91. rok Warrena Buffetta je ve znamení velkého důrazu na energetické impérium
Warren Buffett v úterý oslavil 92 let a uplynulý rok strávil dalším rozšiřováním svého energetického impéria Berkshire Hathaway, což je klasická sázka hodnotového investora.
Jedním z nejvýznamnějších kroků „věštce z Omahy“ v poslední době bylo další zvýšení expozice Berkshire v energetickém sektoru, který konglomerát v posledních čtyřech čtvrtletích nejvíce nakupoval. Legendární investor se laserově zaměřil na dvě jména – Chevron a OccidentalPetroleum. První z nich je nyní čtvrtým největším akciovým podílem Berkshire v hodnotě více než 20 miliard dolarů, zatímco druhá má potenciál mít ještě větší vliv.
Po několika posledních měsících, kdy Buffett nakupoval akcie Occidentalu na volném trhu, získal 20,2% podíl a miliardář chce zřejmě ještě více. Začátkem tohoto měsíce Berkshire získala souhlas regulačních orgánů k nákupu až 50 % akcií, což podnítilo spekulace, že by nakonec mohla koupit celou společnost Oxy se sídlem v Houstonu.
Akcie ropných a plynárenských společností patřily k nejméně oblíbeným zákoutím trhu, protože ceny klesaly, zisky se propadaly a prosazovalo se ekologicky uvědomělé investování ESG, ale zároveň se staly úrodným polem pro výběr hodnotových akcií. Navíc se mnohé energetické akcie ocitly v přílivu peněžních toků poté, co se ekonomika po výlukách Covidu znovu otevřela. Díky tomu jsou jejich dividendy dostatečně pokryty a mají možnost zvyšovat výplaty a rozšiřovat zpětné odkupy akcií.
Buffett „se možná právě podíval na ocenění akcií ropných a plynárenských společností, když ceny ropy rostly, a usoudil, že tyto společnosti budou generovat značné množství peněžních toků, aby mohly odkupovat akcie, vyplácet dividendy a splácet dluh,“ řekl James Shanahan, analytik společnosti Berkshire ve společnosti Edward Jones. „To vše prostě zní jako ideální akcie Berkshire Hathaway.“
Occidental byl v roce 2022 nejvýkonnější akcií v indexu S&P 500, protože investoři následovali Buffettův příklad a tlačili akcie vzhůru. Akcie letos vzrostly o téměř 160 % díky prudkému růstu cen ropy a tryskajícím ziskům. Společnost Chevron, která vyplácí 3,5% dividendu, v roce 2022 posílila o 40 %.
Plánování budoucnosti Berkshire Významná investice do společnosti Occidental, která tvrdí, že je lídrem v iniciativách v oblasti čisté energie, jako je „zachycování uhlíku“, může společnosti Berkshire pomoci diverzifikovat v této oblasti. Occidental má jeden z nejagresivnějších plánů na nulové emise v odvětví.
Pokud bude Berkshire pokračovat v navyšování investic do Occidentalu a učiní z této pozice kontrolní, bude to pravděpodobně odrazem vlivu Grega Abela, Buffettova pravděpodobného nástupce, který vede energetickou jednotku konglomerátu Berkshire Hathaway Energy.
Berkshire koupila MidAmerican Energy v roce 1999 a Abel se stal generálním ředitelem MidAmerican Energy v roce 2008, šest let předtím, než byla v roce 2014 přejmenována na Berkshire Hathaway Energy.
„Greg Abel má rozhodně dobré výsledky,“ řekl Shanahan. „Podíl ve společnosti Occidental má potenciál, aby jej Berkshire Hathaway v budoucnu využila pro obchodní příležitosti.“
Deník Wall Street Journal na začátku tohoto měsíce uvedl, že Buffett neinformoval společnost Occidental o žádných plánech na získání kontrolního podílu. Přesto se mnozí Buffettovi pozorovatelé domnívají, že akvizice není vyloučena.
Zdroj: Bloomberg
V minulosti již došlo k transakcím, které začaly pasivními investicemi. Například Berkshire získala významný podíl ve společnosti Burlington Northern Santa Fe, než v roce 2009 získala tuto texaskou železnici.
Okamžik, kdy se kruh uzavírá Pokud se Buffettovi podaří ještě větší obchod s Occidentalem, bude to podle Davida Kasse, profesora financí na Robert H. Smith School of Business na Marylandské univerzitě, „úplný kruh“.
V roce 1942, když mu bylo 11 let, si Buffett koupil své první akcie – tři prioritní akcie společnosti Cities Service. Společnost Cities Service byla o 40 let později koupena společností Occidental a Vicki Holub, nyní generální ředitel společnosti Occidental, v té době se společností Cities Service spolupracoval.
Kromě investic do energetiky Buffett ve druhém čtvrtletí koupil také první poloviční pokles své akcie č. 1 Apple. Na začátku tohoto roku se také dohodl na koupi pojišťovny Alleghany Corp. za 11,6 miliardy dolarů, což je Buffettův největší obchod od roku 2016.
