Souhrn trhu: akcie se potýkají s problémy, skok cen ropy oslabuje náladu

Akcie v Asii se snažily získat podporu a futures na americké akcie kolísaly, protože na trzích přetrvával negativní sentiment v obavách, že světové centrální banky budou zvyšovat sazby, dokud se nepodaří zkrotit inflaci, což zvyšuje riziko recese. Akcie v Japonsku dosáhly malých zisků a v Hongkongu a Austrálii klesly. Obchodování v Asii bylo utlumeno pondělním svátkem v Sydney a Jižní Koreji a týdenním uzavřením čínských trhů kvůli Zlatému týdnu. Ropa vzrostla a obchodovala se poblíž 82 dolarů za barel díky náznakům, že aliance OPEC+ zvažuje snížení produkce o více než 1 milion barelů denně, aby oživila klesající ceny, až se tento týden sejde. Komoditní měny získaly. Tyto pohyby zvyšují riziko vyšší inflace, která může přimět centrální banky k dalším agresivním politickým opatřením. Libra poprvé po pěti dnech klesla a evropské akciové kontrakty v pondělí při nízkých objemech ztratily více než 2 %, přičemž náladu ovlivnily politické a ekonomické nepokoje ve Spojeném království a problémy, kterým čelí Credit Suisse Group. Premiérka Liz Trussová svedla vinu za kontroverzní rozhodnutí zrušit nejvyšší sazbu daně z příjmu ve Spojeném království na kancléře státní pokladny Kwasiho Kwartenga, vláda však hodlá tento plán i přes chaos na trhu dotáhnout do konce. Opatrný začátek týdne přichází poté, co americké akcie poprvé od roku 2009 zaznamenaly třetí čtvrtletí ztrát v řadě. Riziková aktiva se ocitla na chvostu od chvíle, kdy Federální rezervní systém minulý měsíc přinesl třetí skokové zvýšení úrokových sazeb a představitelé opakovaně varovali před dalšími bolestmi. "Rizika vidíme z více sil, které směřují do nového měsíce nebo čtvrtletí, protože chybějící firemní výsledky nadále zvyšují hrozbu ošklivé výsledkové sezóny, která nás čeká," napsala skupina analytiků Saxo Capital Markets ve své poznámce. Důvěra velkých japonských výrobců se nečekaně zhoršovala po tři čtvrtletí v řadě v důsledku rychlého oslabení jenu a zhoršení globálního ekonomického výhledu, což místním akciím přidalo další protivítr. Jen oslabil nad hranici 145 za dolar a přiblížil se tak úrovni, na které japonské úřady minulý měsíc intervenovaly na podporu měny. Výnosy kratších státních dluhopisů v rámci tzv. bull-steepeningu klesly více než delší, přičemž výnos dvouletého dluhopisu se pohyboval kolem 4,2 % a desetiletého kolem 3,8 %. Dolar získal. "Vývoj minulého týdne posílil naše očekávání, že budeme svědky dalšího zpřísňování finančních podmínek, ale také ilustroval krátkodobou obousměrnou volatilitu, která jej bude pravděpodobně doprovázet," uvedla Citigroup Inc. Global Head of Currency Analysis Ebrahim Rahbari napsal ve zprávě klientům. Vzhledem k působení tří hlavních sil - rostoucích reálných sazeb, volatility a amerického dolaru - "proto zůstáváme velmi medvědí, pokud jde o výhled globálních rizikových aktiv," napsal. Globální aktiva spojená s Brazílií budou v pondělí v centru pozornosti, protože prezidentské volby v této zemi směřují k druhému kolu hlasování, které se uskuteční 30. října. Investoři nyní čekají na údaje o zaměstnanosti, které tento týden poskytnou další vodítka ohledně trajektorie zvyšování sazeb Fedu. Nadcházející údaje o inflaci a HDP rovněž poskytnou podrobnosti o tom, zda cenové tlaky významně polevují. Očekává se také rozhodnutí o sazbách v Austrálii a na Novém Zélandu, přičemž tyto protinožské trhy jsou považovány za zvěstovatele pro vyspělé trhy. Geopolitické napětí také nadále vře, protože ruské síly čelily nové operační porážce - tentokrát ve strategickém východoukrajinském městě -, která zpochybnila "navždy" provedenou anexi čtyř okupovaných regionů prezidentem Vladimirem Putinem, o níž přísahal, že je nezvratná. Prezident Joe Biden prohlásil, že masivní únik ze systému plynovodu Nord Stream v Baltském moři byl úmyslným činem. Klíčové události tohoto týdne: Indexy PMI ve zpracovatelském průmyslu v eurozóně, pondělí. Výdaje ve stavebnictví v USA, ISM ve zpracovatelském průmyslu, prodej lehkých vozidel, pondělí. Raphael Bostic, John Williams vystoupí na akcích Fedu, pondělí. Zasedání ministrů financí eurozóny a EU, pondělí. Index cen výrobců v eurozóně, úterý. Tovární objednávky v USA, zboží dlouhodobé spotřeby, úterý. John Williams, Lorie Loganová, Loretta Mesterová, Mary Dalyová vystoupí s projevy, úterý. PMI ve službách eurozóny, středa. Začíná zasedání OPEC+, středa. Vystoupení Raphaela Bostice z Fedu, středa. Maloobchodní tržby v eurozóně, čtvrtek. Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, čtvrtek. Vystoupení členů Fedu Charlese Evanse, Lisy Cookové a Loretty Mesterové, čtvrtek. Nezaměstnanost v USA, velkoobchodní zásoby, mzdy mimo zemědělství, pátek. Vystoupení viceguvernéra BOE Davea Ramsdena, pátek. John Williams z Fedu vystoupí na akci, pátek. Klíčové pohyby na trhu: Akcie Futures na index S&P 500 ztrácely 0,1 %. Index S&P 500 v pátek klesl o 1,5 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,5 %. Index Nasdaq 100 se v pátek propadl o 1,7 %. Japonský index Topix vzrostl o 0,1 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 1,2 %. Index S&P/ASX 200 klesl o 0,1 %. Futures na index Euro Stoxx 50 se propadly o 1,6 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,1 %. Euro oslabilo o 0,1 % na 0,9798 za dolar. Britská libra oslabila o 0,6 % na 1,1099 za dolar. Japonský jen klesl o 0,1 % na 144,93 za dolar. Zámořský jüan klesl o 0,1 % na 7,1441 za dolar. Kryptoměny Bitcoin klesl o 0,6 % na 19 120 dolarů. Ether klesl o 0,9 % na 1291 USD. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů se snížil o čtyři bazické body na 3,78 %. Komodity West Texas Intermediate vzrostl o 2,7 % na 81,60 USD za barel. Zlato vzrostlo o 0,2 % na 1 663,79 USD za unci.