Akcie Occidental Petroleum v pátek uzavřely na hodnotě kolem 74 dolarů – což je neuvěřitelná prémie 68,2 % oproti odhadu reálné hodnoty, kterou analytik společnosti Morningstar David Meats odhaduje na pouhých 44 dolarů.
Letošní nárůst ceny akcií Occidentalu o zhruba 140 % představuje raketový vzestup i pro energetický sektor, který je letos zdaleka nejvýkonnějším odvětvím.
Velká část zhodnocení akcií byla způsobena Buffettovým rostoucím podílem ve společnosti.
Dne 19. srpna získala Buffettova Berkshire Hathaway souhlas regulačních orgánů s nákupem až 50 % Occidentalu, což je zatím nejvýznamnější milník v Buffettově letošním nepřetržitém toku nákupů akcií společnosti.
Zdroj: Bloomberg
Schválení Federální regulační komisí pro energetiku podnítilo spekulace, že Buffett bude nakonec usilovat o získání plného vlastnictví společnosti. Ve stejný den akcie Occidentalu po této zprávě vyskočily o 10 %.
Buffetova vysoká sázka na Occidental vedla také k podobnému zájmu ze strany drobných investorů, což z ní podle údajů platformy pro obchodování VandaTrack učinilo oblíbenou maloobchodní akcii v tomto roce.
Počátky Buffettovy sázky na Occidental jsou dobře zdokumentovány – „věštec z Omahy“ začal akcie nakupovat poté, co si přečetl výroční zprávu společnosti a získal důvěru v růst a vedení Occidentalu.
Meats ze společnosti Morningstar je však rozhodně více medvědí. Akciím udělil dvouhvězdičkové hodnocení a odhad spravedlivé hodnoty, který je výrazně nižší, než za kolik se akcie obchodují.
Společnost Morningstar používá systém hvězdičkového hodnocení, který pomáhá investorům odhalit podhodnocené akcie. Čím vyšší je diskont vůči reálné hodnotě akcie, tím vyšší je hvězdičkové hodnocení a tím atraktivnější je akcie.
Ve výzkumné zprávě z 22. srpna s názvem „Our Ultimate Stock-Pickers‘ Top 10 High-Conviction Purchases“ Meats uvedl, že Occidental v posledních několika letech zredukoval své portfolio těžebních společností a zaměřil se na své hlavní podíly ve Spojených státech a na Blízkém východě.
„Velmi rozsáhlá a nákladná“ akvizice společnosti Anadarko Petroleum v roce 2019 „dále transformovala“ její portfolio, ale zanechala Occidental s výrazně vyšším dluhem, což ji vedlo k pozastavení výplaty dividend akcionářům.
Předtím byla společnost Occidental „historickým lídrem“ s „nejlepším srovnatelným“ výnosem volných peněžních prostředků, dodal Meats.
Zdroj: Getty Images
Podle něj se však společnost nyní „obrátila k lepšímu“.
„Ukazatele zadluženosti se dramaticky zlepšily a firma obnovila vyplácení dividend. Vedení hodlá pokračovat v jejich doplňování výrazným zpětným odkupem akcií,“ uvedl.
Uznal, že Occidental odvedl „lepší práci“ při generování výnosů pro akcionáře než většina těžařů ropy a zemního plynu, protože se zotavil z prudkého poklesu světových cen ropy, který začal koncem roku 2014.
Dodal, že společnost je nyní schopna generovat značné volné peněžní toky a dosahovat ekonomických zisků z dodatečných investic.
Meats není jediným analytikem, který má k Occidentalu výhrady.
Podle údajů společnosti FactSet má pouze 38 % analytiků pokrývajících akcie společnosti doporučení k nákupu. Více než polovina analytiků má na akcie doporučení držet.
Occidental Petroleum Corporation (často označovaná zkratkou Oxy podle svého tickeru a loga) je americká společnost zabývající se průzkumem uhlovodíků ve Spojených státech a na Středním východě a petrochemickou výrobou ve Spojených státech, Kanadě a Chile. Je organizována ve státě Delaware a sídlí v Houstonu. Společnost se na základě svých tržeb v roce 2020 umístila na 183. místě žebříčku Fortune 500 pro rok 2021 a na 670. místě žebříčku Forbes Global 2000 pro rok 2021.
Důležité informace
Upozornění pro uživatele
Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách
Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných
zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem
poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.
Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a
vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení,
investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji
konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy
nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době
jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.
Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota
investic může růst i klesat a návratnost investované částky není
zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před
přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit
vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku,
případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních
služeb.
Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na
základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.
Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory
jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.
Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu
bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem
Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních
službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování
osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou
uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových
stránkách.
