Komoditní přehled: Zlato se zotavilo z dvoudenního poklesu – Ropa klesla

Zlato vzrostlo, optimismus v Číně podporuje měď Ceny zlata se ve čtvrtek mírně zotavily z dvoudenní ztrátové série uprostřed rostoucí nejistoty ohledně možné recese a vývoje měnové politiky USA, zatímco ceny mědi byly stabilní díky rostoucímu optimismu ohledně oživení čínské ekonomiky. Údaje o maloobchodních tržbách a průmyslové výrobě v USA za prosinec byly ve středu slabší, než se očekávalo, což zvýšilo obavy z širšího hospodářského zpomalení v zemi, která se potýká s přísnou měnovou politikou a relativně vysokou inflací. Zpráva Federálního rezervního systému, tzv. béžová kniha, rovněž předpovídá v příštích měsících slabý hospodářský růst, a to i při zmírnění cenových tlaků. Inflace cen výrobců se v prosinci zvýšila méně, než se očekávalo. Přesto komentáře několika členů Fedu, včetně Loretty Mesterové a Jamese Bullarda, vyzvaly k dalšímu zvyšování úrokových sazeb vzhledem k tomu, že inflace je stále vysoko nad dvouprocentním ročním cílem centrální banky. Předpověděli také, že výpůjční úrokové sazby v USA pravděpodobně dosáhnou vrcholu kolem 5 %, ačkoli většina členů podpořila pomalejší tempo zvyšování sazeb. Spotové zlato vzrostlo o 0,2 % na 1 907,60 USD za unci, zatímco futures na zlato vzrostly o 0,1 % na 1 909,15 USD za unci. Za poslední dvě seance žlutý kov ztratil přibližně 0,6 % poté, co se na začátku týdne dotkl osmiměsíčního maxima. Údaje ze Spojeného království a eurozóny ukázaly, že inflace v obou regionech zůstává zvýšená, což pravděpodobně předznamenává další zvyšování sazeb ze strany příslušných centrálních bank. To by také mohlo potenciálně zatížit ceny kovů. Ceny žlutého kovu však v posledních seancích rostly kvůli rostoucím obavám z globální recese, zejména s tím, jak stále více zemí zpřísňuje politiku s cílem omezit vysokou inflaci. Díky tomu zlato také vytvořilo silnou hladinu podpory na úrovni 1 900 USD za unci. Ostatní drahé kovy se ve čtvrtek držely v úzkém rozpětí. Futures na platinu vzrostly o 0,1 %, zatímco futures na stříbro ztratily 0,2 %, ačkoli oba kovy tento týden ošetřovaly prudké ztráty. Mezi průmyslovými kovy se cenám mědi podařilo tento týden vydobýt další zisky, když optimismus ohledně hospodářského oživení v Číně mírně zvítězil nad obavami z hrozící recese. Futures na vysoce kvalitní měď se ustálily na úrovni 4,2260 USD za libru a pohybovaly se tak těsně pod více než šestiměsíčním maximem. Gita Gopinathová, zástupkyně výkonného ředitele Mezinárodního měnového fondu, agentuře Reuters řekla, že Čína by mohla ve druhém čtvrtletí zaznamenat prudké hospodářské oživení poté, co koncem roku 2022 uvolnila většinu restrikcí namířených proti mědě. Ropa klesla téměř o 1 dolar kvůli medvědím údajům z USA, zásoby ropy se zvyšují Futures kontrakty na ropu ve čtvrtek klesly téměř o 1 dolar a rozšířily tak ztráty z předchozího dne, protože trh zatížil překvapivý nárůst zásob ropy v USA a obavy z recese, které ještě zesílily v důsledku neuspokojivých údajů o maloobchodních tržbách a produkci v USA. Futures kontrakty na ropu Brent naposledy klesly o 84 centů, tj. 1 %, na 84,14 USD za barel, poté co dříve oslabily na 83,76 USD. Futures kontrakty na americkou ropu West Texas Intermediate (WTI) rovněž klesly o 91 centů, tj. 1,1 %, na 78,57 USD za barel. Předtím klesla na minimum 78,13 USD. "Zhoršení ekonomických údajů v USA zatemnilo výhled poptávky (po ropě), protože se opět zvyšují obavy z recese. Rizikový sentiment poslal komodity citlivé na růst dolů," uvedla Tina Tengová, analytička společnosti CMC Markets, a dodala, že svou roli mohlo sehrát i vybírání zisků. Prosincové maloobchodní tržby ve Spojených státech klesly nejvíce za poslední rok, zatímco. Přesto představitelé Federálního rezervního systému uvedli, že je třeba zvýšit úrokové sazby nad 5 %, i když inflace vykazuje známky dosažení vrcholu a ekonomická aktivita zpomaluje. "To vyvolalo přízrak recese, v důsledku čehož utrpěl apetit k riziku," uvedli analytici ANZ Research ve zprávě pro klienty. K tomu přispěly údaje Amerického ropného institutu, podle kterých se zásoby ropy v USA v týdnu končícím 13. ledna zvýšily o přibližně 7,6 milionu barelů, jak uvádějí zdroje z trhu. Průměrná průměrná prognóza devíti analytiků oslovených agenturou Reuters počítala s poklesem o zhruba 600 000 barelů. Velký nárůst představoval druhý týden po sobě, kdy došlo k velkému zvýšení zásob. Zásoby destilátů, které zahrnují motorovou naftu a topný olej, však klesly o přibližně 1,8 milionu barelů oproti očekávání analytiků, kteří předpokládali nárůst o 120 000 barelů. Zpráva API byla zveřejněna s jednodenním zpožděním kvůli pondělnímu státnímu svátku ve Spojených státech, který připadá na Den Martina Luthera Kinga. Vládní Úřad pro energetické informace zveřejní týdenní zprávu o zásobách ve čtvrtek. Vzhledem k tomu, že agresivní zvyšování úrokových sazeb je stále ve hře, americký dolar stoupl, což zatěžuje poptávku po ropě, protože silnější zelená bankovka zdražuje komoditu pro držitele jiných měn.