Odpolední burzián: americké futures zaznamenaly pokles, výnosy udržují obchodníky v obezřetnosti

Futures na americké akcie se zotavily ze svých minim, když investoři vyhodnotili rostoucí výnosy a odmítavý postoj řečníka z Fedu, podle kterého se centrální banka blíží ke konci svého cyklu zvyšování úrokových sazeb. Kontrakty na technologický Nasdaq 100, které jsou obvykle citlivější na úrokové sazby, klesly o 0,5 % a snížily tak předchozí pokles o celých 0,8 %. Ztráty v předobchodní fázi newyorského trhu se soustředily na technologické tituly, přičemž Tesla Inc. a výrobci čipů Nvidia Corp., Intel Corp. a Micron Technology Inc. ztratily až 1,5 %. Evropský benchmark Stoxx 600 vzrostl na téměř tříměsíční maximum a čínské akcie rostly již druhý den díky naději, že nulová izolace země Covid brzy skončí. Dolar se po víkendových komentářích guvernéra Federálního rezervního systému Christophera Wallera, že tvůrci politiky mají před sebou "ještě kus cesty", než ukončí zvyšování úrokových sazeb, obrátil vzhůru. Výnosy desetiletých státních dluhopisů vzrostly o 7 bazických bodů. Zatímco známky ochlazení americké inflace a vyhlídky na holubičí příklon Fedu vyhnaly index S&P 500 na nejlepší týden od června, někteří z největších světových správců peněz se drží rizikových pozic proti hrozbě zakořeněné inflace. Společnost JPMorgan Asset Management má alespoň v jedné ze svých strategií rekordní alokaci v hotovosti, zatímco tým pro řešení hedgeových fondů v UBS Group AG zůstává v defenzivě. "Trhy četly příliš mnoho z jednoho tisku dat, americká inflace zpomalila, ale není pomalá," řekl Salman Ahmed, hlavní investiční stratég společnosti Fidelity International. "Fed bude potřebovat více údajů, aby přehodnotil konečný bod pro sazby." Předběžný listopadový průzkum Michiganské univerzity v pátek ukázal, že inflační očekávání amerických spotřebitelů v krátkodobém i dlouhodobém horizontu vzrostla, zatímco sentiment ustoupil. Dolar vůči koši měn vzrostl o 0,4 % poté, co tento měsíc ztratil téměř 4 %. Pro jistotu Waller uvedl, že cyklus zvyšování úrokových sazeb bude ještě nějakou dobu pokračovat, nicméně poznamenal, že Fed by mohl začít uvažovat o snížení na 50 bazických bodů na příštím zasedání v prosinci nebo na zasedání následujícím. Mezitím akcie a dluhopisy čínských developerů prudce vzrostly, a to díky opatřením Pekingu na záchranu nemovitostí a díky uvolnění kontroly Covid, které vyvolává naději, že to nejhorší by mohlo být za námi. Realitní společnost Country Garden vzrostla v Hongkongu až o 46 %, zatímco jüan obchodovaný v zahraničí v jednu chvíli posílil vůči dolaru o 1 %. "Rizik je stále hodně, ale zdá se, že některá z nich byla ořezána," řekl Stephen Chang, výkonný ředitel a portfolio manažer společnosti Pimco Asia Ltd., v rozhovoru pro televizi Bloomberg. Investoři budou také ostražitě sledovat summit skupiny 20 v Indonésii, kde se očekává setkání amerického prezidenta Joe Bidena a čínského vůdce Si. Bidenovu pozici posílilo to, že demokraté se vzepřeli politickým prognózám a historickým trendům a udrželi si kontrolu nad Senátem. Kryptoměny se vyhouply výše díky plánům společnosti Binance Holdings Ltd. na zřízení ozdravného fondu ke stabilizaci odvětví poté, co bankrot FTX vyvolal v uplynulém týdnu ztráty celého trhu ve výši přibližně 200 miliard dolarů. Ropa se po dvoudenní rallye ponořila, když silnější dolar vyvážil optimismus kolem výhledu na zlepšení čínské poptávky.