Souhrn trhu: obavy z recese snižují hodnotu akcií a oslabují americké futures

Akcie klesly a futures na americké akcie v pondělí kolísaly, oslabeny zhoršujícím se ekonomickým výhledem, který rovněž ochlazuje očekávání ohledně vrcholu úrokových sazeb a podporuje státní dluhopisy. Poklesy v Japonsku i čínských technologických akcií táhly dolů asijské akcie. Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 se snažily udržet mimo červenou barvu, zatímco evropské kontrakty ztratily více než 0,5 %. Čínské nemovitostní akcie se vymykaly převládajícímu trendu a posunuly se výše na pozadí zprávy, že úředníci plánují fond na podporu developerů, kteří mají problémy. Krize v oblasti nemovitostí v zemi patří mezi hlavní zlomové body světové ekonomiky. Australský dluh v pátek vyskočil v proudu rallye státních dluhopisů. Desetiletý výnos amerických dluhopisů se pohyboval kolem 2,78 %, čímž snížil část svého poklesu z minulého týdne. Investoři přešli k sázkám na to, že slábnoucí ekonomická expanze a možná i recese zmírní vysokou inflaci a zmírní současný cyklus zpřísňování měnové politiky, který v roce 2022 rozbouřil globální trhy. Dolarový ukazatel kolísal, ropa sklouzla na úroveň kolem 94 dolarů za barel a bitcoin oslabil pod 22 000 dolarů, což odráželo opatrnou náladu napříč aktivy. Politické rozhodnutí Federálního rezervního systému tento týden spolu s výsledky hospodaření společností jako Alphabet Inc. ze skupiny Google a technologického titána Apple Inc. pomůže vyjasnit výhled na měsíc starý odraz akcií od výprodeje v roce 2022. "Stále vidíme další pokles rizikových aktiv, protože se hromadí obavy z recese a centrální banky jsou nadále odhodlány bojovat s inflací na úkor růstu," napsal Eric Robertsen, hlavní stratég Standard Chartered Bank Plc. Swapy navázané na data výsledků zasedání Fedu naznačují další středeční zvýšení úrokových sazeb o 75 bazických bodů. Očekávání vrcholu základní úrokové sazby se zmírnila na zhruba 3,4 % zhruba do konce roku. Snížení se pak očekává v roce 2023. Blues medvědího trhu "Nemyslíme si, že tento medvědí trh skončí, dokud se neobjeví nějaký důkaz blížícího se dna ekonomických údajů nebo obratu Fedu směrem k holubičímu postoji," řekla Nadia Lovellová, hlavní americká akciová stratég UBS Global Wealth Management, v rádiu Bloomberg. Ústup podnikatelské aktivity a smíšené výsledky hospodaření velkých firem zanechaly v pátek americké akcie v červených číslech. Ministryně financí Janet Yellenová uvedla, že nevidí žádné známky toho, že by se USA nacházely v rozsáhlé recesi. Bývalý ministr financí Lawrence Summers uvedl, že měkké přistání je velmi nepravděpodobné. Jinde pšenice stoupla, když komoditní trhy vyhodnotily ruský raketový útok na námořní přístav v Oděse, který hrozil otestovat rodící se dohodu o odblokování ukrajinského vývozu obilí z Černého moře. Zde je několik klíčových událostí, které je třeba tento týden sledovat: Tento týden budou zveřejněny výsledky společností Alphabet, Apple, Amazon, Microsoft a Meta. Zápis z jednání Bank of Japan, úterý. Aktualizace výhledu světové ekonomiky MMF, úterý. Mimořádné zasedání ministrů energetiky EU, úterý. Politické rozhodnutí Fedu, briefing, středa. Australský index spotřebitelských cen, středa. HDP USA, čtvrtek. Index spotřebitelských cen v eurozóně, pátek. Příjmy spotřebitelů v USA, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity, pátek Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 v Tokiu klesly o 0,1 %. S&P 500 klesl o 0,9 %. Futures na Nasdaq 100 byly stabilní. Nasdaq 100 klesl o 1,8 %. Japonský index Topix klesl o 0,7 %. Jihokorejský index Kospi přidal 0,7 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 0,8 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,7 %. Australský index S&P/ASX 200 se příliš nezměnil. Futures na index Euro Stoxx 50 klesly o 0,7 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index byl stabilní. Euro bylo na úrovni 1,0205 USD, což představuje pokles o 0,1 %. Japonský jen byl na úrovni 136,20 za dolar, což představuje pokles o 0,1 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,7591 za dolar, což představuje nárůst o 0,1 %. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o tři bazické body na 2,78 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů klesly o 11 bazických bodů na 3,34 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate byla 93,96 USD za barel, což představuje pokles o 0,8 %. Zlato bylo na úrovni 1 726,89 USD za unci