Odpolední burzián: ECB bude zvyšovat sazby, Powell, ropa je po propadu stabilní

Evropská centrální banka možná oznámí své dosud největší zvýšení úrokových sazeb ve snaze podpořit oslabené euro. Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell vystoupí na konferenci ve Washingtonu a v USA budou rovněž zveřejněny týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti. Společnost Naspers se připravuje na vyložení balíku akcií Tencent v rámci posledního velkého vybírání peněz z čínských akcií a ceny ropy se po středečním propadu na šestiměsíční minima stabilizují, ale čeká je další zkouška v podobě údajů o zásobách v USA. Zde je přehled toho, co byste měli vědět o finančních trzích ve čtvrtek 8. září. Powell promluví, zatímco dolar opět tlačí na asijské měny Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell vystoupí na konferenci pořádané institutem Cato. A to na pozadí údajů, které naznačují, že ekonomika se přece jen drží lépe, než se zdálo na začátku léta - což ho podle obav analytiků povzbudí k dalšímu agresivnímu zvyšování úrokových sazeb. Očekávání ohledně amerických sazeb nadále pohání dolar vzhůru, přičemž korejský won zaznamenal během nočního obchodování další několikaleté minimum, zatímco jen našel určitou podporu po intenzivnějším uvolňování ze strany japonské vlády. Jednou z datových řad, která poskytla nejsilnější důkaz o robustnosti ekonomiky, jsou týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti, které měly v posledním měsíci mírně klesající tendenci. Údaje za minulý týden budou zveřejněny v 14:30 a očekává se, že počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti vykáží mírný nárůst na 240 000 z 232 000. ECB se chystá na největší zvýšení sazeb v historii Jednou z měn, která vůči dolaru možná našla alespoň krátkodobé dno, je euro. Během dopoledního obchodování v Evropě vzrostlo o 0,1 % a obchodovalo se zpět nad paritou vůči dolaru díky očekávání, že Evropská centrální banka v 14:15 oznámí své dosud největší zvýšení úrokových sazeb. Krátkodobé úrokové futures naznačují, že trh je rozdělen mezi očekávání zvýšení o 50 nebo 75 bazických bodů, přičemž rovnováha je mírně ve prospěch 75. Výše podpory, kterou euro získá v důsledku tohoto oznámení, může do značné míry záviset na tom, jak obratně prezidentka Christine Lagardeová sdělí úvahy banky na své tiskové konferenci v 14:45. Podporou euru je také pocit, že to nejhorší z proudu zpráv kolem energetické krize je možná za námi: referenční ceny plynu ve středu prodloužily své velké poklesy, které následovaly po oznámení opatření, jež mají stlačit špičkovou spotřebu elektřiny a zavést účinné cenové stropy jak na velkoobchodní ceny elektřiny, tak na ceny dovozu ruského plynu. Tencent v centru pozornosti Americké akciové trhy otevřou beze změny po středečním výrazném odrazu, který byl reakcí na prudký pokles cen ropy (viz níže) a rostoucí důvěru, že Fed dokáže zajistit měkké přistání ekonomiky. Futures na Dow Jones snížily o pouhých 9 bodů, tedy o méně než 0,1 %, zatímco futures na S&P 500 a Nasdaq 100 se rovněž fakticky nezměnily. Ve středu tyto tři základní peněžní indexy posílily o 1,4 až 2,1 %. Mezi akcie, které budou později pravděpodobně v centru pozornosti, patří Tesla (NASDAQ:TSLA) po zprávách o téměř rekordních dodávkách z jejího čínského závodu v srpnu, což naznačuje, že modernizace výrobních procesů v závodě proběhla dobře. V centru pozornosti bude také společnost GameStop (NYSE:GME), která v předobchodní fázi vzrostla o téměř 10 % poté, co oznámila menší než očekávanou ztrátu a nové partnerství s krypto burzou FTX. Jednou z akcií pod tlakem je Tencent (HK:0700). Prosus (AS:PRX), holdingová společnost, která vlastní podíl Naspers (JO:NPNJn) v této multiplatformní společnosti, se chystá vyvést podíl ve výši přibližně 7,6 %, což je poslední z řady transakcí, při nichž západní sponzoři částečně zpeněžili dlouhodobé podíly v čínských akciích. Společnost Zscaler (NASDAQ:ZS) oznámí své výsledky po uzavření trhu. První pohled na Trussonomics Nová britská premiérka Liz Trussová představí podrobnosti svého balíčku na řešení energetické krize ve Spojeném království, což je první velká zkouška jejího premiérství. Zprávy od lidí blízkých jejímu ekonomickému týmu naznačují, že tento program si může vyžádat až 100 miliard liber nových půjček. To vytváří tlak jak na libru, která přes noc klesla na nejnižší úroveň od roku 1985, tak na výnosy britských státních dluhopisů. Nárůst výnosů je obzvláště znepokojivý, protože nárůst nákladů na obsluhu dluhu by Trussové rychle omezil prostor pro jakýkoli fiskální stimul. Související zprávou je, že Bank of England - jejíž nezávislost Trussová během své kampaně v nedávném souboji o vedení Konzervativní strany zpochybňovala - se stane první velkou centrální bankou, která bude koncem tohoto měsíce aktivně prodávat dluhopisy ze svého portfolia QE, což ještě zvýší tlak na růst výnosů. Ropa po středečním propadu stabilní; zásoby EIA Ceny ropy se po středečním propadu na šestiměsíční minima stabilizovaly díky náznakům, že Indie - jeden z největších světových dovozců - by se mohla připojit k návrhu skupiny G-7 na zavedení cenového stropu pro vývoz ruské ropy. Indie má k Rusku tradičně politicky blízko, neboť je dlouholetým odběratelem ruských a dříve sovětských zbraní. Zároveň však čelí stejným problémům s platební bilancí a inflací jako každý jiný dovozce energií, takže se její zájmy částečně překrývají se zájmy USA a Evropy. Na ceny ve středu také působil překvapivý nárůst zásob ropy v USA o 3,4 milionu barelů podle údajů Amerického ropného institutu. Oficiální vládní údaje budou zveřejněny v 16:30 a mohou vytvořit nový tlak na ceny, pokud potvrdí čísla API.