Analytici z Wall Street mají větší důvěru ve výhled společnosti Nike po silných ziscích a zlepšení stavu zásob

Analytici z Wall Street se domnívají, že Nike (NKE) se ubírá správným směrem poté, co společnost vykázala dobré výsledky a také známky zlepšujících se zásob. Akcie společnosti Nike v úterním předobchodním období vyskočily o více než 12 % poté, co společnost vyrábějící sportovní oblečení překonala ve svých posledních čtvrtletních výsledcích očekávání analytiků. Firma zejména uvedla, že dosáhla pokroku v odstraňování svých nevyřízených zásob. Analytik UBS Jay Sole označil Nike za svůj nejlepší tip pro rok 2023 s tím, že růstový potenciál společnosti je podceňován. Potvrdil nákupní doporučení pro akcie. "Investice společnosti Nike do produktových inovací, rychlosti dodavatelského řetězce a digitálních technologií odemykají pravděpodobně několikaleté období nadprůměrného růstu. Navíc věříme, že Nike má sílu značky, strategii, dovednosti a zdroje, které jí umožní překonat své kolegy i v době recese," napsal Sole. Zdroj: Getty Images "Domníváme se, že společnost Nike má větší potenciál růstu zisku na akcii, než si prodejci nebo trh uvědomují," dodal Sole. Mezitím analytička Alex Stratonová z Morgan Stanley zvýšila cílovou cenu ze 127 dolarů na 138 dolarů v návaznosti na lepší výsledky. Nová cílová cena znamená, že by akcie mohly oproti úterní zavírací ceně vyskočit o více než 33 %. Stratonová má na akcie rating overweight. "Celkové překonání a zvýšení FY překvapilo směrem vzhůru. Nejvýraznějšími výsledky 2. čtvrtletí jsou pro nás výsledky v NA a EMEA, které odrážejí první známky toho, že transformace NKE v oblasti DTC konečně přináší zvýšení marží," napsala Stratonová ve středečním komentáři. "Zásoby a Velká Čína stále převyšují, ale jdou správným směrem. Tisk ponecháváme postupně pozitivní." Analytik Credit Suisse Michael Binetti rovněž zvýšil cílovou cenu pro akcie na 132 USD ze 122 USD s tím, že se u Nike "obrací do útoku" směrem k roku 2023. Analytik poznamenal, že dva "nejdůležitější" podniky společnosti Nike v Severní Americe a Číně pravděpodobně dosáhly dna a mohou se odtud odrazit. Binetti má na akcie rating "outperform". "Považujeme Nike za diskreční akcii, kterou je nutné vlastnit směrem k roku CY23 kvůli vysoce kvalitní expozici vůči tomu, co by mělo být v příštím roce nejsilnějším globálním spotřebitelským příběhem - znovuotevření Číny," napsal Binetti ve středeční poznámce. Jiní analytici měli na akcie i přes lepší výsledky vyrovnanější pohled. Zdroj: Getty Images Analytička Bank of America Lorraine Hutchinsonová potvrdila neutrální hodnocení akcií, ale zvýšila cílovou cenu ze 112 USD na 120 USD. Nová cílová cena je asi 16 % nad úrovní, na které akcie v úterý uzavřely. Uvedla, že společnost vyrábějící sportovní oblečení má ještě co dělat, aby vyčistila zásoby. "Silné tržby Nike překvapily směrem nahoru, ale společnost nepřevedla tolik zásob, jak jsme očekávali. Zbytek roku využije k lepšímu sladění úrovně zásob s poptávkou prostřednictvím pokračujícího vyprazdňování a nižších příjmů," napsala Hutchinsonová. "Překonání výsledků za 2. čtvrtletí a lepší výhled tržeb na letošní rok nás povzbudily, ale stále vidíme vyvážený poměr rizika a výnosu vzhledem k měkčímu výhledu na 3. čtvrtletí (především kvůli načasování prodejních, správních a režijních nákladů), přetrvávajícímu vyklízení zásob a nejistotě v Číně," dodala Hutchinsonová. Analytik společnosti Citi Paul Lejuez má pro Nike neutrální hodnocení s tím, že by se akcie mohly dále obchodovat v úzkém rozpětí. "Zatímco výhled na F23 se zdá být konzervativní, F24 bude zatížen růstem tržeb v NAM oproti náročným srovnáním. A vzhledem k tomu, že se akcie obchodují s násobkem EV/EBITDA za F24E ve výši ~23x,5, domníváme se, že poměr rizika a výnosu je vyvážený," napsal ve středeční poznámce.