Podle investora bude energetika v roce 2023 velkým vítězem – a jmenuje akcie, na kterých se dá vydělat

Podle investičního veterána Louise Navelliera měly akcie energetických společností v roce 2022 skvělý rok - byly zdaleka nejvýkonnějším sektorem a očekává se, že i letos zůstanou velkým vítězem. "Očekávám, že v roce 2023 povedou energetické akcie, protože mají nejsilnější prognózy tržeb a zisků," řekl ve středu CNBC Navellier, který je předsedou a zakladatelem společnosti Navellier & Associates zabývající se růstovým investováním. Navellierův optimismus přichází uprostřed pomalého začátku energetického sektoru. Od čtvrtečního rána byl podle údajů společnosti FactSet nejhorším sektorem týdne v rámci indexu S&P 500 s poklesem o přibližně 3,6 % za poslední dvě obchodní seance. Navzdory tomu Navellier uvedl, že zůstává v tomto sektoru "velmi býčí". Připustil, že ceny zemního plynu nyní vypadají "měkce" kvůli zimní vlně veder v Evropě, ale zdůraznil význam skutečnosti, že USA již nepodporují ceny ropy prostřednictvím uvolňování ze strategických ropných rezerv. Proto je nyní čas, aby "sezónní poptávka začala tlačit ceny ropy nahoru", řekl Navellier v pořadu "Street Signs Asia" na CNBC. Očekává, že ceny ropy v nadcházejících měsících "snadno vzrostou" nad 100 dolarů za barel a nakonec v době nejvyšší poptávky dosáhnou 120 dolarů za barel. Ve čtvrtek ráno se futures na mezinárodní benchmark ropy Brent obchodovaly kolem 79 dolarů za barel, zatímco futures na americkou ropu West Texas Intermediate se pohybovaly kolem 74 dolarů za barel. "Energetická renesance"Navellier se domnívá, že výkonnost energetiky v loňském roce, která byla způsobena vysokými cenami ropy a zemního plynu v důsledku přerušení dodávek a silného oživení poptávky, má před sebou ještě další období. "Nyní prožíváme energetickou renesanci, kdy svět znovu objevil význam fosilních paliv, protože G-7 se snaží odpoutat od ruské energetiky," uvedl v poznámkách pro CNBC 20. prosince. Očekává, že energetické akcie budou nakonec tvořit přibližně 30 % indexu S&P 500, což je více než současných 6 %. Navellier má rád akcie s expozicí vůči přechodu na čistou energii, nicméně připustil, že přechod na obnovitelné zdroje bude zdlouhavý proces. "Máme samozřejmě zelené akcie jako Enphase Energy (ENPH) nebo Sociedad Química y Minera de Chile S.A. (SQM), která těží lithium v Chile. Pravdou ale je, že zelená energetická revoluce bude trvat o desítky let déle než za mého života a fosilní paliva jsou velmi důležitá. Myslím, že loni fosilní paliva tvořila 84 % světové spotřeby energie. Před dvěma lety to bylo jen 80 %. Takže ve skutečnosti právě teď jdeme se spotřebou fosilních paliv nahoru," řekl. Mezi další akcie, které si Navellier oblíbil, patří Phillips 66, řecký provozovatel přepravců zkapalněného zemního plynu GasLog Partners, ropná rafinerie PBF Energy a poskytovatel služeb pro ropná pole RPC se sídlem v Atlantě. Společnost Wells Fargo povýšila tyto názvy čistých zdrojů energie, podle ní se přínosy zákona o klimatu zatím neprojevily. Wells Fargo se staví pozitivněji k akciím společností First Solar (FSLR), Sunnova Energy (NOVA) a Sunrun (RUN) a očekává, že se marže zlepší, protože dodavatelské řetězce se uvolní a náklady na suroviny klesnou. Analytik Michael Blum v pátečním sdělení klientům zvýšil u všech tří akcií z oblasti čistých energií doporučení na "overweight" s odkazem na příznivý vítr z rostoucí poptávky po solární energii v souvislosti s energetickou krizí v Evropě a nedávno přijatým zákonem o snižování inflace v USA. "Přestože pokračující zpřísňování podmínek ze strany Fedu na začátku roku 2023 bude pravděpodobně působit jako krátkodobý protivítr, fundamentální a regulační pozadí se v roce 2023 a dále výrazně zlepší," napsal. "S většinou regulačních převisů ve zpětném zrcátku, silnou základní poptávkou (zejména v Evropě) a legislativní podporou ze strany IRA se stáváme více býčími." Akcie všech tří společností si před zvoněním připsaly více než 1 %. Zmírnění regulačních překážek a zlepšující se marže a dodavatelské řetězce by měly těmto akciím prospět i v následujících měsících - a letech, uvedl Blum. Dodal, že přínosy legislativy se v cenách akcií také teprve projeví. Akcie společnosti First Solar zaznamenaly v roce 2022 solidní vzestup o téměř 72 % a těžily z posunu směrem k alternativním zdrojům energie při nepřetržité volatilitě na trhu s ropou. Mnozí také začali považovat solární akcie za hlavního příjemce daňových úlev z vládního zákona o klimatu. "Zatímco nízko visící ovoce spojené s IRA je v tuto chvíli u akcií pravděpodobně diskontováno, potenciál pokračujícího rozšiřování kapacit v nadcházejících letech by mohl vést k dalšímu růstu," napsal Blum a zároveň zvýšil cílovou cenu akcií na 188 USD, což odráží 29% nárůst oproti čtvrtečnímu závěru. Blum mezitím očekává, že společnosti Sunnova a Sunrun budou těžit ze svých modelů smluv o nákupu elektřiny, které jsou připraveny v příštím roce získat. "Různé dodatky (např. projekty s nízkými příjmy, domácí obsah a energetická komunita) jsou dostupné pouze pro solární finanční transakce strukturované jako pronájem/PPA," uvedl Blum. To by mělo oběma společnostem umožnit získat více daňových úlev a porazit menší poskytovatele solárních služeb pro domácnosti. Blum zvýšil cílovou cenu pro Sunrun na 32 USD za akcii, zatímco očekávání pro Sunnovu snížil na 24 USD. To znamená 44% a 40% nárůst oproti čtvrtečnímu závěru pro obě akcie.