Hospodářské výsledky UBS a výplatní cíl UniCredit

UBS si polepšila díky vyšším sazbám, ale nižší aktivita klientů snížila výnosy

Příjmy věřitele však klesly kvůli slabší aktivitě klientů.

Banka vykázala za čtvrté čtvrtletí loňského roku čistý zisk ve výši 1,7 miliardy USD, čímž její celkový roční zisk v roce 2022 dosáhl 7,6 miliardy USD. Analytici podle údajů společnosti Refinitiv očekávali, že UBS dosáhne ve čtvrtém čtvrtletí čistého zisku 1,3 miliardy dolarů a za celý rok 7,3 miliardy dolarů.

Při pohledu do budoucna švýcarský věřitel uvedl, že výnosy za první čtvrtletí roku 2023 budou „pozitivně ovlivněny“ vyšší aktivitou klientů a úrokovými sazbami a také uvolněním omezení Covid-19 v Asii.

„Dosáhli jsme dobrých celoročních výsledků a solidních výsledků za čtvrté čtvrtletí v obtížném makroekonomickém a geopolitickém prostředí,“ uvedl v prohlášení generální ředitel Ralph Hamers.

Zde je několik nejdůležitějších informací z poslední zprávy:

Kapitálový poměr CET 1, který je měřítkem solventnosti banky, dosáhl 14,2 %, což je pokles oproti 14,4 % v předchozím čtvrtletí;
Výnosy klesly na 8,029 miliardy USD z 8,705 miliardy USD před rokem;
Rentabilita hmotného kapitálu, měřítko výkonnosti banky, vzrostla na konci čtvrtletí na 13,2 % z 10 % před rokem.

Z jednotek banky vykázala Global Wealth Management ve čtvrtém čtvrtletí meziroční nárůst čistých úrokových výnosů o 35 %, a to díky vyšším maržím z vkladů v důsledku vyšších úrokových sazeb. Osobní a korporátní bankovnictví zaznamenalo ve stejném období rovněž 21% meziroční nárůst čistých úrokových výnosů v důsledku vyšších úrokových sazeb a výnosů z úvěrů.

Nejistota na trhu však zasáhla oblast investičního bankovnictví a správy aktiv. První jmenovaná oblast zaznamenala meziroční pokles výnosů o 24 %, zatímco výnosy ze správy aktiv klesly meziročně o 31 % v důsledku „negativní výkonnosti trhu a vlivu cizích měn“.

„Sazbové prostředí na jedné straně podnikání pomáhá, a to kompenzuje některé nižší aktivity, které vidíme na investiční straně,“ řekl Hamers v úterý Geoffu Cutmorovi z CNBC.

Dodal, že po první polovině loňského roku došlo na trzích k posunu, který vyvolal tlak na investiční stranu banky.

„Zaznamenali jsme přechod od toho, co bychom nazvali mikro zaměřením, tedy zaměřením na akcie, k makro zaměření, tedy zaměřením na sazby,“ řekl s tím, že švýcarská banka z tohoto přechodu nemohla těžit tolik jako některé její kolegyně, vzhledem k jejímu menšímu zastoupení v USA.

Nejistý výhled
UBS uvedla, že v letošním roce bude nakupovat další akcie.

„Jsme i nadále odhodláni vyplácet progresivní dividendu a očekáváme, že v roce 2023 odkoupíme akcie v hodnotě více než 5 miliard USD,“ uvedl Hamers v prohlášení.

Švýcarská banka je však opatrná, pokud jde o ekonomický výhled, a jako potenciální katalyzátor tržní volatility uvádí aktivitu centrální banky.

„Zatímco inflace možná dosáhla svého vrcholu ve druhé polovině roku 2022 a energetická krize v Evropě bude zřejmě zažehnána, výhled hospodářského růstu, ocenění aktiv a volatility trhu zůstává velmi nejistý a zpřísnění centrálních bank může mít dopad na likviditu trhu,“ uvedla banka ve svých posledních výsledcích.

Akcie UBS za posledních 12 měsíců vzrostly přibližně o 15 %.

UniCredit po rekordním zisku zvyšuje výplatní cíl o 40 %

UniCredit se v úterý zavázala vrátit investorům 5,25 miliardy eur (5,69 miliardy dolarů) na základě výsledků za rok 2022, čímž dále zvýšila jeden z nejambicióznějších výplatních cílů mezi evropskými bankami poté, co vykázala nejlepší zisk za více než deset let.

Banka uvedla, že čistý zisk za tři měsíce do prosince dosáhl 2,46 miliardy eur, což je více než dvojnásobek průměrné prognózy 1,10 miliardy eur (1,2 miliardy USD) od analytiků oslovených bankou.

V této částce je zahrnuto zvýšení zisku o 852 milionů eur z odpisu odložených daňových pohledávek.

Věřitel vyplatil investorům v průběhu roku 2021 výsledky ve výši 3,75 miliardy eur na dividendách a zpětném odkupu akcií.

UniCredit uvedla, že očekává, že v roce 2023 dosáhne čistého zisku zhruba ve stejné výši jako v roce 2022, a to včetně svých ruských aktivit, poté co je loni po ruské invazi na Ukrajinu ze svého ziskového cíle vyloučila.

Rovněž usiluje o cíl rozdělení zisku v roce 2023 v souladu s rokem 2022.

UniCredit se nepodařilo vymanit z Ruska, kde vlastní věřitele z první patnáctky.

Banka uvedla, že její základní kapitál ve čtvrtém čtvrtletí vzrostl na 16 % z 15,41 % na konci září.

Při zohlednění jejích nejnovějších distribučních plánů, které podléhají schválení akcionářů a v případě části odkupu i schválení dozorčího orgánu, činil proforma jádrový kapitál 14,9 %, což je stále výrazně nad jejím cílem 12,5-13,0 %.

UniCredit uvedla, že příjmy z hlavní úvěrové činnosti vyskočily o 38 % oproti předchozímu čtvrtletí a o 43 % oproti předchozímu roku, protože přísnější měnová politika zvětšila rozdíl mezi sazbami, které banky účtují za úvěry, a sazbami, které platí za získání finančních prostředků.

To zvýšilo celkové čtvrtletní příjmy na 5,72 miliardy eur, což je nad průměrnou prognózou 5,12 miliardy eur.