Předseda Federálního rezervního systému Jerome „Jay“ Powell v úterý zdůraznil, že je třeba, aby se centrální banka USA při řešení přetrvávající vysoké inflace vyvarovala politického vlivu.
V projevu předneseném ve švédské Riksbank Powell poznamenal, že stabilizace cen vyžaduje přijímání tvrdých rozhodnutí, která mohou být politicky nepopulární.
„Cenová stabilita je základem zdravé ekonomiky a v průběhu času poskytuje veřejnosti nezměrné výhody. Obnovení cenové stability při vysoké inflaci však může vyžadovat opatření, která nejsou v krátkodobém horizontu populární, protože zvyšujeme úrokové sazby, abychom zpomalili ekonomiku,“ uvedl předseda v připravených poznámkách.
Zdroj: Pixabay
„Absence přímé politické kontroly nad našimi rozhodnutími nám umožňuje přijímat tato nezbytná opatření bez ohledu na krátkodobé politické faktory,“ dodal.
Powellovy poznámky zazněly na fóru k diskusi o nezávislosti americké centrální banky a po nich mělo následovat zasedání s otázkami a odpověďmi.
Projev neobsahoval žádná přímá vodítka ohledně toho, kam směřuje politika Fedu, který v roce 2022 sedmkrát zvýšil úrokové sazby, celkem o 4,25 procentního bodu, a naznačil, že v letošním roce pravděpodobně dojde k dalšímu zvýšení.
Zatímco kritika kroků Fedu ze strany volených představitelů se často nese v klidnějším tónu, Powellův Fed čelil hlasitému odporu z obou stran politického spektra.
Bývalý prezident Donald Trump centrální banku rozcupoval, když zvyšovala sazby během jeho vlády, zatímco progresivní lídři, jako je senátorka Elizabeth Warrenová z Massachusetts, kritizovali současné kolo zvyšování sazeb. Prezident Joe Biden se komentování kroků Fedu většinou bránil, přičemž poznamenal, že je především odpovědností centrální banky bojovat s inflací.
Powell opakovaně uvedl, že politické faktory na jeho kroky neměly vliv.
Zdroj: Unsplash
V další části úterního projevu se věnoval výzvám některých zákonodárců, aby Fed využil své regulační pravomoci k řešení klimatických změn. Powell poznamenal, že Fed by se měl „držet svého úkolu a neodbíhat za domnělými společenskými výhodami, které nejsou úzce spojeny s našimi zákonnými cíli a pravomocemi“.
Fed sice požádal velké banky, aby prověřily svou finanční připravenost pro případ velkých událostí souvisejících s klimatem, jako jsou hurikány a záplavy, Powell však uvedl, že dál by se jít nemělo.
„Rozhodnutí o politice přímého řešení klimatických změn by měly přijímat volené složky vlády, a odrážet tak vůli veřejnosti vyjádřenou ve volbách,“ řekl. „Ale bez výslovné legislativy Kongresu by nebylo vhodné, abychom používali naši měnovou politiku nebo nástroje dohledu k podpoře ekologičtější ekonomiky nebo k dosažení jiných cílů založených na klimatu. Nejsme a nebudeme ‚tvůrci klimatické politiky‘.“
Fed letos zahájí pilotní program, v jehož rámci se šest největších bank v zemi zúčastní analýzy scénářů, jejímž cílem je otestovat stabilitu institucí v případě závažných klimatických událostí.
Tento postup bude probíhat mimo tzv. zátěžové testy, které Fed používá k testování toho, jak by se bankám dařilo při hypotetických hospodářských poklesech. Cvičení se účastní tyto instituce: Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley a Wells Fargo.
Zdroj: Unsplash
Mezitím na trzích…
Akciový trh si v úterý vybíral ranní ztráty, když investoři přemýšleli o poslední slovní hříčce předsedy Fedu Jeroma Powella. Účastníci trhu čekali na čtvrteční prosincový index spotřebitelských cen, žádosti o podporu v nezaměstnanosti a začátek výsledkové sezóny, aby mohli odhadnout další kroky Fedu.
