Vítězové a poražení na australském akciovém trhu a co sledovat v roce 2023

Referenční index S&P/ASX 200 zatím v roce 2022 klesl o 4,5 %, čímž překonal 19% pokles indexu S&P 500 a indexu MSCI Asia Pacific. Tento ukazatel je stále připraven na nejhorší roční výkonnost od roku 2018.

Akcie uhelných a ropných společností se dostaly na první místo v žebříčku rostoucích indexů díky globálnímu růstu cen vyvolanému válkou na Ukrajině. Akcie technologických a realitních společností se pohybovaly v blízkosti dna, protože na tyto sektory doléhaly rostoucí úrokové sazby a inflační tlaky.

Při pohledu do budoucna „akcie surovinových společností budou těžit z tématu opětovného otevření Číny v prvních měsících roku 2023,“ uvedl Jason Steed, vedoucí australského akciového výzkumu ve společnosti JPMorgan Chase & Co. „V dalším průběhu roku však bude těžaře brzdit slábnoucí impuls znovuotevření Číny a širší obavy z globální recese.“

Zde je přehled některých pozoruhodných pohybů v roce 2022 (v závorce jsou uvedeny pohyby akcií od počátku roku):

Energetický vzestup

Whitehaven Coal Ltd. (+303 %), New Hope Corp. Ltd. (+194 %) a Woodside Energy Group Ltd. (+194 %). (+64%)

yellow and white excavator on rocky mountain during daytime — Zdroj: Unsplash

Australské energetické společnosti, které jsou jedním z největších světových vývozců uhlí a zemního plynu, překonaly své regionální protějšky díky vysokým ziskům a rostoucím cenám paliv. Místní akcie uhelných společností také rostly, protože ruská invaze na Ukrajinu narušila globální dodávky energie.

Společnost Whitehaven Coal si za celý rok připsala více než 300 % a dostala se tak na první místo 200členného benchmarku. Analytici odtud vidí mírné zisky, přičemž cílové ceny sestavené agenturou Bloomberg naznačují 9% nárůst v příštích 12 měsících.

„Poptávka po uhlí obvykle vrcholí v lednu, takže některé z těchto výnosů akcionářů by mohly s pokračující energetickou krizí růst i v novém roce,“ uvedla Jessica Amir, stratég společnosti Saxo Capital Markets se sídlem v Sydney. Ceny uhlí však mohou „ztratit teplo ještě před polovinou roku, protože Evropa a USA míří do léta a poptávka po uhlí se tak ochladí“.

Chcete využít této příležitosti?

Rallye na lithiu

Core Lithium Ltd. (+66 %), Sayona Mining Ltd. (+46 %), Mineral Resources Ltd. (+43%)

Hvězdné zisky zaznamenali také těžaři lithia, v čele s Core Lithium.

„V roce 2022 dosáhly akcie lithiových společností nových maxim, protože se prosadil výhled na vyšší ceny,“ uvedl Saul Kavonic, energetický analytik Credit Suisse Group AG. Rok 2023 by se mohl ukázat jako klíčový rok, který prověří tuto tezi, „protože na trh přichází další nabídka a hrozí, že trajektorie poptávky se v souvislosti se zpomalením globální ekonomiky rozkolísá“, dodal.

Šampioni v oblasti železné rudy

BHP Group Ltd. (+25 %), Rio Tinto Ltd. (+15%)

Těžební giganti železné rudy zakončili rok na vysoké úrovni, protože náhlý obrat v čínském Covid Zero a stálý proud podpůrných politik zvýšily výhled poptávky.

Odvážná snaha Číny – největšího světového odběratele železné rudy – centralizovat velkou část svých nákupů pod novou jedinou státní společnost však může otřást cenovou dynamikou a ovlivnit australské dodavatele.

Poražení – technika, nemovitosti

Novonix Ltd. (-83 %), Megaport Ltd. (-67%)

Dvě nejhorší akcie národního benchmarku pocházely z technologického sektoru, což je v souladu s celosvětovým trendem, kdy toto odvětví citlivé na ceny trpí. Na dně se umístil dodavatel bateriových materiálů Novonix, protože provozní ztráty narůstaly a investoři hromadili medvědí sázky. Druhým nejhorším byl poskytovatel cloudových služeb Megaport. Ukazatel tohoto sektoru se za celý rok propadl o 34 %.

Centuria Capital Group (-49 %)

Centuria zaznamenala nejprudší propad mezi realitními společnostmi, protože sektor zaostával kvůli vyšším nákladům na půjčky, které prodražují nákupy domů a zvyšují pravděpodobnost nesplácení. Pokles australského trhu s bydlením vykazuje jen malé známky ústupu, přičemž agentura Bloomberg Economics očekává pokles až v polovině roku 2023.

