio.com můžete sledovat ceny téměř 5 000 různých vín.

Komise
Pokud v budoucnu postoupíte k prodeji cenného vína, většinou se tak děje prostřednictvím aukčních síní. Výše účtované provize se u jednotlivých online aukčních domů, jako je winebid.com, Sotheby’s nebo Christie’s, poměrně liší. Než se však rozhodnete pro levnější online alternativu, ujistěte se, že prodejní ceny vín, která chcete prodat, jsou podobné. Pokud máte víno, které se v současné době prodává za 10 000 USD za bednu v aukční síni Sotheby’s a za 5 000 USD v online aukci, vyplatí se rozdíl v provizních nákladech. Nabídkové ceny online aukčních síní najdete na jejich webových stránkách, ale kamenné aukční síně budou vyžadovat telefonický hovor pro získání podrobnějších informací.

Proč uvažovat o investici do vína?
Víno je alternativní investice, která není přímo vázána na mnoho ekonomických faktorů, úrokových sazeb nebo jiných prvků, které ovlivňují nástroje, jako jsou akcie a dluhopisy. Ačkoli může být nákladné začít shromažďovat sbírku lahví pro investiční účely, přispívají k diverzifikaci portfolia.

Jak investovat do vína?
Do vína lze investovat několika způsoby, například:

Nákup, skladování a prodej jednotlivých lahví
Investovat do akcií společností působících ve vinařském průmyslu (například distributorů a výrobců nápojů).
Investovat šířeji do podílových nebo burzovně obchodovaných fondů zaměřených na „hříšné akcie“, odvětví základních spotřebních předmětů nebo jiná témata, která mohou zahrnovat víno.
Spolupracujte se službou, která pro vás spravuje, uchovává a pojišťuje sbírku vín, například Vint nebo Vinovest.

Jaká jsou rizika investic do vína?
Investice do vína jsou zpravidla střednědobé až dlouhodobé. Jedním z největších rizik je rozbití, poškození nebo nesprávné skladování lahví, které může znehodnotit jejich hodnotu. Stejně jako u všech investic ani zde neexistuje záruka, že hodnota konkrétní láhve vína vzroste.