Index S&P 500 vzrostl o 0,3 %, zatímco Nasdaq se zvýšil o 0,4 %. Průmyslový index Dow Jones se zvýšil o 0,2 % a index Russell 2000 překonal ostatní indexy, když vzrostl o 0,9 %. Objem na NYSE a Nasdaqu byl nižší než ve stejnou dobu v pondělí.
Dow se držel nad 50denní linií a 21denním exponenciálním klouzavým průměrem. Index S&P 500 nachází rezistenci na své 50denní, ale podporu na 21denní linii. Graf Nasdaqu kopíruje graf S&P, i když s nižší relativní silou.
Ropa vzrostla o 1,1 % na 75,41 USD za barel. ETF Energy Select Sector SPDR (XLE) se nezměnil. Zemní plyn klesl o více než 7 % a vrátil se pod 4 dolary za milion britských termálních jednotek.
Evropské akciové trhy klesly, německý DAX o 0,1 % a pařížský CAC 40 ztratil 0,6 %. Londýnský index FTSE 100 odevzdal 0,4 % a uzavřel obchodní den.
Výnos desetiletých státních dluhopisů přidal 8 bazických bodů na 3,62 %.
Zdroj: Pixabay
Šance na zvýšení úrokových sazeb o 25 bazických bodů na únorovém zasedání Fedu činí 78,2 %. Tím by se sazba federálních fondů dostala do pásma 4,5-4,75 %. Podle nástroje CME Group FedWatch Tool mezitím 21,8 % obchodníků očekává zvýšení o 50 bazických bodů.
Výrobce léků na vzácná onemocnění AstraZeneca (AZN) vzrostl o 1,2 % a za velkého objemu prorazil z dvojité základny a dosáhl nákupního bodu 68,49. V průběhu týdne se cena akcií zvýšila o 1,2 %. Akcie se nacházejí v 5% nákupní zóně a dosáhly na 71,91.
Akcie na začátku nového roku vyskočily vzhůru a v úterý dosáhly 52týdenního maxima. Společnost AstraZeneca oznámila plány na převzetí společnosti CinCor Pharma (CINC), výrobce léku na krevní tlak baxdrostat v klinické fázi, v rámci transakce v hodnotě 1,8 miliardy USD. CINC si díky této zprávě polepšila o 0,4 %.
Společnost Ceco Environmental (CECO), která se zabývá kontrolou znečištění ovzduší, posílila o více než 12 % při obrovském objemu a prorazila nově vytvořenou plochou základnu, přičemž dosáhla nákupního bodu 12,99. Akcie se nacházejí v 5% nákupní zóně sahající až k hodnotě 13,64.
Specializovaný maloobchodní řetězec Five Below (FIVE) posílil o 0,7 % poté, co prorazil a krátce dosáhl nákupního bodu 188,77 bodu.
Zdroj: Unsplash
Sledujte ekonomické údaje, které mají být zveřejněny ve čtvrtek
Prosincový index optimismu malých podniků Národní federace nezávislých podniků (NFIB) se snížil na 89,8 oproti konsensu 91,3. V prosinci se očekává, že se bude snižovat. Pokles představuje 12. měsíc v řadě pod historickým průměrem 98.
Index NFIB shromažďuje výsledky dotazovaných podniků v 10 oblastech, včetně plánů na najímání zaměstnanců, kapitálových výdajů, očekávání vývoje ekonomiky, tržeb, úrovně zásob a zisků. Výhledy malých podniků mohou poskytnout přehled o změnách v sektoru, včetně akcií s malou tržní kapitalizací.
Čtvrtek by mohl být klíčovým bodem pro ekonomické údaje. Konsenzus pro prosincové údaje o indexu spotřebitelských cen zůstává beze změny, zatímco meziroční míra růstu se předpokládá na úrovni 6,6 %.
Počáteční týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti za týden končící 7. ledna se předpokládají ve výši 215 000, což je více než 204 000 v předchozím týdnu.
Výsledková sezóna za 4. čtvrtletí začíná v pátek, kdy budou zveřejněny výsledky velkých bank včetně JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC) a Citigroup (C).
Akciový trh se pohybuje: Poskytovatel zdravotní péče skočí na základě akvizičních zpráv Společnost Oak Street Health (OSH) vzrostla o více než 28 % na základě zprávy agentury Bloomberg, že jedná s maloobchodním prodejcem lékáren CVS Health (CVS) o převzetí za více než 10 miliard USD. Oak Street se sídlem v Chicagu poskytuje služby pacientům se zdravotním postižením Medicare ve více než 160 centrech ve 21 státech.
