Pokračování čínské politiky „nulového Covidu“ znepokojuje vedoucí představitele podniků po celém světě, kteří tuto zemi považují za klíčovou součást globálního dodavatelského řetězce. Desh Peramunetilleke, globální vedoucí oddělení mikrostrategie společnosti Jefferies, však uvedl, že očekává, že plán na opětovné otevření Číny bude v první polovině roku více formalizován, než se země znovu otevře v druhé polovině roku.
Deník Wall Street Journal ve čtvrtek informoval o pokroku v tomto směru a uvedl, že čínští představitelé plánují v příštím roce růst HDP o více než 5 %, protože zmírňují covidová omezení.
Zdroj: Bloomberg
„Z mnoha problémů, kterým Čína čelí, je konec politiky Covid – Zero nejurčitějším faktorem, který bude trh nadále podporovat,“ uvedl Peramunetilleke ve středeční poznámce klientům. „I když z toho bude mít několik přímých dlouhodobých příjemců, jako jsou letecké společnosti a provozovatelé kasin, v širším měřítku z toho budou pravděpodobně těžit americké společnosti s expozicí vůči Číně, protože čínská ekonomika se zotavuje jak z opětovného otevření, tak z nedávných opatření na stabilizaci trhu s nemovitostmi.“
S ohledem na tuto skutečnost Jefferies provedla screening akcií s prodejní expozicí vyšší než 15 % vůči Číně a Hongkongu. Níže uvedená tabulka ukazuje 10 jmen, která firma našla.
Akcie hotelů patří mezi nejohroženější. Las Vegas Sands (LVS) má největší expozici téměř 70 %, zatímco Wynn Resorts (WYNN) se také dostal do seznamu s expozicí o něco vyšší než 40 %. Obě akcie od začátku roku zvýšily hodnotu akcií.
A obě se v průběhu roku pohybovaly v souladu se zprávami z Číny. Například obě získaly koncem listopadu podporu poté, co čínská vláda udělila provozovatelům resortů prozatímní licence k dalšímu provozování činnosti v Macau, což signalizovalo pokrok v odklonu od covidových omezení.
Dál v seznamu se nachází výrobce elektromobilů Tesla (TSLA), který má v této zemi expozici něco málo přes 25 %. Společnost snížila prosincovou výrobu jednoho modelu ve své šanghajské továrně o více než 20 %, jak jako první informovala agentura Bloomberg, a to v důsledku ochlazení poptávky. Výroba v Šanghaji na začátku roku zaostávala kvůli kombinaci problémů s dodavatelským řetězcem a omezením z důvodu pandemie Covidu.
Apple (AAPL) je také považován za jednu z nejexponovanějších akcií. Továrně v Číně, která je největším výrobcem iPhonů na světě, byla v listopadu nařízena sedmidenní výluka v rámci covidových omezení. Později v tomto měsíci zaměstnanci závodu protestovali v rámci širších demonstrací proti covidovým omezením v zemi.
Tesla se letos propadla o 55,5 %, zatímco Apple o 19,4 %.
Pokračování čínské politiky „nulového Covidu“ znepokojuje vedoucí představitele podniků po celém světě, kteří tuto zemi považují za klíčovou součást globálního dodavatelského řetězce. Desh Peramunetilleke, globální vedoucí oddělení mikrostrategie společnosti Jefferies, však uvedl, že očekává, že plán na opětovné otevření Číny bude v první polovině roku více formalizován, než se země znovu otevře v druhé polovině roku.Deník Wall Street Journal ve čtvrtek informoval o pokroku v tomto směru a uvedl, že čínští představitelé plánují v příštím roce růst HDP o více než 5 %, protože zmírňují covidová omezení.Zdroj: Bloomberg„Z mnoha problémů, kterým Čína čelí, je konec politiky Covid – Zero nejurčitějším faktorem, který bude trh nadále podporovat,“ uvedl Peramunetilleke ve středeční poznámce klientům. „I když z toho bude mít několik přímých dlouhodobých příjemců, jako jsou letecké společnosti a provozovatelé kasin, v širším měřítku z toho budou pravděpodobně těžit americké společnosti s expozicí vůči Číně, protože čínská ekonomika se zotavuje jak z opětovného otevření, tak z nedávných opatření na stabilizaci trhu s nemovitostmi.“S ohledem na tuto skutečnost Jefferies provedla screening akcií s prodejní expozicí vyšší než 15 % vůči Číně a Hongkongu. Níže uvedená tabulka ukazuje 10 jmen, která firma našla.Akcie hotelů patří mezi nejohroženější. Las Vegas Sands má největší expozici téměř 70 %, zatímco Wynn Resorts se také dostal do seznamu s expozicí o něco vyšší než 40 %. Obě akcie od začátku roku zvýšily hodnotu akcií.Chcete využít této příležitosti?A obě se v průběhu roku pohybovaly v souladu se zprávami z Číny. Například obě získaly koncem listopadu podporu poté, co čínská vláda udělila provozovatelům resortů prozatímní licence k dalšímu provozování činnosti v Macau, což signalizovalo pokrok v odklonu od covidových omezení.Dál v seznamu se nachází výrobce elektromobilů Tesla , který má v této zemi expozici něco málo přes 25 %. Společnost snížila prosincovou výrobu jednoho modelu ve své šanghajské továrně o více než 20 %, jak jako první informovala agentura Bloomberg, a to v důsledku ochlazení poptávky. Výroba v Šanghaji na začátku roku zaostávala kvůli kombinaci problémů s dodavatelským řetězcem a omezením z důvodu pandemie Covidu.Apple je také považován za jednu z nejexponovanějších akcií. Továrně v Číně, která je největším výrobcem iPhonů na světě, byla v listopadu nařízena sedmidenní výluka v rámci covidových omezení. Později v tomto měsíci zaměstnanci závodu protestovali v rámci širších demonstrací proti covidovým omezením v zemi.Tesla se letos propadla o 55,5 %, zatímco Apple o 19,4 %.