U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých
zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují
uvedené tržní údaje.
Warren Buffett je sice velkým fanouškem ropného gigantu Occidental Petroleum, ale společnost Morningstar má na tuto akcii spíše medvědí názor.
Akcie Occidental Petroleum v pátek uzavřely na hodnotě kolem 74 dolarů - což je neuvěřitelná prémie 68,2 % oproti odhadu reálné hodnoty, kterou analytik společnosti Morningstar David Meats odhaduje na pouhých 44 dolarů.
Letošní nárůst ceny akcií Occidentalu o zhruba 140 % představuje raketový vzestup i pro energetický sektor, který je letos zdaleka nejvýkonnějším odvětvím.
Velká část zhodnocení akcií byla způsobena Buffettovým rostoucím podílem ve společnosti.
Dne 19. srpna získala Buffettova Berkshire Hathaway souhlas regulačních orgánů s nákupem až 50 % Occidentalu, což je zatím nejvýznamnější milník v Buffettově letošním nepřetržitém toku nákupů akcií společnosti.
Schválení Federální regulační komisí pro energetiku podnítilo spekulace, že Buffett bude nakonec usilovat o získání plného vlastnictví společnosti. Ve stejný den akcie Occidentalu po této zprávě vyskočily o 10 %.
Buffetova vysoká sázka na Occidental vedla také k podobnému zájmu ze strany drobných investorů, což z ní podle údajů platformy pro obchodování VandaTrack učinilo oblíbenou maloobchodní akcii v tomto roce.
Počátky Buffettovy sázky na Occidental jsou dobře zdokumentovány - "věštec z Omahy" začal akcie nakupovat poté, co si přečetl výroční zprávu společnosti a získal důvěru v růst a vedení Occidentalu.
Meats ze společnosti Morningstar je však rozhodně více medvědí. Akciím udělil dvouhvězdičkové hodnocení a odhad spravedlivé hodnoty, který je výrazně nižší, než za kolik se akcie obchodují.
Společnost Morningstar používá systém hvězdičkového hodnocení, který pomáhá investorům odhalit podhodnocené akcie. Čím vyšší je diskont vůči reálné hodnotě akcie, tím vyšší je hvězdičkové hodnocení a tím atraktivnější je akcie.
Ve výzkumné zprávě z 22. srpna s názvem "Our Ultimate Stock-Pickers' Top 10 High-Conviction Purchases" Meats uvedl, že Occidental v posledních několika letech zredukoval své portfolio těžebních společností a zaměřil se na své hlavní podíly ve Spojených státech a na Blízkém východě.
"Velmi rozsáhlá a nákladná" akvizice společnosti Anadarko Petroleum v roce 2019 "dále transformovala" její portfolio, ale zanechala Occidental s výrazně vyšším dluhem, což ji vedlo k pozastavení výplaty dividend akcionářům.
Předtím byla společnost Occidental "historickým lídrem" s "nejlepším srovnatelným" výnosem volných peněžních prostředků, dodal Meats.
Podle něj se však společnost nyní "obrátila k lepšímu".
"Ukazatele zadluženosti se dramaticky zlepšily a firma obnovila vyplácení dividend. Vedení hodlá pokračovat v jejich doplňování výrazným zpětným odkupem akcií," uvedl.
Uznal, že Occidental odvedl "lepší práci" při generování výnosů pro akcionáře než většina těžařů ropy a zemního plynu, protože se zotavil z prudkého poklesu světových cen ropy, který začal koncem roku 2014.
Dodal, že společnost je nyní schopna generovat značné volné peněžní toky a dosahovat ekonomických zisků z dodatečných investic.
Meats není jediným analytikem, který má k Occidentalu výhrady.
Podle údajů společnosti FactSet má pouze 38 % analytiků pokrývajících akcie společnosti doporučení k nákupu. Více než polovina analytiků má na akcie doporučení držet.
Occidental Petroleum Corporation (často označovaná zkratkou Oxy podle svého tickeru a loga) je americká společnost zabývající se průzkumem uhlovodíků ve Spojených státech a na Středním východě a petrochemickou výrobou ve Spojených státech, Kanadě a Chile. Je organizována ve státě Delaware a sídlí v Houstonu. Společnost se na základě svých tržeb v roce 2020 umístila na 183. místě žebříčku Fortune 500 pro rok 2021 a na 670. místě žebříčku Forbes Global 2000 pro rok 2021.
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Výsledky překonaly konsensus jen těsně Americký návrhář čipů Marvell Technology (MRVL) vykázal ve druhém čtvrtletí tržby 2,74 miliardy dolarů. Konsensus...
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