Společnost spolupracuje s organizací AARP a jejími téměř 38 miliony členy. Akcie CVS v souvislosti s touto zprávou klesly o 0,8 %.
Součást indexu Dow, společnost Boeing (BA), klesla o 0,7 % poté, co banka Morgan Stanley snížila hodnocení akcií na equal weight z overweight a zároveň zvýšila cílovou cenu na 220 z 213 bodů.
Belgická tankerová společnost Euronav (EURN) klesla při obrovském objemu o více než 14 % na základě zprávy, že společnost Frontline (FRO) ukončila dohodu o fúzi. Akcie FRO na základě této zprávy vzrostly o více než 27 %.
Kryptoměnová burza Coinbase (COIN) vyskočila o 6,1 % poté, co oznámila, že propustí přibližně 20 % své pracovní síly, tedy asi 950 zaměstnanců, a plánuje snížit provozní náklady o 25 %.
Výrobce kosmetiky ELF Beauty (ELF) se při velkém objemu prodal o 5,5 % a přidal se tak ke včerejšímu poklesu o 3,9 %, rovněž při velkém objemu. Akcie společnosti Leaderboard se nyní obchodují pod svým 50denním klouzavým průměrem.
Fond Innovator IBD 50 ETF (FFTY) se pohyboval v souladu s hlavními burzovními indexy a přidal 0,5 %.
Super Micro Computer (SMCI) klesl o 8,3 % poté, co společnost Spruce Point Management zveřejnila nepříznivou krátkou zprávu o této serverové a úložné společnosti a vydala silné prodejní doporučení. Zpráva podrobně popisuje historii finančních výkazů společnosti Super Micro a porušení účetních předpisů.
Platforma pro správu cloudu Box (BOX) se při velkém objemu propadla o více než 6 %, což ji poslalo pod 200denní klouzavý průměr. Tento velký pohyb staví akcie do blízkosti prodejní zóny 7-8 % poté, co se nacházely v nákupní zóně základny pohár s rukojetí s nákupním bodem 29,57 %.
Předseda Federálního rezervního systému Jerome „Jay“ Powell v úterý zdůraznil, že je třeba, aby se centrální banka USA při řešení přetrvávající vysoké inflace vyvarovala politického vlivu.V projevu předneseném ve švédské Riksbank Powell poznamenal, že stabilizace cen vyžaduje přijímání tvrdých rozhodnutí, která mohou být politicky nepopulární.„Cenová stabilita je základem zdravé ekonomiky a v průběhu času poskytuje veřejnosti nezměrné výhody. Obnovení cenové stability při vysoké inflaci však může vyžadovat opatření, která nejsou v krátkodobém horizontu populární, protože zvyšujeme úrokové sazby, abychom zpomalili ekonomiku,“ uvedl předseda v připravených poznámkách.Zdroj: Pixabay„Absence přímé politické kontroly nad našimi rozhodnutími nám umožňuje přijímat tato nezbytná opatření bez ohledu na krátkodobé politické faktory,“ dodal.Powellovy poznámky zazněly na fóru k diskusi o nezávislosti americké centrální banky a po nich mělo následovat zasedání s otázkami a odpověďmi.Projev neobsahoval žádná přímá vodítka ohledně toho, kam směřuje politika Fedu, který v roce 2022 sedmkrát zvýšil úrokové sazby, celkem o 4,25 procentního bodu, a naznačil, že v letošním roce pravděpodobně dojde k dalšímu zvýšení.Zatímco kritika kroků Fedu ze strany volených představitelů se často nese v klidnějším tónu, Powellův Fed čelil hlasitému odporu z obou stran politického spektra.Bývalý prezident Donald Trump centrální banku rozcupoval, když zvyšovala sazby během jeho vlády, zatímco progresivní lídři, jako je senátorka Elizabeth Warrenová z Massachusetts, kritizovali současné kolo zvyšování sazeb. Prezident Joe Biden se komentování kroků Fedu většinou bránil, přičemž poznamenal, že je především odpovědností centrální banky bojovat s inflací.Powell opakovaně uvedl, že politické faktory na jeho kroky neměly