Odpolední burzián: Dluhopisy, Snap, Adidas klesá, EU omezuje spotřebu plynu
Výnosy amerických dluhopisů dosáhly nejvyšší úrovně od doby před velkou finanční krizí kvůli obavám z vyšší inflace a dalšího zvyšování úrokových sazeb.
Britské dluhopisy opět trpí, protože veřejné půjčky explodují kvůli vyšším nákladům na úroky a dávky. Společnost Snap v předobchodní fázi klesá o čtvrtinu poté, co zveřejnila neradostný výhled tržeb, zatímco Twitter se propadá po zprávě, že Elon Musk se možná vymluvil z dohody o odkupu, když se v případě této sociální sítě postavil na stranu Ruska. V Evropě klesají ceny zemního plynu o téměř 10 % poté, co Německo upustilo od svého odporu vůči mechanismu cenového stropu EU. Zde je přehled toho, co byste měli vědět o finančních trzích v pátek 21. října.
Výnosy dluhopisů dosáhly 15letého maxima kvůli obavám z úrokových sazeb
Výnosy amerických dluhopisů se dostaly na nejvyšší úroveň od doby před velkou finanční krizí v obavách z vyšší inflace a dalšího zvyšování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému.
Výnos referenčního desetiletého státního dluhopisu dosahoval 4,28 %, což je jen o málo méně než 15leté maximum. Jen v tomto týdnu vzrostl o více než čtvrt procentního bodu, protože investoři stále více zohledňují předpoklady, že Fedu bude trvat déle, než doufá, než sníží inflaci. Trh nyní vidí vrchol sazeb Fedu na úrovni 5 % v příštím roce, zatímco řada představitelů Fedu varovala před očekáváním jejich brzkého snížení.
Guvernérka Fedu Lisa Cooková ve čtvrtek varovala, že inflace zůstává „tvrdohlavě a nepřijatelně vysoká“, několik hodin po překvapivém poklesu počátečních žádostí o podporu v nezaměstnanosti, který podtrhl napjatost trhu práce.
Spojené království se propadá do recese
Ekonomika Spojeného království se rychle propadá do recese, což vede k rychlému zhoršování stavu veřejných financí. Objem maloobchodních tržeb v září klesl již druhý měsíc po sobě – pokles byl možná trochu přehnaný kvůli úmrtí královny Alžběty II. a následnému období smutku.
Ještě znepokojivější však byl prudký nárůst zadlužení veřejného sektoru v minulém měsíci na necelých 20 miliard liber. To bylo způsobeno velkým nárůstem úrokových plateb z dluhu vázaného na inflaci a dotací na energie pro domácnosti, což jsou dvě věci, které budou pravděpodobně charakteristické pro příští půlrok.
Údaje byly zveřejněny po dni chaosu ve Westminsteru, kdy byla Liz Trussová svými kolegy po pouhých šesti týdnech sesazena z funkce premiérky. Veškeré naděje na rychlý návrat k normálu omezují zprávy, že Boris Johnson – který byl sám začátkem roku potupně sesazen – chystá návrat.
Akcie otevřou na nižší úrovni, protože trh s dluhopisy je na obtíž; Snap klesá
Zdroj: Unsplash
Americké akciové trhy otevřou později níže, přičemž náladu podkopává neustálý růst výnosů z dluhopisů, který zvyšuje náklady na kapitál – a následně poškozuje ziskové marže – všech kótovaných společností.
Futures na index Dow Jones se snížily o 150 bodů, tj. o 0,5 %, futures na index S&P 500 o 0,7 % a futures na index Nasdaq 100 o 0,9 %. Jsou na nejlepší cestě zakončit týden mírným růstem, i když stále pevně uvízly v klesajícím trendu, který se táhne od ledna.
Mezi akcie, na které se pravděpodobně zaměříme později, patří Snap (NYSE:SNAP), který ztratil čtvrtinu své hodnoty poté, co uvedl, že v aktuálním čtvrtletí očekává stagnaci tržeb, protože inzerenti omezují výdaje. Tato zpráva vyvolala pochybnosti o tom, zda se společnost někdy dostane do zisku. Akcie Snap se v předobchodní fázi obchodování obchodovaly nejníže za téměř čtyři roky.
