Souhrn trhu: růst amerických futures díky výsledkům a výhledu Fedu; růst jenu

a Apple Inc. a očekávání mírnějšího zpřísnění měnové politiky Federálního rezervního systému, což je výhled, který podporuje i státní dluhopisy.

Kontrakty na Nasdaq 100 přidaly více než 1 % poté, co americký akciový trh ve čtvrtek dosáhl sedmitýdenního maxima. Amazon v prodlouženém obchodování vyskočil o více než 13 %, zatímco společnost Apple rovněž posílila poté, co její tržby překonaly odhady.

V Asii byl tón ponurejší, brzděný propadem čínských technologických akcií, který táhl Hongkong ke korekci o více než 10 % z červnového maxima. K pochmurné náladě v regionu přispělo i nepříznivé hodnocení hospodářského růstu ze strany nejvyšších čínských představitelů a absence nových stimulačních opatření.

Skokový růst státních dluhopisů způsobil, že desetiletý výnos se přiblížil nejnižší hodnotě od dubna. Údaje, které ukázaly druhý čtvrtletní pokles americké ekonomiky v řadě, podpořily argumenty, že inflace se ochladí a že Fed bude méně agresivní.

Při ústupu dolaru posílil jen o 1 %. Cena ropy se pohybovala pod 97 dolary za barel. Zlato se zvýšilo. Bitcoin flirtoval s úrovní 24 000 dolarů a byl na cestě k nejlepšímu měsíci od roku 2021.

Světové akcie jsou na cestě k druhému týdennímu růstu, čímž se letošní propad snížil na zhruba 16 %. Riziko spočívá v tom, že nedávný záchvat optimismu nakonec dostane reálnou šanci, pokud inflace zůstane tvrdošíjně na vysoké úrovni a úrokové sazby zůstanou vyšší, než by si investoři přáli v podmínkách hospodářského poklesu.

„V určitém okamžiku Fed změní svou politiku a to by mělo být pro rizikové trhy lepší, ale do té doby se natolik snaží potlačit inflaci, že bychom zde raději nenakupovali,“ řekl Thomas Taw, vedoucí oddělení APAC iShares Investment Strategy ve společnosti BlackRock Inc. v rádiu Bloomberg.

Mám zájem o více informací

Hrubý domácí produkt USA ve druhém čtvrtletí klesl anualizovaně o 0,9 % po 1,6% poklesu v prvních třech měsících roku. Pokles za sebou jdoucí čtvrtletí definuje recesi ve většině částí světa, ale v USA je oficiální až poté, co ji za takovou považují ekonomové z Národního úřadu pro ekonomický výzkum.

Swapy vázané na termíny zasedání Fedu předpokládají vrchol sazby federálních fondů kolem 3,25 % kolem konce roku, tedy o necelý procentní bod nad její současnou úrovní, a následné snížení v příštím roce s cílem podpořit růst. Takové stanovení ceny je pro účastníky trhu hlavním jablkem sváru.

„Tržní ocenění je přehnané a konečná sazba by se měla pohybovat blíže k 3,5-3,75 %“, protože inflace zůstává příliš vysoká při silném vývoji práce a mezd, napsali Priya Misra a Gennadiy Goldberg, stratégové společnosti TD Securities.

Jinde telefonát mezi americkým prezidentem Joem Bidenem a čínským Si Ťin-pchingem podtrhl bilaterální napětí, i když se lídři snažili o osobní setkání.

Zde je několik klíčových událostí, které je třeba tento týden sledovat:

