Pokles německého HDP ve čtvrtém čtvrtletí ztěžuje práci ECB. Akcie zahajují týden poklesem kvůli obavám z recese a úrokových sazeb. Pokračuje propad akcií a dluhopisů vydaných společnostmi Adani Group, Nissan a Renault obnovují rovnováhu své aliance, ropa roste navzdory známkám spekulativní poptávky a zpomalení nabídky v USA. Zde je přehled toho, co byste měli vědět o finančních trzích v pondělí 30. ledna.
Závěrečný týden centrálních bank
Výnosy amerických dluhopisů vzrostly, ale dolar přesto oslabil na začátku týdne, ve kterém se Federální rezervní systém, Evropská centrální banka a Bank of England chystají opět zvýšit úrokové sazby.
Trhy očekávají, že Federální rezervní systém ve středu zvýší sazby o 25 bazických bodů a ECB a BOE ve čtvrtek o 50 bazických bodů. Zatímco všechny tyto kroky se zdají být relativně jisté, existuje větší nejistota ohledně vývoje sazeb těchto tří institucí ve zbytku roku – trhy v současné době předpovídají holubičí směr politiky všech tří institucí, než naznačují jejich vlastní pokyny.
Úkol ECB vybalancovat rizika recese a inflace byl dříve ztížen, protože bylo oznámeno, že německý HDP za čtvrté čtvrtletí klesl o 0,2 %, zatímco se očekávala stagnace. V důsledku převážení španělského koše spotřebitelských cen však tamní celková inflace zrychlila. Euro vzrostlo o 0,3 % na 1,0899 USD.
Adanimu se nepodařilo uklidnit situaci
Zdroj: Shutterstock
Propad akcií a dluhopisů spojených s impériem Gautama Adaniho nabral na tempu, protože 400stránkové vyvrácení obvinění, které minulý týden předložil prodejce krátkých pozic Hindenburg Research, nedokázalo přesvědčit rostoucí skupinu skeptiků.
Akcie společností Adani Transmission (NS:ADAI), Adani Total Gas (NS:ADAG) a Adani Green Energy (NS:ADNA) byly v Bombaji pozastaveny a omezeně sníženy, čímž kumulativní pokles společností z Adaniho portfolia dosáhl za necelý týden přibližně 70 miliard dolarů. Kč, a to i přes mírné zotavení vlajkové holdingové společnosti Adani Enterprises (NS:ADEL), která po poklesu o více než 20 % v minulém týdnu vzrostla o 4,8 %.
Adani Enterprises se v současné době snaží získat 2,4 miliardy dolarů v nových akciích, a to prodejem 45 milionů nových akcií. Skupina pokračuje v transakci, přestože v Bombaji měla k závěru obchodování pevné nabídky na méně než 1 mil. akcií. Společnost IHC (ADX:IHC) z Abú Dhabí uvedla, že se bude podílet na navýšení kapitálu podle plánu.
Akcie otevřou níže kvůli obavám z recese a opatrnosti ohledně sazeb
Americké akciové trhy otevřou později níže, oslabeny obavami z recese a vědomím, že trh možná příliš pozitivně vnímá očekávání ohledně sazeb na zasedání Fedu.
Analytici JPMorgan ve víkendové zprávě klientům sdělili, že očekávají, že tón předsedy Jeroma Powella bude „jestřábí a zdůrazní, že snížení na 25 bb zvýšení neznamená, že přijde pauza“.
Futures na Dow Jones klesly o 267 bodů, tj. o 0,8 %, futures na S&P 500 o 1,1 % a futures na Nasdaq 100 o 1,5 %, čímž do značné míry odmazaly zisky, kterých dosáhly minulý týden po smíšených výsledcích za čtvrté čtvrtletí.
V centru pozornosti budou později pravděpodobně akcie společnosti GE HealthCare (NASDAQ:GEHC), která předčasně oznámila výsledky hospodaření, a ADR společnosti Philips (NYSE:PHG), která signalizovala světlo na konci tunelu v souvislosti s problémy se svými produkty pro léčbu spánkové apnoe.
Nissan, Renault obnovují svou alianci
Zdroj: Shutterstock
V centru pozornosti budou pravděpodobně také ADR Nissanu (OTC:NSANY) poté, co japonská automobilka oznámila změnu rovnováhy své aliance s Renaultem (EPA:RENA), která je výsledkem několikaletého boje o moc mezi oběma společnostmi, jehož součástí bylo zatčení a útěk bývalého generálního ředitele Renaultu Carlose Ghosna.
Podle dohody, kterou obě strany uzavřely, sníží Renault svůj podíl v Nissanu ze 43 % na 15 %, čímž se vyrovná podílu Nissanu v Renaultu a naznačí vyrovnanější partnerství mezi oběma společnostmi.
Renault převede zbývajících 28,4 % svého podílu na svěřenský fond, který nebude mít hlasovací práva v široké škále záležitostí. Společnosti doufají, že jim dohoda umožní soustředit se na řešení výzvy ze strany společnosti Tesla (NASDAQ:TSLA) a čínských výrobců elektromobilů.
Ropa bez větších změn
Ceny ropy zahájily týden nevýrazně, když se o víkendu v souladu s ostatními rizikovými aktivy propadly zpět pod 80 dolarů za barel.
Futures na americkou ropu pohybovaly beze změny na úrovni 79,69 USD za barel, zatímco ropa Brent vzrostla o 0,1 % na 86,47 USD za barel.
Páteční údaje z USA vykreslily relativně optimistický obrázek, když spekulativní dlouhý zájem o futures na ropu dosáhl nejvyšší hodnoty od konce listopadu, zatímco počet vrtných souprav společnosti Baker Hughes ukázal, že tempo těžby v USA se v reakci na pokles cen na konci loňského roku zpomalilo. Počet aktivních vrtných souprav klesl na 609 z listopadových až 627.
