Hospodářské výsledky a prognózy: banky JPMorgan a Wells Fargo

Společnost JPMorgan překonala odhady tržeb za čtvrté čtvrtletí, ale tvrdí, že mírná recese je nyní "ústředním tématem" JPMorgan Chase (JPM) v pátek zveřejnila zisk a příjmy za čtvrté čtvrtletí, které překonaly očekávání, protože úrokové příjmy banky vzrostly o 48 % díky vyšším sazbám a růstu úvěrů. Zde jsou údaje, které společnost uvedla: Zisk 3,57 USD na akcii, který překonal odhad 3,07 USD po vyloučení jednorázových položek, podle Refinitivu.Tržby ve výši 35,57 miliardy USD oproti odhadu 34,3 miliardy USD. Banka JPMorgan Chase se sídlem v New Yorku uvedla, že zisk oproti předchozímu roku vyskočil o 6 % na 11,01 miliardy dolarů, což představuje 3,57 dolaru na akcii. Tržby vzrostly o 17 % na 35,57 miliardy dolarů, k čemuž přispěl nárůst čistých úrokových výnosů na 20,3 miliardy dolarů, což překonalo odhad StreetAccount o 1 miliardu dolarů, protože banka zaznamenala 6% nárůst průměrných úvěrů. Banka JPMorgan Chase však ve čtvrtletí vytvořila rezervy na úvěrové ztráty ve výši 2,3 miliardy dolarů, což je o 49 % více než ve třetím čtvrtletí a překonalo to odhad StreetAccount ve výši 1,96 miliardy dolarů, protože banka vyčlenila peníze na očekávané nesplácení úvěrů. Akcie společnosti vzrostly o 1,1 %. Důvodem bylo "mírné zhoršení makroekonomického výhledu firmy, který nyní odráží mírnou recesi v centrálním případě", a také růst úvěrů od zákazníků využívajících kreditní karty Chase, uvedla banka JPMorgan Chase. Recesi, při níž by nezaměstnanost v USA mohla dosáhnout 4,9 %, očekávají ekonomové JPMorgan ve čtvrtém čtvrtletí letošního roku, uvedl v pátek finanční ředitel JPMorgan Jeremy Barnum v rozhovoru s novináři. Společnost svým skokovým nárůstem tvorby úvěrových rezerv předčila konkurenční giganty Bank of America a Wells Fargo, které ve čtvrtletí zaznamenaly menší nárůst. Generální ředitel JPMorgan Jamie Dimon v pátek uvedl, že americká ekonomika "v současné době zůstává silná" díky dobře financovaným spotřebitelům a podnikům, zároveň však upozornil na řadu rizik, která tento výhled ohrožují. "Stále neznáme konečný účinek protivětrů, které přicházejí z geopolitického napětí včetně války na Ukrajině, zranitelného stavu dodávek energií a potravin, přetrvávající inflace, která snižuje kupní sílu a tlačí na zvyšování úrokových sazeb, a bezprecedentního kvantitativního zpřísňování," uvedl Jamie Dimon. Kvantitativním zpřísňováním se rozumí kroky centrálních bank ke zmenšení jejich rozvah zastavením nebo zrušením předchozích programů nákupu dluhopisů. JPMorgan Chase, největší americká banka podle objemu aktiv, je pozorně sledována, aby zjistila, jak se odvětví pohybuje v ekonomice na rozcestí. Analytici očekávali od bank smíšené a protichůdné trendy. Vyšší sazby pomáhají věřitelům dosahovat vyšších úrokových výnosů, ale část této podpory byla kompenzována většími rezervami na očekávané úvěrové ztráty v důsledku zpomalení ekonomiky. Banka JPMorgan Chase poskytla pro rok 2023 poněkud tlumený výhled, když uvedla, že očekává čisté úrokové výnosy ve výši zhruba 73 miliard USD, což znamená pokles oproti úrovni ve čtvrtém čtvrtletí roku 2022. A banka uvedla, že náklady v tomto roce dosáhnou přibližně 81 miliard USD, což je nárůst oproti 75,9 miliardám USD v roce 2022, a to kvůli mzdové inflaci, plánům na nábor zaměstnanců a investicím do technologií. Když byl Jamie Dimon dotázán na neúspěšnou akvizici