Index spotřebitelských cen v eurozóně, pátek. Deflátor PCE v USA, osobní příjmy, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity, pátek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 vzrostly v Londýně o 0,7 %. Index S&P 500 vzrostl o 1,2 %. Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 1,4 %. Nasdaq 100 vzrostl o 0,9 %. Japonský index Topix klesl o 0,6 %. Jihokorejský index Kospi přidal 0,6 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 2,1 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,5 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 1 %. Futures na index Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,6 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,4 %. Euro bylo na úrovni 1,0219 USD, což představuje nárůst o 0,2 %. Japonský jen byl na úrovni 133,03 za dolar, což představuje nárůst o 0,9 %. Offshore jüan byl na úrovni 6,7467 za dolar.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o dva bazické body na 2,66 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů klesly o 15 bazických bodů na 3,06 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate byla 96,92 USD za barel, což představuje nárůst o 0,5 %. Zlato bylo na úrovni 1 763,30 USD za unci, což představuje nárůst o 0,4 %.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Futures na americké akcie v pátek rostly díky pozitivním výsledkům společností Amazon.com Inc. a Apple Inc. a očekávání mírnějšího zpřísnění měnové politiky Federálního rezervního systému, což je výhled, který podporuje i státní dluhopisy. Kontrakty na Nasdaq 100 přidaly více než 1 % poté, co americký akciový trh ve čtvrtek dosáhl sedmitýdenního maxima. Amazon v prodlouženém obchodování vyskočil o více než 13 %, zatímco společnost Apple rovněž posílila poté, co její tržby překonaly odhady. V Asii byl tón ponurejší, brzděný propadem čínských technologických akcií, který táhl Hongkong ke korekci o více než 10 % z červnového maxima. K pochmurné náladě v regionu přispělo i nepříznivé hodnocení hospodářského růstu ze strany nejvyšších čínských představitelů a absence nových stimulačních opatření. Skokový růst státních dluhopisů způsobil, že desetiletý výnos se přiblížil nejnižší hodnotě od dubna. Údaje, které ukázaly druhý čtvrtletní pokles americké ekonomiky v řadě, podpořily argumenty, že inflace se ochladí a že Fed bude méně agresivní. Při ústupu dolaru posílil jen o 1 %. Cena ropy se pohybovala pod 97 dolary za barel. Zlato se zvýšilo. Bitcoin flirtoval s úrovní 24 000 dolarů a byl na cestě k nejlepšímu měsíci od roku 2021. Světové akcie jsou na cestě k druhému týdennímu růstu, čímž se letošní propad snížil na zhruba 16 %. Riziko spočívá v tom, že nedávný záchvat optimismu nakonec dostane reálnou šanci, pokud inflace zůstane tvrdošíjně na vysoké úrovni a úrokové sazby zůstanou vyšší, než by si investoři přáli v podmínkách hospodářského poklesu. "V určitém okamžiku Fed změní svou politiku a to by mělo být pro rizikové trhy lepší, ale do té doby se natolik snaží potlačit inflaci, že bychom zde raději nenakupovali," řekl Thomas Taw, vedoucí oddělení APAC iShares Investment Strategy ve společnosti BlackRock Inc. v rádiu Bloomberg. Hrubý domácí produkt USA ve druhém čtvrtletí klesl anualizovaně o 0,9 % po 1,6% poklesu v prvních třech měsících roku. Pokles za sebou jdoucí čtvrtletí definuje recesi ve většině částí světa, ale v USA je oficiální až poté, co ji za takovou považují ekonomové z Národního úřadu pro ekonomický výzkum. Swapy vázané na termíny zasedání Fedu předpokládají vrchol sazby federálních fondů kolem 3,25 % kolem konce roku, tedy o necelý procentní bod nad její současnou úrovní, a následné snížení v příštím roce s cílem podpořit růst. Takové stanovení ceny je pro účastníky trhu hlavním jablkem sváru. "Tržní ocenění je přehnané a konečná sazba by se měla pohybovat blíže k 3,5-3,75 %", protože inflace zůstává příliš vysoká při silném vývoji práce a mezd, napsali Priya Misra a Gennadiy Goldberg, stratégové společnosti TD Securities. Jinde telefonát mezi americkým prezidentem Joem Bidenem a čínským Si Ťin-pchingem podtrhl bilaterální napětí, i když se lídři snažili o osobní setkání. Zde je několik klíčových událostí, které je třeba tento týden sledovat: Index spotřebitelských cen v eurozóně, pátek. Deflátor PCE v USA, osobní příjmy, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity, pátek. Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 vzrostly v Londýně o 0,7 %. Index S&P 500 vzrostl o 1,2 %. Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 1,4 %. Nasdaq 100 vzrostl o 0,9 %. Japonský index Topix klesl o 0,6 %. Jihokorejský index Kospi přidal 0,6 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 2,1 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,5 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 1 %. Futures na index Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,6 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,4 %. Euro bylo na úrovni 1,0219 USD, což představuje nárůst o 0,2 %. Japonský jen byl na úrovni 133,03 za dolar, což představuje nárůst o 0,9 %. Offshore jüan byl na úrovni 6,7467 za dolar. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o dva bazické body na 2,66 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů klesly o 15 bazických bodů na 3,06 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate byla 96,92 USD za barel, což představuje nárůst o 0,5 %. Zlato bylo na úrovni 1 763,30 USD za unci, což představuje nárůst o 0,4 %.