„Svědčí to o tom, jak úžasně hbitá zůstává jeho mysl,“ řekl Bill Stone, investiční ředitel společnosti Glenview Trust Company a akcionář Berkshire.
Jedním z nejvýznamnějších kroků „věštce z Omahy“ v poslední době bylo další zvýšení expozice Berkshire v energetickém sektoru, který konglomerát v posledních čtyřech čtvrtletích nejvíce nakupoval. Legendární investor se laserově zaměřil na dvě jména – Chevron a Occidental Petroleum. První z nich je nyní čtvrtým největším akciovým podílem Berkshire v hodnotě více než 20 miliard dolarů, zatímco druhá má potenciál mít ještě větší vliv.Po několika posledních měsících, kdy Buffett nakupoval akcie Occidentalu na volném trhu, získal 20,2% podíl a miliardář chce zřejmě ještě více. Začátkem tohoto měsíce Berkshire získala souhlas regulačních orgánů k nákupu až 50 % akcií, což podnítilo spekulace, že by nakonec mohla koupit celou společnost Oxy se sídlem v Houstonu.Akcie ropných a plynárenských společností patřily k nejméně oblíbeným zákoutím trhu, protože ceny klesaly, zisky se propadaly a prosazovalo se ekologicky uvědomělé investování ESG, ale zároveň se staly úrodným polem pro výběr hodnotových akcií. Navíc se mnohé energetické akcie ocitly v přílivu peněžních toků poté, co se ekonomika po výlukách Covidu znovu otevřela. Díky tomu jsou jejich dividendy dostatečně pokryty a mají možnost zvyšovat výplaty a rozšiřovat zpětné odkupy akcií.Buffett „se možná právě podíval na ocenění akcií ropných a plynárenských společností, když ceny ropy rostly, a usoudil, že tyto společnosti budou generovat značné množství peněžních toků, aby mohly odkupovat akcie, vyplácet dividendy a splácet dluh,“ řekl James Shanahan, analytik společnosti Berkshire ve společnosti Edward Jones. „To vše prostě zní jako ideální akcie Berkshire Hathaway.“Occidental byl v roce 2022 nejvýkonnější akcií v indexu S&P 500, protože investoři následovali Buffettův příklad a tlačili akcie vzhůru. Akcie letos vzrostly o téměř 160 % díky prudkému růstu cen ropy a tryskajícím ziskům. Společnost Chevron, která vyplácí 3,5% dividendu, v roce 2022 posílila o 40 %.Chcete využít této příležitosti?Plánování budoucnosti BerkshireVýznamná investice do společnosti Occidental, která tvrdí, že je lídrem v iniciativách v oblasti čisté energie, jako je „zachycování uhlíku“, může společnosti Berkshire pomoci diverzifikovat v této oblasti. Occidental má jeden z nejagresivnějších plánů na nulové emise v odvětví.Pokud bude Berkshire pokračovat v navyšování investic do Occidentalu a učiní z této pozice kontrolní, bude to pravděpodobně odrazem vlivu Grega Abela, Buffettova pravděpodobného nástupce, který vede energetickou jednotku konglomerátu Berkshire Hathaway Energy.Berkshire koupila MidAmerican Energy v roce 1999 a Abel se stal generálním ředitelem MidAmerican Energy v roce 2008, šest let předtím, než byla v roce 2014 přejmenována na Berkshire Hathaway Energy.„Greg Abel má rozhodně dobré výsledky,“ řekl Shanahan. „Podíl ve společnosti Occidental má potenciál, aby jej Berkshire Hathaway v budoucnu využila pro obchodní příležitosti.“Deník Wall Street Journal na začátku tohoto měsíce uvedl, že Buffett neinformoval společnost Occidental o žádných plánech na získání kontrolního podílu. Přesto se mnozí Buffettovi pozorovatelé domnívají, že akvizice není vyloučena.Zdroj: BloombergV minulosti již došlo k transakcím, které začaly pasivními investicemi. Například Berkshire získala významný podíl ve společnosti Burlington Northern Santa Fe, než v roce 2009 získala tuto texaskou železnici.Okamžik, kdy se kruh uzavíráPokud se Buffettovi podaří ještě větší obchod s Occidentalem, bude to podle Davida Kasse, profesora financí na Robert H. Smith School of Business na Marylandské univerzitě, „úplný kruh“.V roce 1942, když mu bylo 11 let, si Buffett koupil své první akcie – tři prioritní akcie společnosti Cities Service. Společnost Cities Service byla o 40 let později koupena společností Occidental a Vicki Holub, nyní generální ředitel společnosti Occidental, v té době se společností Cities Service spolupracoval.Kromě investic do energetiky Buffett ve druhém čtvrtletí koupil také první poloviční pokles své akcie č. 1 Apple. Na začátku tohoto roku se také dohodl na koupi pojišťovny Alleghany Corp. za 11,6 miliardy dolarů, což je Buffettův největší obchod od roku 2016.„Svědčí to o tom, jak úžasně hbitá zůstává jeho mysl,“ řekl Bill Stone, investiční ředitel společnosti Glenview Trust Company a akcionář Berkshire.
