Firma v páteční zprávě zvýšila váhu akcií na „overweight“ z „equal weight“ a zvýšila cílovou cenu na 65 USD z 56 USD. Nová cílová cena představuje více než 22% nárůst oproti hodnotě, na které akcie společnosti Ciena uzavřely ve čtvrtek na 52,89 USD.
Zvýšení přichází v souvislosti s tím, že problémy dodavatelského řetězce softwarové společnosti dosáhly ve druhém čtvrtletí svého dna a zdá se, že se v druhé polovině roku zlepší.
„Mají více než 4 miliardy dolarů nevyřízených zakázek, relativně zdravé prostředí pro výdaje poskytovatelů služeb, protože investice do vysokorychlostních sítí pokračují, a jsou v zisku akcií, protože konečně nasazují nové obchody,“ napsala analytička Meta Marshall.
Tyto nové obchody by podle ní měly také zvýšit hrubé marže a učinit pro společnost Ciena dosažitelnějším nadprůměrný růst ve srovnání s odvětvím.
„Vzhledem k tomu, že se tato nasazení rozbíhají, jsme si vědomi toho, že hrubé marže pravděpodobně nedosáhnou úrovně z roku 20/FY21; nicméně provozní pákový efekt získaný z tohoto období může v příštích letech nadále generovat dvouciferný růst zisku,“ uvedla Marshallová.
Rizika základního scénáře Morgan Stanley samozřejmě zůstávají, zejména pokud společnost Ciena nesplní výhled, který investorům na letošní rok poskytla. V poslední zprávě o výsledcích hospodaření, která byla zveřejněna v červnu, společnost nedosáhla na zisk ani na tržby, které byly nižší než konsensus Wall Street.
„Mohli bychom být příliš optimističtí, pokud problémy při dosahování výhledu za 4. čtvrtletí sníží důvěru investorů ve firmu, zejména po dvou čtvrtletích zklamání z výhledu,“ řekl Marshall.
Přesto vzhledem k očekávané poptávce po vysokorychlostních sítích a menšímu riziku problémů s dodavatelským řetězcem do budoucna vidí společnost Ciena nyní jako čas na přehodnocení.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