vysokoškolské platformy pro finanční plánování Frank, hájil výsledky své banky v oblasti výdajů na technologie, ale uznal, že to byla "obrovská chyba". Jamie Dimon loni rozrušil trhy, když prohlásil, že se na USA řítí ekonomický "hurikán" způsobený Federálním rezervním systémem. V pátečním rozhovoru s médii odmítl svou prognózu aktualizovat. Akcie JPMorgan do pátku letos vzrostly o 4 % ve srovnání s 6% růstem bankovního indexu KBW. Banky Goldman Sachs a Morgan Stanley mají reportovat v úterý. Akcie Wells Fargo rostou, i když zisk banky se snížil o polovinu kvůli vyšším rezervám a nákladům na vypořádání Banka Wells Fargo (WFC) v pátek vykázala klesající zisky, na které doléhá nedávné vyrovnání a potřeba vytvářet rezervy v podmínkách zhoršující se ekonomické situace. Akcie smazaly předchozí ztráty a v pátečním obchodování se obchodovaly o 2 % výše. Jak si banka vedla: Zisky: 67 centů za akci v porovnání s 1,38 dolaru na akcii před rokemTržby: 19,66 miliardy USD, což je o 5,7 % méně než před rokem a méně než očekávaných 19,98 miliardy USD podle společnosti Refinitiv. Čistý zisk společnosti Wells Fargo se propadl o 50 % na 2,86 miliardy dolarů, tj. 67 centů na akcii, z 5,75 miliardy dolarů, tj. 1,38 dolaru na akcii, před rokem. K velkému poklesu částečně přispělo nižší hypoteční bankovnictví v důsledku menšího počtu poskytnutých hypoték, uvedla banka. V posledním období banka vyčlenila 957 milionů dolarů na úvěrové ztráty poté, co před rokem snížila rezervy o 452 milionů dolarů. Rezervy zahrnovaly zvýšení opravných položek na úvěrové ztráty o 397 milionů USD, což odráží růst úvěrů a méně příznivé ekonomické prostředí, uvedla banka. Neuspokojivá zpráva o výsledcích přišla poté, co banka začátkem týdne oznámila, že se stáhne z amerického hypotečního trhu. Mezitím Wells Fargo minulý měsíc také uvedla, že bude mít provozní ztrátu 2,8 miliardy USD po zdanění spojenou s právními a regulačními náklady. Kombinovaný dopad právních a regulačních opatření a opatření na nápravu stavu zákazníků snížil zisk společnosti Well Fargo o 70 centů na akcii. Po vyloučení nákladů na odstupné a daňového zisku vydělala společnost Wells Fargo 61 centů na akcii, což je méně než 66 centů, které očekávali analytici oslovení společností Refinitiv. "Ačkoli bylo čtvrtletí významně ovlivněno dříve zveřejněnými provozními ztrátami, naše základní výsledky odrážejí pokrok, kterého dosahujeme při zlepšování výnosů," uvedl v prohlášení generální ředitel Charlie Scharf. "Rostoucí úrokové sazby byly motorem silného růstu čistých úrokových výnosů, úvěrové ztráty se nadále pomalu zvyšovaly, ale kvalita úvěrů zůstala vysoká a my pokračujeme v pokroku v našich iniciativách zaměřených na efektivitu." Wells Fargo, která je ze šesti největších amerických bank nejvíce závislá na hypotékách, čelila tlaku, protože prodejní a refinanční aktivita prudce klesla v souvislosti s hypotečními sazbami, které přesáhly 6 %. Banka uvedla, že její příjmy z úvěrů na bydlení se v tomto čtvrtletí snížily o 57 %. Akcie Wells v roce 2022 klesly o téměř 14 %, přičemž se jim dařilo lépe než indexu S&P 500, protože maloobchodní a komerční bankovnictví banky těžilo z rostoucích sazeb. Od začátku roku akcie vzrostly přibližně o 3,7 %. "S výhledem do budoucna pečlivě sledujeme dopad vyšších sazeb na naše klienty a očekáváme, že zůstatky vkladů a kvalita úvěrů se budou nadále vracet k úrovním před pandemií," uvedl Scharf.