Souhrn trhu: akcie a dluhopisy klesají, protože jen roste kvůli změně výnosů BOJ

Den, který v Asii začal bezvýznamným, mírně pokleslým obchodováním, se dostal do zmatku, když BOJ zvýšila horní hranici tolerančního pásma pro desetileté japonské státní dluhopisy z 0,25 % na 0,5 %. Evropské a americké akciové futures se propadly, zatímco akcie v Asii se propadly a klíčový benchmark regionu směřoval ke čtvrtému poklesu v řadě. Japonská měna, která od konce října posilovala, vzrostla vůči dolaru o 3 % na nejsilnější úroveň od poloviny srpna. Japonský desetiletý výnos, který se v posledních letech pod tíhou režimu BOJ YCC pohyboval ledovým tempem, vzrostl o více než 20 bazických bodů na nejvyšší hodnotu od roku 2015. Výnosy s podobnou splatností v Austrálii vzrostly přibližně o stejnou hodnotu, zatímco výnosy desetiletých státních dluhopisů vyskočily již druhý den o zhruba 10 bazických bodů. "Bank of Japan nás opět učí, že sebeuspokojení je ďábel," napsal Matthew Simpson, hlavní analytik trhu ve společnosti City Index. "Jedná se pravděpodobně o největší překvapení, které trhům připravila od přechodu na záporné úrokové sazby v lednu 2016." Podle Tatjany Greil Castro, spoluvedoucí oddělení veřejných trhů ve společnosti Muzinich & Co, se investoři možná raději zdrží příliš rychlého skoku na japonský dluhopisový trh. "Pokud přijdete příliš brzy a 0,5 % není konec, raději se zdržíte, řekněme, na trhu státních dluhopisů, kde si většina lidí myslí, že většina utahování je za námi, než abyste přišli příliš brzy na japonský trh, kde možná přijde další utahování," řekla v televizi Bloomberg. Ukazatel dolaru klesl, zatímco jen rostl. Výrazné zisky vykázal jen také vůči měnám včetně eura a australského dolaru. Dopad změny BOJ se pravděpodobně projeví na globálních trzích po zbytek roku a v roce 2023. Japonští investoři, kteří patří mezi největší držitele státních dluhopisů a hlavní hráče na evropském dluhu, mají nyní větší motivaci přivést peníze domů. Silnější jen mezitím zdražuje japonské akcie pro zámořské kupce. Pohyby během asijských hodin se odehrávají v širším kontextu špatného globálního sentimentu, na který upozornil bývalý prezident newyorského Fedu a komentátor Bloomberg William Dudley. Ten v pondělí pro televizi Bloomberg uvedl, že optimistické trhy mohou Federální rezervní systém přimět pouze k ještě většímu zpřísnění. Na komoditním trhu se ropa ustálila nad úrovní 75 dolarů za barel, přičemž cena ropy West Texas Intermediate vzrostla. Klíčové události tohoto týdne: Zahájení výstavby bytů v USA, úterý. Zpráva EIA o zásobách ropy, středa. Prodej existujících domů v USA, spotřebitelská důvěra Conference Board, středa. HDP USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, US Conf. Board leading index, čtvrtek. Příjmy spotřebitelů v USA, prodeje nových domů, zboží dlouhodobé spotřeby v USA, PCE deflátor, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity, pátek. Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 klesly v 7:04 hodin v Londýně o 0,6 %. Index S&P 500 uzavřel poklesem o 0,9 %. Futures na Nasdaq 100 klesly o 0,8 %. Nasdaq 100 uzavřel o 1,4 % níže. Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 0,9 %. Japonský Topix klesl o 1,5 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 1,5 %. Hongkongský Hang Seng klesl o 1,6 %. Shanghai Composite klesl o 1,1 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,4 %. Euro kleslo o 0,1 % na 1,0596 USD. Japonský jen vzrostl o 2,7 % na 133,23 za dolar. Zámořský jüan se téměř nezměnil a činil 6,9833 za dolar. Britská libra se změnila jen málo a činila 1,2143 USD. Kryptoměny Bitcoin vzrostl o 1,5 % na 16 834,55 USD. Ether vzrostl o 3,1 % na 1 212,37 USD. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů se zvýšil o sedm bazických bodů na 3,65 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů se zvýšil o 16 bazických bodů na 0,41 %. Australský výnos desetiletých dluhopisů vzrostl o 19 bazických bodů na 3,73 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,4 % na 75,51 USD za barel. Spotové zlato vzrostlo o 0,4 % na 1 794,10 USD za unci.