Souhrn trhu: akcie klesají kvůli zpomalení růstu v Číně a hrozbě BOJ

Akcie v Asii a futures na americké akcie klesly, když obchodníci vstřebávali údaje, které ukázaly, že čínská ekonomika roste druhým nejpomalejším tempem od 70. let minulého století. Asijský akciový benchmark klesá již druhý den, přičemž index Hang Seng se snížil o více než 1 %. Kontrakty na evropské akcie rovněž klesly. Ukazatel globálních akcií se obchodoval beze změny, což je znamením, že rally, která je posunula na nejlepší začátek roku od roku 1988, se zastavila. Akcie obchodované v Hongkongu a pevninské Číně byly většinou v červených číslech poté, co Čína uvedla, že její hospodářský růst v loňském roce zpomalil, protože covidová omezení brzdila aktivitu. Lepší než předpokládané údaje za čtvrté čtvrtletí a prosinec však zvyšují optimismus, že by mohla být připravena na oživení. Mezi ty, kteří se na oživení dívají pozitivně, patří Goldman Sachs Group Inc. a UBS Group AG, protože obnovení aktivity v Číně slibuje uvolnění přebytečných úspor ve výši více než 836 miliard USD a může pomoci zmírnit obavy z globálního poklesu, protože ostatní centrální banky pokračují ve zpřísňování politiky. Pozitivní náladu může podpořit i plán čínských finančních regulátorů a největších národních společností zabývajících se správou špatných dluhů, který má nabídnout podporu kvalitním developerům. Akcie v Japonsku vzrostly, zatímco jen vůči dolaru mírně klesl, protože obchodníci zvažovali vyhlídky na možnou středeční změnu politiky Bank of Japan. Desetiletý výnos národní měny se již třetí den vyšplhal nad strop centrální banky, když obchodníci přidali k sázkám, že upraví svou politiku kontroly výnosové křivky. "V letošním roce jsme byli svědky několika dobrých pohybů asijských akcií, zejména v Číně, a vzhledem k blížícímu se zasedání BOJ, které může být velkou rizikovou událostí, je logické, že část rizika bude smetena ze stolu," řekl Matthew Simpson, analytik společnosti City Index. "Takže dnes vidíme mírný tón odklonu od rizika a přirozené stažení, ale ne v takové míře, aby to vyvolalo velké obavy." V globálním měřítku se dolar příliš nezměnil, zatímco výnosy státních dluhopisů stoupaly napříč desetiletými obdobími. "Před zítřejším oznámením výsledků rozhodovacího zasedání BOJ pravděpodobně dojde k obratu obchodu s korekcí politiky," řekl Hideyuki Ishiguro, senior stratég společnosti Nomura Asset Management. "Na pozadí revize politiky došlo k nákupu jenu a prodeji Nikkei, ale dnes ráno si posilování jenu vydechne a mohlo by dojít k prodeji jenu a nákupu futures na Nikkei." Aktivistický investor Ryan Cohen získal podíl ve společnosti Alibaba Group Holding Ltd. a zasazuje se o to, aby čínská společnost zabývající se elektronickým obchodováním zvýšila odkup vlastních akcií. Někteří analytici tvrdí, že tento krok může zvýšit zájem o akcie ze zahraničí. Tento týden vystoupí několik představitelů Federálního rezervního systému, kteří poskytnou další vodítka ohledně priorit své politiky. Ve švýcarském Davosu začíná výroční zasedání Světového ekonomického fóra, na kterém vystoupí mimo jiné prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagardeová a Kristalina Georgieva z Mezinárodního měnového fondu. Zvyšování sazeb Společnost BlackRock Inc. očekává, že centrální banky budou v letošním roce pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb, aby zajistily, že se inflace bude držet své klesající tendence. To bude podle místopředsedy představenstva Philippa Hildebranda odporovat obchodníkům, kteří očekávají, že tvůrci politik zvolní. Zprávy o hospodářských výsledcích společností Goldman Sachs a Morgan Stanley, které mají být zveřejněny v úterý, poskytnou vodítko ohledně stavu světové ekonomiky. Podle Hartmuta Issela, vedoucího oddělení akcií v asijsko-pacifickém regionu, společnost UBS Wealth Management očekává, že "zde dojde k poměrně velkému poklesu zisků" v USA. Spojené státy jsou trhem, který recesi zisků neocenil, uvedl v rozhovoru pro televizi Bloomberg. "Ostatní ano, takže jsme nyní podvážení na USA." Bitcoin se držel nad 21 000 USD na znamení zdravého apetitu k riziku. Jinde ropa klesla, protože investoři čekali na tržní výhled Organizace zemí vyvážejících ropu, který může přinést vodítka ohledně nabídky a poptávky v roce 2023. Zlato se propadlo. Klíčové události tohoto týdne: Zisky, které budou zahrnovat: Charles Schwab, Discover Financial, Goldman Sachs, Interactive Brokers, Investor AB, Morgan Stanley, Netflix, Procter & Gamble, Prologis, State Street. Průzkum výrobního sektoru v USA, Empire State, úterý. V úterý vystoupí John Williams z Fedu. Index spotřebitelských cen v eurozóně, středa. Maloobchodní tržby v USA, PPI, průmyslová výroba, podnikové zásoby, žádosti o hypotéky MBA, přeshraniční investice, středa. Rozhodnutí Bank of Japan o úrokových sazbách, středa. Federální rezervní systém zveřejní Béžovou knihu, středa. Ve Fedu vystoupí Raphael Bostic, Lorie Loganová a Patrick Harker, středa. Zahájení výstavby bytů v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, index filadelfského Fedu, čtvrtek. Záznam z prosincového zasedání ECB a vystoupení prezidentky Christine Lagardeové na panelu v Davosu, čtvrtek. Ve Fedu vystoupí Susan Collinsová a John Williams, čtvrtek. Japonský index spotřebitelských cen, pátek. Základní úrokové sazby z úvěrů v Číně, pátek. Prodej existujících domů v USA, pátek. Kristalina Georgievová z MMF a Lagardeová z ECB vystoupí v Davosu, pátek Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 klesly v 6:30 londýnského času o 0,3 %. V pátek index S&P 500 vzrostl o 0,4 %. Futures na Nasdaq 100 klesly o 0,5 %. Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 0,2 %. Japonský index Topix vzrostl o 0,9 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 0,9 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 1,1 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,2 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,1 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil. Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0831 USD. Japonský jen klesl o 0,1 % na 128,77 za dolar. Zámořský jüan klesl o 0,4 % na 6,7728 za dolar. Britská libra se změnila jen málo a činila 1,2202 USD Kryptoměny Pokles bitcoinu byl bez větších změn na 21 131,5 USD. Ether klesl o 0,9 % na 1 565,64 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů se zvýšil o čtyři bazické body na 3,54 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů klesl o více než jeden bazický bod na 0,512 %. Australský výnos desetiletých dluhopisů se zvýšil o jeden bazický bod na 3,60 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,6 % na 79,42 USD za barel. Spotové zlato kleslo o 0,3 % na 1 910,56 USD za unci.