Whirlpool (NYSE:WHR) má také problémy, protože trh se spotřebním zbožím dlouhodobé spotřeby se propadá na dno, zatímco akcie železničních společností jsou stále v kurzu po lepších výsledcích společností CSX (NASDAQ:CSX) a Union Pacific (NYSE:UNP). V čele pátečních výsledků stojí společnosti Verizon (NYSE:VZ), Schlumberger (NYSE:SLB) a American Express (NYSE:AXP). Evropští giganti L’Oreal (EPA:OREP) a – opět – Adidas (OTC:ADDYY) v noci zklamali.
Německo ustoupilo tlaku EU ohledně omezení spotřeby plynu
Německo nakonec ustoupilo tlaku EU na stanovení cenového stropu pro ceny zemního plynu na letošní zimu. Kancléř Olaf Scholz upustil od svého odporu vůči těmto plánům na desetihodinovém maratonu jednání s ostatními lídry, které dnes pokračuje diskusemi o širší ekonomice a válce na Ukrajině.
Berlín se původním plánům EU na omezení velkoobchodních tržních cen bránil v obavách, že by to vedlo ke stažení velkých dodavatelů z trhu, což je vzhledem k tomu, že Rusko již zavedlo faktický zákaz dodávek, nepřijatelné riziko.
Referenční ceny zemního plynu v Evropě v reakci na tuto zprávu klesly téměř o 10 %. Mechanismus omezení má nyní velkou šanci, že bude dokončen na úterním zasedání ministrů energetiky.
Twitter se propadá v souvislosti se zprávami o přezkoumání odkupu Muska z hlediska národní bezpečnosti
Zdroj: Getty Images
Akcie Twitteru (NYSE:TWTR) se v předobchodní fázi propadly o více než 8 % poté, co agentura Bloomberg informovala, že Bidenova administrativa zvažuje podrobit nabídku Elona Muska na převzetí společnosti přezkumu z hlediska národní bezpečnosti poté, co generální ředitel společnosti Tesla (NASDAQ:TSLA) v posledních týdnech využíval tuto platformu k vysílání některých nápadně proruských komentářů.
Musk tvrdil – v souladu s názory Kremlu – že by Ukrajina měla postoupit Krym Rusku vzhledem k jeho historii jako součásti ruského impéria, a navrhl opakování falešných referend, kterými Moskva ospravedlnila anexi čtyř ukrajinských provincií (z nichž žádná není stoprocentně pod její kontrolou. Ian Bremmer, odborník ze skupiny Eurasia Group, uvedl, že mu Musk řekl, že dříve hovořil s Putinem, ačkoli to Musk později popřel.)
Zprávy také naznačují, že Musk plánuje propustit tři čtvrtiny zaměstnanců Twitteru, pokud jeho nabídka na převzetí uspěje.
Britské dluhopisy opět trpí, protože veřejné půjčky explodují kvůli vyšším nákladům na úroky a dávky. Společnost Snap v předobchodní fázi klesá o čtvrtinu poté, co zveřejnila neradostný výhled tržeb, zatímco Twitter se propadá po zprávě, že Elon Musk se možná vymluvil z dohody o odkupu, když se v případě této sociální sítě postavil na stranu Ruska. V Evropě klesají ceny zemního plynu o téměř 10 % poté, co Německo upustilo od svého odporu vůči mechanismu cenového stropu EU. Zde je přehled toho, co byste měli vědět o finančních trzích v pátek 21. října.Výnosy dluhopisů dosáhly 15letého maxima kvůli obavám z úrokových sazebVýnosy amerických dluhopisů se dostaly na nejvyšší úroveň od doby před velkou finanční krizí v obavách z vyšší inflace a dalšího zvyšování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému.Výnos referenčního desetiletého státního dluhopisu dosahoval 4,28 %, což je jen o málo méně než 15leté maximum. Jen v tomto týdnu vzrostl o více než čtvrt procentního bodu, protože investoři stále více zohledňují předpoklady, že Fedu bude trvat déle, než doufá, než sníží inflaci. Trh nyní vidí vrchol sazeb Fedu na úrovni 5 % v příštím roce, zatímco řada představitelů Fedu varovala před očekáváním jejich brzkého snížení.Guvernérka Fedu Lisa Cooková ve čtvrtek varovala, že inflace zůstává „tvrdohlavě a nepřijatelně vysoká“, několik hodin po překvapivém poklesu počátečních žádostí o podporu v nezaměstnanosti, který podtrhl napjatost trhu práce.Spojené království se propadá do receseEkonomika