Australské akcie by měly rok 2022 zakončit jako jeden z nejodolnějších trhů v regionu poté, co se před globálním výkyvem ochránily vysoké zisky těžebních společností. Referenční index S&P/ASX 200 zatím v roce 2022 klesl o 4,5 %, čímž překonal 19% pokles indexu S&P 500 a indexu MSCI Asia Pacific. Tento ukazatel je stále připraven na nejhorší roční výkonnost od roku 2018. Akcie uhelných a ropných společností se dostaly na první místo v žebříčku rostoucích indexů díky globálnímu růstu cen vyvolanému válkou na Ukrajině. Akcie technologických a realitních společností se pohybovaly v blízkosti dna, protože na tyto sektory doléhaly rostoucí úrokové sazby a inflační tlaky. Při pohledu do budoucna "akcie surovinových společností budou těžit z tématu opětovného otevření Číny v prvních měsících roku 2023," uvedl Jason Steed, vedoucí australského akciového výzkumu ve společnosti JPMorgan Chase & Co. "V dalším průběhu roku však bude těžaře brzdit slábnoucí impuls znovuotevření Číny a širší obavy z globální recese." Zde je přehled některých pozoruhodných pohybů v roce 2022 (v závorce jsou uvedeny pohyby akcií od počátku roku): Energetický vzestup Whitehaven Coal Ltd. (+303 %), New Hope Corp. Ltd. (+194 %) a Woodside Energy Group Ltd. (+194 %). (+64%) Zdroj: Unsplash Australské energetické společnosti, které jsou jedním z největších světových vývozců uhlí a zemního plynu, překonaly své regionální protějšky díky vysokým ziskům a rostoucím cenám paliv. Místní akcie uhelných společností také rostly, protože ruská invaze na Ukrajinu narušila globální dodávky energie. Společnost Whitehaven Coal si za celý rok připsala více než 300 % a dostala se tak na první místo 200členného benchmarku. Analytici odtud vidí mírné zisky, přičemž cílové ceny sestavené agenturou Bloomberg naznačují 9% nárůst v příštích 12 měsících. "Poptávka po uhlí obvykle vrcholí v lednu, takže některé z těchto výnosů akcionářů by mohly s pokračující energetickou krizí růst i v novém roce," uvedla Jessica Amir, stratég společnosti Saxo Capital Markets se sídlem v Sydney. Ceny uhlí však mohou "ztratit teplo ještě před polovinou roku, protože Evropa a USA míří do léta a poptávka po uhlí se tak ochladí". Rallye na lithiu Core Lithium Ltd. (+66 %), Sayona Mining Ltd. (+46 %), Mineral Resources Ltd. (+43%) Hvězdné zisky zaznamenali také těžaři lithia, v čele s Core Lithium. "V roce 2022 dosáhly akcie lithiových společností nových maxim, protože se prosadil výhled na vyšší ceny," uvedl Saul Kavonic, energetický analytik Credit Suisse Group AG. Rok 2023 by se mohl ukázat jako klíčový rok, který prověří tuto tezi, "protože na trh přichází další nabídka a hrozí, že trajektorie poptávky se v souvislosti se zpomalením globální ekonomiky rozkolísá", dodal. Šampioni v oblasti železné rudy Zdroj: Getty Images BHP Group Ltd. (+25 %), Rio Tinto Ltd. (+15%) Těžební giganti železné rudy zakončili rok na vysoké úrovni, protože náhlý obrat v čínském Covid Zero a stálý proud podpůrných politik zvýšily výhled poptávky. Odvážná snaha Číny - největšího světového odběratele železné rudy - centralizovat velkou část svých nákupů pod novou jedinou státní společnost však může otřást cenovou dynamikou a ovlivnit australské dodavatele. Poražení - technika, nemovitosti Novonix Ltd. (-83 %), Megaport Ltd. (-67%) Dvě nejhorší akcie národního benchmarku pocházely z technologického sektoru, což je v souladu s celosvětovým trendem, kdy toto odvětví citlivé na ceny trpí. Na dně se umístil dodavatel bateriových materiálů Novonix, protože provozní ztráty narůstaly a investoři hromadili medvědí sázky. Druhým nejhorším byl poskytovatel cloudových služeb Megaport. Ukazatel tohoto sektoru se za celý rok propadl o 34 %. Centuria Capital Group (-49 %) Centuria zaznamenala nejprudší propad mezi realitními společnostmi, protože sektor zaostával kvůli vyšším nákladům na půjčky, které prodražují nákupy domů a zvyšují pravděpodobnost nesplácení. Pokles australského trhu s bydlením vykazuje jen malé známky ústupu, přičemž agentura Bloomberg Economics očekává pokles až v polovině roku 2023.