vliv.Zdroj: UnsplashV další části úterního projevu se věnoval výzvám některých zákonodárců, aby Fed využil své regulační pravomoci k řešení klimatických změn. Powell poznamenal, že Fed by se měl „držet svého úkolu a neodbíhat za domnělými společenskými výhodami, které nejsou úzce spojeny s našimi zákonnými cíli a pravomocemi“.Fed sice požádal velké banky, aby prověřily svou finanční připravenost pro případ velkých událostí souvisejících s klimatem, jako jsou hurikány a záplavy, Powell však uvedl, že dál by se jít nemělo.„Rozhodnutí o politice přímého řešení klimatických změn by měly přijímat volené složky vlády, a odrážet tak vůli veřejnosti vyjádřenou ve volbách,“ řekl. „Ale bez výslovné legislativy Kongresu by nebylo vhodné, abychom používali naši měnovou politiku nebo nástroje dohledu k podpoře ekologičtější ekonomiky nebo k dosažení jiných cílů založených na klimatu. Nejsme a nebudeme ‚tvůrci klimatické politiky‘.“Fed letos zahájí pilotní program, v jehož rámci se šest největších bank v zemi zúčastní analýzy scénářů, jejímž cílem je otestovat stabilitu institucí v případě závažných klimatických událostí.Tento postup bude probíhat mimo tzv. zátěžové testy, které Fed používá k testování toho, jak by se bankám dařilo při hypotetických hospodářských poklesech. Cvičení se účastní tyto instituce: Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley a Wells Fargo.Zdroj: UnsplashAkciový trh si v úterý vybíral ranní ztráty, když investoři přemýšleli o poslední slovní hříčce předsedy Fedu Jeroma Powella. Účastníci trhu čekali na čtvrteční prosincový index spotřebitelských cen, žádosti o podporu v nezaměstnanosti a začátek výsledkové sezóny, aby mohli odhadnout další kroky Fedu.Index S&P 500 vzrostl o 0,3 %, zatímco Nasdaq se zvýšil o 0,4 %. Průmyslový index Dow Jones se zvýšil o 0,2 % a index Russell 2000 překonal ostatní indexy, když vzrostl o 0,9 %. Objem na NYSE a Nasdaqu byl nižší než ve stejnou dobu v pondělí.Dow se držel nad 50denní linií a 21denním exponenciálním klouzavým průměrem. Index S&P 500 nachází rezistenci na své 50denní, ale podporu na 21denní linii. Graf Nasdaqu kopíruje graf S&P, i když s nižší relativní silou.Technologický index Invesco QQQ trust ETF sledující Nasdaq 100 přidal 0,3 %.Ropa vzrostla o 1,1 % na 75,41 USD za barel. ETF Energy Select Sector SPDR se nezměnil. Zemní plyn klesl o více než 7 % a vrátil se pod 4 dolary za milion britských termálních jednotek.Evropské akciové trhy klesly, německý DAX o 0,1 % a pařížský CAC 40 ztratil 0,6 %. Londýnský index FTSE 100 odevzdal 0,4 % a uzavřel obchodní den.Výnos desetiletých státních dluhopisů přidal 8 bazických bodů na 3,62 %.Zdroj: PixabayŠance na zvýšení úrokových sazeb o 25 bazických bodů na únorovém zasedání Fedu činí 78,2 %. Tím by se sazba federálních fondů dostala do pásma 4,5-4,75 %. Podle nástroje CME Group FedWatch Tool mezitím 21,8 % obchodníků očekává zvýšení o 50 bazických bodů.Výrobce léků na vzácná onemocnění AstraZeneca vzrostl o 1,2 % a za velkého objemu prorazil z dvojité základny a dosáhl nákupního bodu 68,49. V průběhu týdne se cena akcií zvýšila o 1,2 %. Akcie se nacházejí v 5% nákupní zóně a dosáhly na 71,91.Akcie na začátku nového roku vyskočily vzhůru a v úterý dosáhly 52týdenního maxima. Společnost AstraZeneca oznámila plány na převzetí společnosti CinCor Pharma , výrobce léku na krevní tlak baxdrostat v klinické fázi, v rámci transakce v hodnotě 1,8 miliardy USD. CINC si díky této zprávě