Spojeného království se rychle propadá do recese, což vede k rychlému zhoršování stavu veřejných financí. Objem maloobchodních tržeb v září klesl již druhý měsíc po sobě – pokles byl možná trochu přehnaný kvůli úmrtí královny Alžběty II. a následnému období smutku.Ještě znepokojivější však byl prudký nárůst zadlužení veřejného sektoru v minulém měsíci na necelých 20 miliard liber. To bylo způsobeno velkým nárůstem úrokových plateb z dluhu vázaného na inflaci a dotací na energie pro domácnosti, což jsou dvě věci, které budou pravděpodobně charakteristické pro příští půlrok.Údaje byly zveřejněny po dni chaosu ve Westminsteru, kdy byla Liz Trussová svými kolegy po pouhých šesti týdnech sesazena z funkce premiérky. Veškeré naděje na rychlý návrat k normálu omezují zprávy, že Boris Johnson – který byl sám začátkem roku potupně sesazen – chystá návrat.Chcete využít této příležitosti?Akcie otevřou na nižší úrovni, protože trh s dluhopisy je na obtíž; Snap klesáZdroj: UnsplashAmerické akciové trhy otevřou později níže, přičemž náladu podkopává neustálý růst výnosů z dluhopisů, který zvyšuje náklady na kapitál – a následně poškozuje ziskové marže – všech kótovaných společností.Futures na index Dow Jones se snížily o 150 bodů, tj. o 0,5 %, futures na index S&P 500 o 0,7 % a futures na index Nasdaq 100 o 0,9 %. Jsou na nejlepší cestě zakončit týden mírným růstem, i když stále pevně uvízly v klesajícím trendu, který se táhne od ledna.Mezi akcie, na které se pravděpodobně zaměříme později, patří Snap , který ztratil čtvrtinu své hodnoty poté, co uvedl, že v aktuálním čtvrtletí očekává stagnaci tržeb, protože inzerenti omezují výdaje. Tato zpráva vyvolala pochybnosti o tom, zda se společnost někdy dostane do zisku. Akcie Snap se v předobchodní fázi obchodování obchodovaly nejníže za téměř čtyři roky.Whirlpool má také problémy, protože trh se spotřebním zbožím dlouhodobé spotřeby se propadá na dno, zatímco akcie železničních společností jsou stále v kurzu po lepších výsledcích společností CSX a Union Pacific . V čele pátečních výsledků stojí společnosti Verizon , Schlumberger a American Express . Evropští giganti L’Oreal a – opět – Adidas v noci zklamali.Německo ustoupilo tlaku EU ohledně omezení spotřeby plynuNěmecko nakonec ustoupilo tlaku EU na stanovení cenového stropu pro ceny zemního plynu na letošní zimu. Kancléř Olaf Scholz upustil od svého odporu vůči těmto plánům na desetihodinovém maratonu jednání s ostatními lídry, které dnes pokračuje diskusemi o širší ekonomice a válce na Ukrajině.Berlín se původním plánům EU na omezení velkoobchodních tržních cen bránil v obavách, že by to vedlo ke stažení velkých dodavatelů z trhu, což je vzhledem k tomu, že Rusko již zavedlo faktický zákaz dodávek, nepřijatelné riziko.Referenční ceny zemního plynu v Evropě v reakci na tuto zprávu klesly téměř o 10 %. Mechanismus omezení má nyní velkou šanci, že bude dokončen na úterním zasedání ministrů energetiky.Twitter se propadá v souvislosti se zprávami o přezkoumání odkupu Muska z hlediska národní bezpečnostiZdroj: Getty ImagesAkcie Twitteru se v předobchodní fázi propadly o více než 8 % poté, co agentura Bloomberg informovala, že Bidenova administrativa zvažuje podrobit nabídku Elona Muska na převzetí společnosti přezkumu z hlediska národní bezpečnosti poté, co generální ředitel společnosti Tesla v posledních týdnech využíval tuto platformu k vysílání některých nápadně proruských komentářů.Musk tvrdil – v souladu s názory Kremlu – že by Ukrajina měla postoupit Krym Rusku vzhledem k jeho historii jako součásti ruského impéria, a navrhl opakování falešných referend, kterými Moskva ospravedlnila anexi čtyř ukrajinských provincií Zprávy také naznačují, že Musk plánuje propustit tři čtvrtiny zaměstnanců Twitteru, pokud jeho nabídka na převzetí uspěje.
