Největší vítězové a poražení v oblasti financí ve Washingtonu v roce 2022. Část I. – vítězové

Rok 2022 byl ve světě financí divokým obdobím - od krachů kryptoměn a skandálů až po splasknutí bubliny SPAC. Znamenal také první celý rok v práci pro hlídací psy prezidenta Joea Bidena. Není žádným tajemstvím, že vedoucí pracovníci nesdílejí vždy stejné názory jako jejich regulátoři. Takže zatímco Wall Street čeká na to, až na Times Square spadne koule, přinášíme vám bilanci z Washingtonu o některých největších vítězích a poražených roku 2022. V první části si představíme vítěze. VÍTĚZOVÉ Kryptoskeptici Hlavní město země dramaticky zkyslo vůči kryptoměnám. Po sérii skandálů, tlaku na vracení politických darů poskvrněných stále se odehrávajícím dramatem FTX a ztrátě tuny peněz průměrných investorů je těžké neslyšet od kryptoskeptiků kolektivní "já vám to říkal". Podporovatelé tokenů jsou stále ve Washingtonu, ale opulentní večírky na nábřeží řeky a focení s dychtivými politiky jsou - alespoň prozatím - u konce, protože krypto lobbisté hrají na obranu. Změna nemohla přijít v horší dobu pro toto odvětví, protože zákonodárci připravují legislativu, která se přímo zaměřuje na tuto třídu aktiv. Předseda senátního bankovního výboru Sherrod Brown, dlouholetý skeptik, vyjádřil přání vytvořit široký regulační rámec. Poradci pro dodržování předpisů Po převážně nečinné Trumpově administrativě se v rámci urovnání sporů s americkými úřady o vymáhání práva vrátily nákladné firemní monitory. Díky tomuto posunu se rok 2022 stal význačným rokem pro ty, kteří se živí hlídáním chování v korporátních firmách. V řadě významných případů banky na Wall Street souhlasily s tím, že si najmou konzultanty pro dodržování předpisů, kteří se budou hlouběji zabývat jejich zásadami a postupy pro komunikaci, a navíc zaplatí vysoké pokuty za urovnání obvinění, že bankéři používali k podnikání WhatsApp a další neschválené platformy. Společnost Glencore Plc se kromě zaplacení 1,5 miliardy dolarů dohodla na tom, že na tři roky přijme nezávislého pozorovatele, aby urovnala americká, britská a brazilská vyšetřování obvinění z úplatkářství a manipulace s trhem. Deutsche Bank AG si mezitím musela ponechat monitora déle v důsledku problému souvisejícího s environmentálními, sociálními a správními kritérii v pobočce věřitele, která spravuje aktiva. Aktivističtí investoři Investoři, kteří se snaží ovlivnit chování společností a to, koho mají ve vedení, jsou připraveni v sezóně 2023 disponovat novými pravomocemi. Komise pro cenné papíry a burzy změnila pravidla, aby otevřela hlasování v zastoupení a umožnila ředitelům podporovaným managementem a ředitelům podporovaným investory více přímo soutěžit o stejná místa. "Univerzální hlasování na základě plné moci" podkopává dlouholetou praxi, kdy investoři mohli podpořit pouze kandidátní listinu. Očekává se, že další změny SEC v oblasti zmocnění usnadní investorům předkládat k hlasování akcionářům otázky se sociálním významem, což může vyvolat tsunami nových návrhů týkajících se ESG. Čínské ADR Společnosti od Alibaba Group Holding Ltd. po JD.com Inc. získaly tento měsíc odklad, když americké regulační orgány uvedly, že mohly zkontrolovat auditní dokumenty společností se sídlem v Číně a Hongkongu. Asi 200 společností čelilo akutní hrozbě vyřazení z trhů New York Stock Exchange a Nasdaq. Po měsících dramatických událostí hrozba opadla poté, co americká Rada pro dohled nad účetnictvím veřejných společností (US Public Company Accounting Oversight Board) uvedla, že její inspektoři poprvé získali dostatečný přístup k dokumentům o auditu společností v Číně a Hongkongu. I když se Kongres snaží vyvíjet tlak, vyhlídky na udržení jejich kotací v USA jsou mnohem lepší než na začátku roku.