polepšila o 0,4 %.Společnost Ceco Environmental , která se zabývá kontrolou znečištění ovzduší, posílila o více než 12 % při obrovském objemu a prorazila nově vytvořenou plochou základnu, přičemž dosáhla nákupního bodu 12,99. Akcie se nacházejí v 5% nákupní zóně sahající až k hodnotě 13,64.Specializovaný maloobchodní řetězec Five Below posílil o 0,7 % poté, co prorazil a krátce dosáhl nákupního bodu 188,77 bodu.Zdroj: UnsplashProsincový index optimismu malých podniků Národní federace nezávislých podniků se snížil na 89,8 oproti konsensu 91,3. V prosinci se očekává, že se bude snižovat. Pokles představuje 12. měsíc v řadě pod historickým průměrem 98.Index NFIB shromažďuje výsledky dotazovaných podniků v 10 oblastech, včetně plánů na najímání zaměstnanců, kapitálových výdajů, očekávání vývoje ekonomiky, tržeb, úrovně zásob a zisků. Výhledy malých podniků mohou poskytnout přehled o změnách v sektoru, včetně akcií s malou tržní kapitalizací.Čtvrtek by mohl být klíčovým bodem pro ekonomické údaje. Konsenzus pro prosincové údaje o indexu spotřebitelských cen zůstává beze změny, zatímco meziroční míra růstu se předpokládá na úrovni 6,6 %.Počáteční týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti za týden končící 7. ledna se předpokládají ve výši 215 000, což je více než 204 000 v předchozím týdnu.Výsledková sezóna za 4. čtvrtletí začíná v pátek, kdy budou zveřejněny výsledky velkých bank včetně JPMorgan Chase , Bank of America a Citigroup .Akciový trh se pohybuje: Poskytovatel zdravotní péče skočí na základě akvizičních zprávSpolečnost Oak Street Health vzrostla o více než 28 % na základě zprávy agentury Bloomberg, že jedná s maloobchodním prodejcem lékáren CVS Health o převzetí za více než 10 miliard USD. Oak Street se sídlem v Chicagu poskytuje služby pacientům se zdravotním postižením Medicare ve více než 160 centrech ve 21 státech.Společnost spolupracuje s organizací AARP a jejími téměř 38 miliony členy. Akcie CVS v souvislosti s touto zprávou klesly o 0,8 %.Součást indexu Dow, společnost Boeing , klesla o 0,7 % poté, co banka Morgan Stanley snížila hodnocení akcií na equal weight z overweight a zároveň zvýšila cílovou cenu na 220 z 213 bodů.Belgická tankerová společnost Euronav klesla při obrovském objemu o více než 14 % na základě zprávy, že společnost Frontline ukončila dohodu o fúzi. Akcie FRO na základě této zprávy vzrostly o více než 27 %.Kryptoměnová burza Coinbase vyskočila o 6,1 % poté, co oznámila, že propustí přibližně 20 % své pracovní síly, tedy asi 950 zaměstnanců, a plánuje snížit provozní náklady o 25 %.Výrobce kosmetiky ELF Beauty se při velkém objemu prodal o 5,5 % a přidal se tak ke včerejšímu poklesu o 3,9 %, rovněž při velkém objemu. Akcie společnosti Leaderboard se nyní obchodují pod svým 50denním klouzavým průměrem.Fond Innovator IBD 50 ETF se pohyboval v souladu s hlavními burzovními indexy a přidal 0,5 %.Super Micro Computer klesl o 8,3 % poté, co společnost Spruce Point Management zveřejnila nepříznivou krátkou zprávu o této serverové a úložné společnosti a vydala silné prodejní doporučení. Zpráva podrobně popisuje historii finančních výkazů společnosti Super Micro a porušení účetních předpisů.Platforma pro správu cloudu Box se při velkém objemu propadla o více než 6 %, což ji poslalo pod 200denní klouzavý průměr. Tento velký pohyb staví akcie do blízkosti prodejní zóny 7-8 % poté, co se nacházely v nákupní zóně základny pohár s rukojetí s nákupním bodem 29,57 %.