Pokles německého HDP ve čtvrtém čtvrtletí ztěžuje práci ECB. Akcie zahajují týden poklesem kvůli obavám z recese a úrokových sazeb. Pokračuje propad akcií a dluhopisů vydaných společnostmi Adani Group, Nissan a Renault obnovují rovnováhu své aliance, ropa roste navzdory známkám spekulativní poptávky a zpomalení nabídky v USA. Zde je přehled toho, co byste měli vědět o finančních trzích v pondělí 30. ledna.Závěrečný týden centrálních bankVýnosy amerických dluhopisů vzrostly, ale dolar přesto oslabil na začátku týdne, ve kterém se Federální rezervní systém, Evropská centrální banka a Bank of England chystají opět zvýšit úrokové sazby.Trhy očekávají, že Federální rezervní systém ve středu zvýší sazby o 25 bazických bodů a ECB a BOE ve čtvrtek o 50 bazických bodů. Zatímco všechny tyto kroky se zdají být relativně jisté, existuje větší nejistota ohledně vývoje sazeb těchto tří institucí ve zbytku roku – trhy v současné době předpovídají holubičí směr politiky všech tří institucí, než naznačují jejich vlastní pokyny.Úkol ECB vybalancovat rizika recese a inflace byl dříve ztížen, protože bylo oznámeno, že německý HDP za čtvrté čtvrtletí klesl o 0,2 %, zatímco se očekávala stagnace. V důsledku převážení španělského koše spotřebitelských cen však tamní celková inflace zrychlila. Euro vzrostlo o 0,3 % na 1,0899 USD.Adanimu se nepodařilo uklidnit situaciPropad akcií a dluhopisů spojených s impériem Gautama Adaniho nabral na tempu, protože 400stránkové vyvrácení obvinění, které minulý týden předložil prodejce krátkých pozic Hindenburg Research, nedokázalo přesvědčit rostoucí skupinu skeptiků.Akcie společností Adani Transmission , Adani Total Gas a Adani Green Energy byly v Bombaji pozastaveny a omezeně sníženy, čímž kumulativní pokles společností z Adaniho portfolia dosáhl za necelý týden přibližně 70 miliard dolarů. Kč, a to i přes mírné zotavení vlajkové holdingové společnosti Adani Enterprises , která po poklesu o více než 20 % v minulém týdnu vzrostla o 4,8 %.Adani Enterprises se v současné době snaží získat 2,4 miliardy dolarů v nových akciích, a to prodejem 45 milionů nových akcií. Skupina pokračuje v transakci, přestože v Bombaji měla k závěru obchodování pevné nabídky na méně než 1 mil. akcií. Společnost IHC z Abú Dhabí uvedla, že se bude podílet na navýšení kapitálu podle plánu.Chcete využít této příležitosti?Akcie otevřou níže kvůli obavám z recese a opatrnosti ohledně sazebAmerické akciové trhy otevřou později níže, oslabeny obavami z recese a vědomím, že trh možná příliš pozitivně vnímá očekávání ohledně sazeb na zasedání Fedu.Analytici JPMorgan ve víkendové zprávě klientům sdělili, že očekávají, že tón předsedy Jeroma Powella bude „jestřábí a zdůrazní, že snížení na 25 bb zvýšení neznamená, že přijde pauza“.Futures na Dow Jones klesly o 267 bodů, tj. o 0,8 %, futures na S&P 500 o 1,1 % a futures na Nasdaq 100 o 1,5 %, čímž do značné míry odmazaly zisky, kterých dosáhly minulý týden po smíšených výsledcích za čtvrté čtvrtletí.V centru pozornosti budou později pravděpodobně akcie společnosti GE HealthCare , která předčasně oznámila výsledky hospodaření, a ADR společnosti Philips , která signalizovala světlo na konci tunelu v souvislosti s problémy se svými produkty pro léčbu spánkové apnoe.Nissan, Renault obnovují svou alianciV centru pozornosti budou pravděpodobně také ADR Nissanu poté, co japonská automobilka oznámila změnu rovnováhy své aliance s Renaultem , která je výsledkem několikaletého boje o moc mezi oběma společnostmi, jehož součástí bylo zatčení a útěk bývalého generálního ředitele Renaultu Carlose Ghosna.Podle dohody, kterou obě strany uzavřely, sníží Renault svůj podíl v Nissanu ze 43 % na 15 %, čímž se vyrovná podílu Nissanu v Renaultu a naznačí vyrovnanější partnerství mezi oběma společnostmi.Renault převede zbývajících 28,4 % svého podílu na svěřenský fond, který nebude mít hlasovací práva v široké škále záležitostí. Společnosti doufají, že jim dohoda umožní soustředit se na řešení výzvy ze strany společnosti Tesla a čínských výrobců elektromobilů.Ropa bez větších změnCeny ropy zahájily týden nevýrazně, když se o víkendu v souladu s ostatními rizikovými aktivy propadly zpět pod 80 dolarů za barel.Futures na americkou ropu pohybovaly beze změny na úrovni 79,69 USD za barel, zatímco ropa Brent vzrostla o 0,1 % na 86,47 USD za barel.Páteční údaje z USA vykreslily relativně optimistický obrázek, když spekulativní dlouhý zájem o futures na ropu dosáhl nejvyšší hodnoty od konce listopadu, zatímco počet vrtných souprav společnosti Baker Hughes ukázal, že tempo těžby v USA se v reakci na pokles cen na konci loňského roku zpomalilo. Počet aktivních vrtných souprav klesl na 609 z listopadových až 627.
