Wells Fargo snižuje cílovou cenu Disney a tvrdí, že odhady „potřebují reset“

„Zůstáváme býky DIS a myslíme si, že mezi nadcházející katalyzátory patří čisté přírůstky Disney+, které pokročí před očekáváním investorů, a také potenciální spuštění ESPN+ plně à la carte,“ napsal analytik Steven Cahall v pondělním sdělení klientům. „Není to však jen samá pozitiva, protože také provádíme nezbytné škrty v předplatném Disney+, DPEP a reklamách pro recesi. Myslíme si, že odhady potřebují reset, který je sladí s cenou akcií.“Cahall snížil cílovou cenu banky pro zábavního giganta na 130 USD za akcii, aby tyto obavy zohlednil, a zároveň snížil odhady pro předplatitele Disney+ na 213 milionů z 240 milionů pro fiskální rok 2024. Rovněž aktualizoval očekávání prodeje reklamy a odhady v rámci segmentu Disneyho parků, aby zohlednil nižší návštěvnost a zpomalující se poptávku ve slabém makroprostředí.Zdroj: Getty ImagesPodle Cahalla sice akcie společnosti Disney letos klesly již o 34 %, většina tohoto poklesu však souvisí se streamováním, ačkoli obavy z recese a titulky související s generálním ředitelem společnosti situaci „nepomohly“.I přes škrty zůstává Wells Fargo nadhodnocená na Disney, kterou považuje za růstovou společnost se silnou nabídkou obsahu. Čerstvá cílová cena banky naznačuje, že akcie mohou od pátečního závěru vzrůst o potenciálních 27 %.„Stále si myslíme, že mnohem více obsahu = mnohem více předplatitelů, a to bude hnacím motorem růstu akcií, protože investoři obecně odepsali schopnost DIS generovat více streamovacích hitů,“ napsal Cahall.