Deutsche Bank zvýšila hodnocení společnosti Walgreens a vidí potenciální 30% růst

„Ze setkání jsme odešli se zvýšenou důvěrou ve schopnost společnosti realizovat svou strategii poskytování péče, což by mělo vést k pozitivním revizím a mnohonásobnému rozšíření akcií WBA,“ uvedl Hill.

Hill uvedl, že zvýšení ratingu odráží „pozitivně vychýlený“ profil rizika a výnosu, přičemž vidí potenciální pokles o přibližně 10 až 15 % ve srovnání s potenciálním růstem o 30 % a více, pokud bude společnost úspěšná.

Na setkání se investoři zaměřili na dohodu o akvizici společnosti Summit/Village MD, která přechází na zdravotnické služby. Hill uvedl, že díky této transakci se Walgreens stane jedním z největších podniků primární péče s více plátci, který je ve vlastnictví investorů, ačkoli UnitedHealth stále zůstane největším.

Do konce roku 2023 by Walgreens měla mít 700 poboček a tržby ve výši 800 miliard dolarů, uvedl Hill. Předpověděl také, že dohoda pravděpodobně odsunula společnost na vedlejší kolej od velkých fúzí nebo akvizic v příštích 12 až 18 měsících, protože se soustředí na přivedení společností Summit a Village MD. Podle Hilla by „zpackaná“ integrace mohla poškodit hodnotu akcií.

Hill uvedl, že Summit má specializované podnikání, které by mohlo společnosti Walgreen’s pomoci rozšířit její celkový oslovitelný trh. Walgreens by také mohl získat ze svého zaměření na New Jersey a New York. Vzhledem k tomu, že společnost Walgreens má většinový podíl, Hill uvedl, že by mohla společnost Summit v roce 2023 uvést na burzu prostřednictvím primární nabídky akcií.

Chcete využít této příležitosti?

Pro jistotu dodal, že fúze neřeší dlouhodobé cíle společnosti, které spočívají ve „zjednodušení“ podnikání, neboť investoři se nevyhnou složitému vykazování a účetnictví, které je obtěžovalo.

Společnost Walgreens se mezitím také podělila o iniciativy, jak získat podíl na trhu s lékárnami v roce 2024, protože se snaží využít problémů, kterým čelí konkurenti jako CVS. Hill uvedl, že cílem by mohlo být přimět plátce jako Cigna, United a Humana, aby se v případě potřeby vyplnění receptů více obraceli na Walgreens.

Uvedl však, že segment lékáren čelí „přetrvávajícím rizikům“ plynoucím z pandemie poté, co význam tohoto segmentu prudce vzrostl v souvislosti se zaváděním vakcín a posilovačů proti covidovým onemocněním.

Analytik George Hill po setkání s vedením a investory zvýšil hodnocení akcií řetězce lékáren z „držet“ na „koupit“. Zvýšil také cílovou cenu na 50 USD, což znamená nárůst o 29,9 % oproti čtvrtečnímu závěru.„Ze setkání jsme odešli se zvýšenou důvěrou ve schopnost společnosti realizovat svou strategii poskytování péče, což by mělo vést k pozitivním revizím a mnohonásobnému rozšíření akcií WBA,“ uvedl Hill.Hill uvedl, že zvýšení ratingu odráží „pozitivně vychýlený“ profil rizika a výnosu, přičemž vidí potenciální pokles o přibližně 10 až 15 % ve srovnání s potenciálním růstem o 30 % a více, pokud bude společnost úspěšná.Zdroj: BloombergNa setkání se investoři zaměřili na dohodu o akvizici společnosti Summit/Village MD, která přechází na zdravotnické služby. Hill uvedl, že díky této transakci se Walgreens stane jedním z největších podniků primární péče s více plátci, který je ve vlastnictví investorů, ačkoli UnitedHealth stále zůstane největším.Do konce roku 2023 by Walgreens měla mít 700 poboček a tržby ve výši 800 miliard dolarů, uvedl Hill. Předpověděl také, že dohoda pravděpodobně odsunula společnost na vedlejší kolej od velkých fúzí nebo akvizic v příštích 12 až 18 měsících, protože se soustředí na přivedení společností Summit a Village MD. Podle Hilla by „zpackaná“ integrace mohla poškodit hodnotu akcií.Hill uvedl, že Summit má specializované podnikání, které by mohlo společnosti Walgreen’s pomoci rozšířit její celkový oslovitelný trh. Walgreens by také mohl získat ze svého zaměření na New Jersey a New York. Vzhledem k tomu, že společnost Walgreens má většinový podíl, Hill uvedl, že by mohla společnost Summit v roce 2023 uvést na burzu prostřednictvím primární nabídky akcií.Chcete využít této příležitosti?Zdroj: Getty ImagesPro jistotu dodal, že fúze neřeší dlouhodobé cíle společnosti, které spočívají ve „zjednodušení“ podnikání, neboť investoři se nevyhnou složitému vykazování a účetnictví, které je obtěžovalo.Společnost Walgreens se mezitím také podělila o iniciativy, jak získat podíl na trhu s lékárnami v roce 2024, protože se snaží využít problémů, kterým čelí konkurenti jako CVS. Hill uvedl, že cílem by mohlo být přimět plátce jako Cigna, United a Humana, aby se v případě potřeby vyplnění receptů více obraceli na Walgreens.Uvedl však, že segment lékáren čelí „přetrvávajícím rizikům“ plynoucím z pandemie poté, co význam tohoto segmentu prudce vzrostl v souvislosti se zaváděním vakcín a posilovačů proti covidovým onemocněním.