Souhrn trhu: dolar klesá, jen získává; akcie ztrácejí výhodu

Dolar klesl, zatímco akcie se obchodovaly smíšeně, protože investoři zvažovali očekávání zmírnění inflace, která podpořila lednovou rallye rizikovějších aktiv. Zelená bankovka klesla vůči měnám rozvíjejících se trhů i měnám skupiny 10 v důsledku sázek, že Federální rezervní systém zpomalí tempo zvyšování úrokových sazeb. Australský dolar poprvé od srpna posílil nad 70 centů, což je odrazem lepšího apetitu po rizikovějších aktivech. Benchmark asijských akcií snížil dřívější zisky, protože akcie kótované v Hongkongu klesly. Akcie pevninské Číny zůstaly na vyšší úrovni. Americké futures kolísaly poté, co akcie na Wall Street v pátek uzavřely na nejsilnější úrovni za poslední měsíc a kontrakty pro Evropu stouply. Japonské trhy byly i nadále ovlivňovány spekulacemi o změně měnové politiky, přičemž index Topix se obchodoval níže, protože oživení jenu zatížilo vývozce. Investoři jsou ve střehu a očekávají další překvapení ze strany Bank of Japan, až bude ve středu stanovovat svou měnovou politiku. Jen posílil na úroveň, která byla naposledy zaznamenána v květnu, a výnosy japonských desetiletých dluhopisů se již druhý den dostaly nad horní hranici stropu BOJ. Bitcoin se obchodoval nad 21 000 USD po odrazu během víkendu, kdy prudce vzrostl v atmosféře optimismu, že možná dosáhl dna. Výnosy dluhopisů v Austrálii byly stabilní a na Novém Zélandu vyšší. Se státními dluhopisy se neobchodovalo, protože americké finanční trhy byly kvůli svátku zavřené. Desetiletý americký výnos se v pátek vyšplhal zpět na 3,50 %. Technologie kótované na burze v Hongkongu po silných ziscích v posledních měsících klesly. Investoři do tohoto sektoru znovu nalévají peníze, ale zůstávají obezřetní vůči regulačním rizikům. Obchodníci měli na mysli také dopad prudce rostoucích infekcí Covid, což však nestačilo na to, aby to zbrzdilo šanghajský index Shenzhen CSI 300, který vyskočil o více než 1,5 %. Světová zdravotnická organizace vyzvala Čínu, aby sdílela podrobnější informace o šíření viru poté, co vláda oznámila téměř 60 000 souvisejících úmrtí za měsíc. Čínská lidová banka ponechala úrokovou sazbu své jednoleté střednědobé úvěrové facility beze změny a před svátky lunárního nového roku dodala do bankovního systému méně hotovosti, než se očekávalo. Tento krok pravděpodobně podnítí spekulace, že centrální banka může použít jiné kanály k zajištění dostatečné likvidity. Offshore jüan kolísal a výnosy desetiletých státních dluhopisů se dotkly nejvyšší hodnoty od listopadu 2021. Tento týden vystoupí řada představitelů Fedu, kteří investorům poskytnou další vodítka. Ve švýcarském Davosu začíná výroční zasedání Světového ekonomického fóra, na kterém vystoupí mimo jiné prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagardeová a Kristalina Georgieva z Mezinárodního měnového fondu. Rušný týden bude také přerušen dalšími firemními výsledky, například těžkých vah na Wall Street Goldman Sachs Group Inc. a Morgan Stanley. Podle Skylara Montgomeryho Koninga, hlavního globálního makro stratéga společnosti TS Lombard, mohou trhy v únoru zaznamenat další snížení tempa zvyšování úrokových sazeb Fedu, neboť poslední údaje o inflaci ukazují, že "jsme určitě na správné cestě". TS Lombard neočekává, že by koncové sazby Fedu dosáhly velmi vysokých úrovní, a ve skutečnosti vidí rostoucí riziko, že se centrální bance nepodaří porazit inflaci, uvedla v televizi Bloomberg. Jinde na trzích se železná ruda propadla poté, co se Čína zavázala zpřísnit dohled nad cenotvorbou po prudkém růstu tohoto kovu v posledních měsících. Ropa a zlato se propadly. Klíčové události tohoto týdne: Tento týden jsou naplánovány následující hlavní hospodářské výsledky: Charles Schwab, Discover Financial, Goldman Sachs, HDFC Bank, Interactive Brokers, Investor AB, Morgan Stanley, Netflix, Procter & Gamble, Prologis, State Street. V Davosu v pondělí začíná Světové ekonomické fórum. Americké trhy jsou v pondělí kvůli Dni Martina Luthera Kinga mladšího zavřené. Čínské maloobchodní tržby, průmyslová výroba, HDP, úterý. Průzkum výrobního sektoru v USA, úterý. Vystoupení Johna Williamse z Fedu, úterý. Index spotřebitelských cen v eurozóně, středa. Maloobchodní tržby v USA, index cen výrobců, průmyslová výroba, podnikové zásoby, žádosti o hypotéky MBA, přeshraniční investice, středa. Rozhodnutí Bank of Japan o úrokových sazbách, středa. Federální rezervní systém zveřejní Béžovou knihu, středa. Ve Fedu vystoupí Raphael Bostic, Lorie Loganová a Patrick Harker, středa. Zahájení výstavby bytů v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, index filadelfského Fedu, čtvrtek. Záznam z prosincového zasedání ECB a vystoupení prezidentky Christine Lagardeové na panelu v Davosu, čtvrtek. Ve Fedu vystoupí Susan Collinsová a John Williams, čtvrtek. Japonský index spotřebitelských cen, pátek. Základní úrokové sazby z úvěrů v Číně, pátek. Prodej existujících domů v USA, pátek. Kristalina Georgievová z MMF a Lagardeová z ECB vystoupí v Davosu, pátek. Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 se v 6:42 v Londýně příliš nezměnily. Index S&P 500 v pátek vzrostl o 0,4 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,2 %. Nasdaq 100 vzrostl o 0,7 %. Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,5 %. Japonský index Topix klesl o 0,9 %. Jihokorejský index Kospi vzrostl o 0,6 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 0,7 %. Čínský index Shanghai Composite vzrostl o 1 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,8 %. Měny Spotový dolarový index Bloomberg se příliš nezměnil. Euro vzrostlo o 0,1 % na 1,0844 USD. Japonský jen se změnil jen nepatrně na 127,99 za dolar. Offshore jüan se změnil jen málo a činil 6,7198 za dolar. Britská libra vzrostla o 0,1 % na 1,2241 USD Kryptoměny Bitcoin vzrostl o 1,3 % na 21 184,19 USD. Ether vzrostl o 1,3 % na 1 573,23 USD. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů v pátek vzrostl o šest bazických bodů na 3,50 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů se téměř nezměnily a dosáhly 3,59 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,7 % na 79,27 USD za barel. Spotová cena zlata byla 1 915,24 USD za unci.