Analytik Brent Thill snížil hodnocení akcií společnosti Bumble na „držet“ z „koupit“, protože očekává, že růst tržeb této online seznamovací společnosti se bude snižovat.
„I když naše kontroly dat 3P ukazují zrychlení obratu a počtu stažení aplikace Bumble ve 2. čtvrtletí, stále vidíme několik důvodů, proč být na současné úrovni opatrní,“ napsal Thill.
Analytik očekává do budoucna zpomalení růstu průměrných příjmů na platícího uživatele (ARPPU) a ve fiskálním roce 2022 předpovídá pouze 1% růst. Mezitím Thill považuje za nepravděpodobné, že by expanze marží společnosti Bumble brzy dohnala konkurenční Match Group.
„A konečně, násobek ocenění BMBL na úrovni 26x EBITDA za rok 23 již nepovažujeme za přesvědčivý, zejména ve srovnání s MTCH na úrovni 18x. Snižujeme náš odhad EBITDA za rok 22 o 1 %, abychom zohlednili dodatečné kurzové vlivy,“ napsal Thill.
Pro jistotu Thill zvýšil cílovou cenu Bumble na 39 USD z 30 USD, což zhruba odpovídalo páteční zavírací ceně společnosti. Akcie v pondělí klesly o 0,8 %.
Analytik Brent Thill snížil hodnocení akcií společnosti Bumble na „držet“ z „koupit“, protože očekává, že růst tržeb této online seznamovací společnosti se bude snižovat.„I když naše kontroly dat 3P ukazují zrychlení obratu a počtu stažení aplikace Bumble ve 2. čtvrtletí, stále vidíme několik důvodů, proč být na současné úrovni opatrní,“ napsal Thill.Analytik očekává do budoucna zpomalení růstu průměrných příjmů na platícího uživatele a ve fiskálním roce 2022 předpovídá pouze 1% růst. Mezitím Thill považuje za nepravděpodobné, že by expanze marží společnosti Bumble brzy dohnala konkurenční Match Group.„A konečně, násobek ocenění BMBL na úrovni 26x EBITDA za rok 23 již nepovažujeme za přesvědčivý, zejména ve srovnání s MTCH na úrovni 18x. Snižujeme náš odhad EBITDA za rok 22 o 1 %, abychom zohlednili dodatečné kurzové vlivy,“ napsal Thill.Pro jistotu Thill zvýšil cílovou cenu Bumble na 39 USD z 30 USD, což zhruba odpovídalo páteční zavírací ceně společnosti. Akcie v pondělí klesly o 0,8 %.
