Souhrn trhu: dolar a výnosy státních dluhopisů rostou kvůli varování z Fedu

Dolar a výnosy státních dluhopisů se zvýšily poté, co guvernér Federálního rezervního systému Christopher Waller varoval, že tvůrci politiky mají před sebou "ještě dlouhou cestu", než ukončí zvyšování úrokových sazeb. Futures na americké akcie klesly, zatímco kontrakty pro Evropu vzrostly. Asijské akcie vymazaly dřívější zisky, přičemž je táhly dolů japonské akcie. Zelená bankovka byla před Wallerovými komentáři na ústupu v souvislosti se známkami ochlazení inflace v USA a vyhlídkami na holubičí příklon Fedu. Předběžný listopadový průzkum Michiganské univerzity v pátek ukázal, že inflační očekávání amerických spotřebitelů v krátkodobém i dlouhodobém horizontu vzrostla, zatímco sentiment ustoupil. Výnosy státních dluhopisů vzrostly napříč křivkou. K nárůstu výnosů došlo také v Austrálii a Japonsku. Pro jistotu Waller uvedl, že cyklus zvyšování úrokových sazeb bude ještě nějakou dobu pokračovat, nicméně poznamenal, že Fed by mohl začít uvažovat o snížení na 50 bazických bodů na příštím zasedání v prosinci nebo na zasedání následujícím. Šestnáctibodový plán na podporu čínského trhu s nemovitostmi a snaha o snížení ekonomických nákladů na vládní reakci na pandemii vedly k růstu hongkongských a pevninských akcií. V čele růstu stály akcie developerských společností, přičemž Country Garden Holdings Co. vzrostly o rekordních 55 %. "Do ceny se nyní promítlo tolik negativních zpráv," řekla o čínských akciích v televizi Bloomberg Catherine Yeungová, investiční ředitelka společnosti Fidelity International. "Prostě se zdá, že Čína má to nejhorší pravděpodobně za sebou." Investoři budou také ostražitě sledovat summit skupiny 20 v Indonésii, kde se očekává setkání amerického prezidenta Joe Bidena a čínského vůdce Si. Bidenovu ruku posílilo to, že demokraté se vzepřeli politickým prognózám a historickým trendům a udrželi si kontrolu nad Senátem. Kryptoměny kolísaly, zatímco sektor zůstal pod tlakem v souvislosti s prohlubujícími se potížemi FTX. Rychlý propad hodnoty klíčových kryptoaktiv FTX a neoprávněné výběry finančních prostředků po vyhlášení jejího bankrotu naznačují, že zákazníci mají jen malou šanci získat zpět velkou část svých vkladů. Na japonském trhu převládal negativní tón, přičemž národní benchmarkové akciové indexy byly zatíženy společností SoftBank Group Corp, která neoznámila široce očekávaný zpětný odkup akcií. Zatímco americké akcie v pátek zaznamenaly největší týdenní nárůst od června, společnost JPMorgan Asset Management zatím raději zůstává opatrná. "Tyto rallye na medvědím trhu mohou v dlouhodobém horizontu pomoci portfoliím zotavit se," řekla Meera Panditová, globální tržní stratéžka, v rádiu Bloomberg. "Zároveň však nechceme do akcií bušit, dokud nebudeme mít jasnější signál, kde se Fed pozastaví, a poté, jak bude růst pokračovat v příštím roce." Ropa se po dvoudenní rallye ponořila, protože silnější dolar kompenzoval optimismus spojený s vyhlídkami na zlepšení čínské poptávky. Zlato kleslo. Klíčové události tohoto týdne: V pondělí se americký prezident Joe Biden plánuje setkat s čínským prezidentem Si Ťin-pchingem na okraj zasedání skupiny G-20. John Williams z Fedu moderuje zasedání, pondělí. Čínské maloobchodní tržby, průmyslová výroba, průzkum nezaměstnanosti, úterý. Bývalý americký prezident Donald Trump plánuje učinit prohlášení, úterý. Výroba v USA, index cen výrobců, úterý. Podnikové zásoby v USA, přeshraniční investice, maloobchodní tržby, průmyslová výroba, středa. Vystoupení Johna Williamse, Lael Brainardové a předsedy Komise pro cenné papíry a burzy Garyho Genslera, středa. Vystoupení prezidentky ECB Christine Lagardeové, středa. Index spotřebitelských cen v eurozóně, čtvrtek. Zahájení výstavby bytů v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek. Vystoupení šéfa Fedu Neela Kashkariho, Loretty Mesterové, čtvrtek. Předstihový index Conference Board USA, prodeje stávajících domů, pátek. Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 klesly v 7:01 londýnského času o 0,3 %. S&P 500 vzrostl o 0,9 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,5 %. Nasdaq 100 vzrostl o 1,8 %. Index Hang Seng vzrostl o 1,7 %. Index Shanghai Composite klesl o 0,1 %. Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,4 %. Japonský index Topix klesl o 1,1 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,2 %. Euro kleslo o 0,2 % na 1,0325 USD. Japonský jen klesl o 0,3 % na 139,23 za dolar. Offshore jüan vzrostl o 0,7 % na 7,0390 za dolar. Kryptoměny Bitcoin vzrostl o 1 % na 16 535,64 USD. Ether vzrostl o 1,1 % na 1229,22 USD. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů se zvýšil o sedm bazických bodů na 3,88 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů vzrostl o 0,5 bazického bodu na 0,24 %. Australský výnos desetiletých dluhopisů vzrostl o 11 bazických bodů na 3,76 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,4 % na 88,58 USD za barel. Spotové zlato kleslo o 0,5 % na 1 761,96 USD za unci.