Odpolední burzián: Inflace, globální zvyšování sazeb, IEA snižuje prognózy

Americká inflace by měla v červnu dosáhnout dalšího čtyřicetiletého maxima, ale není jasné, zda to bude stačit k tomu, aby Fed začal ještě agresivněji zvyšovat úrokové sazby. Údaje z Číny naznačily, že nechvalně proslulá úzká místa v globálním dodavatelském řetězci se uvolňují s tím, jak jsou rušena výluková omezení. Nový Zéland a Jižní Korea zvyšují své klíčové úrokové sazby a očekává se, že Kanada a Chile učiní totéž později. Letecká společnost Delta Air Lines ohlašuje začátek výsledkové sezóny za druhé čtvrtletí a ropa se stabilizuje po propadu pod 100 USD v důsledku rostoucích údajů o zásobách v USA. Zde je přehled toho, co byste měli vědět o finančních trzích ve středu 13. července. Index spotřebitelských cen v USA je nastaven na nové maximum Meziroční spotřebitelská inflace ve Spojených státech by měla v červnu dosáhnout nového čtyřicetiletého maxima, přičemž se očekává, že ceny energií a přístřeší zvýšily celkové číslo na 8,8 % z květnových 8,6 %. Tyto údaje pravděpodobně upevní očekávání dalšího zvýšení úrokových sazeb v USA o 75 bazických bodů při zasedání Federálního rezervního systému 27. července, ale zdá se, že limity tempa zpřísňování sazeb Fedu jsou již na dohled, neboť prezidentka kansaského Fedu Esther Georgeová, varovala před nebezpečím "přehnaného" zvyšování sazeb při ochlazování ekonomiky. Zpráva o indexu spotřebitelských cen následuje v 14:30. Čínský vývoz skokově roste, což zmírňuje potíže dodavatelského řetězce Čínský vývoz zaznamenal v červnu působivý návrat, protože zrušení výluk v Šanghaji a okolí zmírnilo překážky v jednom z největších obchodních uzlů světové ekonomiky. Růst vývozu se zrychlil na 17,9 %, což vyvrátilo očekávání zpomalení na pouhých 12 % a naznačuje, že notoricky známá "omezení dodavatelského řetězce", která se pravděpodobně objeví v řadě nadcházejících zpráv o výsledcích hospodaření USA, se ve skutečnosti mohou poměrně rychle zlepšovat. Obavy z návratu výluk v Šanghaji se trochu zmírnily, protože středeční údaje o testování neprokázaly žádné nové případy mimo karanténní oblasti. Méně dobrých zpráv pro světovou ekonomiku přinesla na druhé straně obchodní bilance Číny. Růst dovozu se meziročně snížil na pouhých 1,0 % a v posledních čtyřech měsících fakticky stagnoval, přičemž prudký pokles dovozu základních kovů ukazuje na trvalé oslabení průmyslové výroby v budoucnu. V pátek Čína zveřejní údaje o růstu za druhé čtvrtletí, které podle očekávání zanechají Čínu daleko od splnění vládního cíle růstu HDP ve výši 5,5 %. Akcie se před ekonomickými údaji zvedají Americké akciové trhy později otevřou opatrně výše, ale zůstanou pod tlakem inflačních údajů. Futures na index Dow Jones vzrostly o 64 bodů, tj. o 0,2 %, futures na index S&P 500 o 0,3 %, stejně jako futures na index Nasdaq 100. Tři hlavní peněžní indexy v úterý klesly o 0,6 až 1,0 %. Mezi akcie, které budou pravděpodobně v centru pozornosti později, patří Alphabet (NASDAQ:GOOGL) poté, co deník The Wall Street Journal informoval, že jeho hlavní jednotka Google zpomalí nábor zaměstnanců po zbytek roku, a - samozřejmě - Twitter (NYSE:TWTR), který v úterý formálně podal žalobu na prosazení přerušené dohody o převzetí Elonem Muskem. Společnost Fastenal (NASDAQ:FAST), Progressive (NYSE:PGR), a co je možná nejzajímavější, Delta Air Lines (NYSE:DAL), všechny tyto společnosti oznámí své výsledky. Zvýšení sazeb na třech kontinentech Obavy z recese se v Evropě mírně zmírnily poté, co bylo oznámeno, že průmyslová produkce eurozóny v květnu překvapivě silně vzrostla o 0,8 %, zatímco dubnový nárůst byl revidován na 0,5 %. Díky tomu má eurozóna větší šanci udržet se v kladných hodnotách růstu i ve druhém čtvrtletí. Také Velká Británie zveřejnila za květen lepší než očekávané hospodářské údaje, když její HDP meziměsíčně vzrostl o 0,5 % díky silné aktivitě v nákladní dopravě, cestovním ruchu a - kdo by to byl řekl? - více návštěv u praktických lékařů. Silná byla také stavební výroba. Údaje odstranily část odporu proti zvyšování úrokových sazeb centrální bankou Bank of England a ECB, ale i tak přinesly libře a euru jen malou úlevu. Jinde přes noc zvýšily své klíčové sazby o 50 bazických bodů centrální banky Jižní Koreje a Nového Zélandu a očekává se, že později budou následovat centrální banky Kanady a Chile. Ropa se stabilizuje Mezinárodní agentura pro energii uvedla, že globální krize v zásobování ropou se možná zmírňuje, i když ne tak, jak by si západní vlády nutně přály. Agentura se sídlem v Paříži zlepšila svůj odhad celosvětové nabídky ropy v letošním roce o 300 000 barelů denně, a to především díky tomu, že západní sankce nepoškozují ruskou produkci tak, jak se očekávalo. Rusko se na revizi podílelo z 80 %. Zároveň IEA snížila odhad poptávky v letošním i příštím roce s tím, že vysoké ceny ji začínají dusit. Ropa se kvůli těmto obavám propadla již v úterý na nejnižší úroveň od ruské invaze na Ukrajinu. Futures na americkou ropu odrazily o 0,5 % na 96,28 USD za barel, zatímco futures na ropu Brent vzrostly o 0,4 % na 99,88 USD za barel. Americká vláda zveřejní týdenní údaje o zásobách v 16:30, den poté, co Americký ropný institut oznámil třetí velký nárůst amerických zásob za poslední čtyři týdny.