To nejdůležitější, co na trzích sledovat v nadcházejícím týdnu

Hlavními událostmi zkráceného svátečního týdne budou hospodářské výsledky a maloobchodní tržby v USA. V centru pozornosti bude poslední zasedání japonské centrální banky poté, co v prosinci trhy zmátla změnou své politiky. Řada ekonomických údajů z Číny bude pravděpodobně nepříznivá a v Davosu se bude konat zimní zasedání Světového ekonomického fóra. Zde jsou informace, které potřebujete vědět na začátek týdne. Maloobchodní tržby v USA Maloobchodní tržby v USA zaznamenaly v listopadu největší pokles za posledních 11 měsíců a podobný pokles v prosinci by přispěl k nedávným náznakům, že agresivní zvyšování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému ochlazuje ekonomiku. Ekonomové v údajích, které mají být zveřejněny ve středu, předpokládají pokles o 0,8 % po listopadovém poklesu o 0,6 %. Ekonomický kalendář zahrnuje také údaje o inflaci cen výrobců, prodejích existujících domů a počátečních žádostech o podporu v nezaměstnanosti spolu s regionálními zprávami o výrobní produkci. Údaje z konce minulého týdne, které ukázaly, že spotřebitelské ceny v USA v prosinci poprvé za více než dva a půl roku klesly, přispěly k nadějím, že inflace má trvale klesající tendenci, která by mohla dát Fedu prostor pro zmírnění zvyšování sazeb. Účastníci peněžního trhu nyní vidí 91,6% šanci, že Fed na svém příštím zasedání 31. ledna až 1. února zvýší sazby o 25 bazických bodů. Hospodářské výsledky Investoři pozorně sledují výsledky hospodaření, aby zjistili, zda se americkým společnostem podaří překonat odhady vzhledem k obavám, že vyšší náklady snižují ziskové marže. Goldman Sachs (NYSE:GS) a Morgan Stanley (NYSE:MS) by měly zveřejnit své výsledky v úterý před otevřením burzy, následovat bude Procter & Gamble (NYSE:PG) před otevřením burzy a Netflix (NASDAQ:NFLX) ve čtvrtek po uzavření burzy. Podle údajů společnosti Refinitiv se očekává, že meziroční zisky společností z indexu S&P 500 za toto čtvrtletí klesly o 2,2 %. Jednalo by se o první čtvrtletní pokles zisků v USA od třetího čtvrtletí roku 2020, kdy se společnosti stále potýkaly s počátkem pandemie koronaviru. Index S&P 500 v roce 2023 zatím vzrostl o zhruba 3,8 % poté, co loni klesl o více než 19 %, což byl jeho největší roční pokles od roku 2008. Americký akciový trh bude v pondělí uzavřen kvůli svátku Martina Luthera Kinga mladšího. Úterý 17. ledna: Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), United Airlines (NASDAQ:UAL) a Silvergate Capital (NYSE:SI)Středa 18. ledna: Charles Schwab (SCHW), PNC Financial (PNC), Discover Financial (DFS) a Kinder Morgan (NYSE:KMI).Čtvrtek 19. ledna: Fastenal (FAST), Procter & Gamble (PG) a Netflix (NFLX).Pátek 20. ledna: Ally Financial (NYSE:ALLY) a Regions Financial (RF). Japonská centrální banka Investoři budou s napětím očekávat závěr středečního dvoudenního zasedání BOJ v souvislosti se spekulacemi, že by mohla provést další úpravy své politiky kontroly výnosové křivky, což je první fáze postupného ukončování masivních stimulačních opatření. BOJ minulý měsíc ohromila trhy rozšířením pásma kolem svého cílového výnosu desetiletých dluhopisů, což investoři považovali za předehru k budoucímu zvýšení sazeb. Známky rozšiřujících se inflačních tlaků posílily očekávání, že BOJ nakonec měnovou politiku normalizuje. Jádrové spotřebitelské ceny v Tokiu, které jsou předním ukazatelem celostátního vývoje, rostly v prosinci nejrychlejším tempem za posledních čtyřicet let a sedmý měsíc v řadě překročily 2% cíl centrální banky. Očekává se, že údaje o celostátní inflaci, které budou zveřejněny v pátek, rovněž vykáží nárůst. Záplava čínských údajů Čína v úterý zveřejní údaje o HDP za čtvrté čtvrtletí a celý rok spolu s prosincovými údaji o maloobchodních tržbách, investicích a průmyslové výrobě, které by měly být ošklivé - ekonomové očekávají, že maloobchodní tržby poklesly o 7,8 %, což je čtvrtý měsíční pokles v řadě, a že meziroční růst se zvýšil pouze o 1,8 %. V souvislosti s rychlým oživením Číny se však pozornost investorů obrací k vyhlídkám na oživení druhé největší ekonomiky světa. Prudký nárůst cestování před svátky lunárního nového roku, které začnou 21. ledna, podpořil obavy, že přinesou nárůst případů COVID. V sobotu čínské úřady uvedly, že od doby, kdy minulý měsíc po rozsáhlých protestech náhle upustily od politiky nulového výskytu COVID, zemřelo v nemocnicích téměř 60 000 lidí s tímto onemocněním. Davos Tento týden se má ve švýcarském lyžařském středisku Davos konat první zimní zasedání Světového ekonomického fóra od doby před pandemií, kterého se zúčastní světoví lídři, politici centrálních bank a vrcholní představitelé firem. Na programu jednání jsou - krize životních nákladů, hrozba přírodních katastrof a extrémních projevů počasí, geoekonomická konfrontace a neschopnost zmírnit klimatické změny - hlavní rizika v příštích dvou letech podle průzkumu mezi členy WEF. Na obzoru je také první výročí ruské války na Ukrajině, která otřásla světovou ekonomikou, jež se stále vzpamatovává z následků pandemie COVID. Očekává se účast prezidentky Evropské centrální banky Christine Lagardeové, německého kancléře Olafa Scholze, generálního tajemníka NATO Jense Stoltenberga a čínského vicepremiéra Liu He. IPO Sledování IPO: Společnost Lucy Scientific (LSDI) by mohla během týdne provést IPO. Vyprší blokační lhůty IPO pro balíky akcií společností WeTrade Group (NASDAQ:WETG) a Cerberus Cyber Sentinel (CISO).