Wall Street vidí, že mnoho velkých vítězů minulého týdne ochladne – s jednou významnou výjimkou

Tři hlavní průměry směřují k pozitivnímu týdnu během šílenství kolem zisků za čtvrté čtvrtletí. Analytici však očekávají, že některé z nejlépe letících akcií minulého týdne si pravděpodobně vydechnou. Od pátečního poledne byl index Nasdaq Composite za celý týden o 4,6 % výše. Indexy S&P 500 a Dow Jones Industrial Average byly na cestě k růstu o více než 2 %. K růstu hlavních indexů přispěli hlavní hráči v oblasti technologií - zejména v polovodičovém průmyslu - i poté, co společnost Intel zveřejnila neuspokojivé výsledky za čtvrté čtvrtletí a Microsoft nabídl nevýrazné pokyny. Například společnost Nvidia byla tento týden na cestě k růstu o více než 13 %, zatímco společnost Seagate Technology vzrostla o více než 17 %. S výjimkou společnosti Tesla a několika dalších však analytici v průměru očekávají, že u 12 z 20 akcií, které minulý týden dosáhly nejlepších výsledků, dojde během příštích 12 měsíců k poklesu cen akcií. Použili jsme údaje společnosti FactSet po pátečním otevření burzy k výběru nejvýkonnějších akcií a jejich potenciálního růstu na základě průměrné cílové ceny na Wall Street. Zde je deset nejziskovějších akcií: Společnost Western Digital (WDC), výrobce polovodičů na seznamu, minulý týden vzrostla o 14,2 %. Dne 20. ledna agentura Bloomberg informovala, že společnost vede rozhovory o fúzi se společností Kioxia. Přesto analytici předpovídají, že její cena v příštích 12 měsících klesne odhadem o 1,2 %. Nicméně více než 4 z 10 analytiků, kteří se Western Digital věnují, ji hodnotí jako nákupní. Do seznamu se dostal také výrobce lithia Albemarle (ALB), jehož akcie poskočily o 12,7 %. Je to také jedna z mála akcií, u které analytici předpokládají, že bude pokračovat v rally - její cílový růst činí 11 %. Společnost Piper Sandler tento týden zahájila pokrytí společnosti Albemarle jako převážené s tím, že "poptávka po lithiu bude nadále růst s tím, jak se celosvětově rozšiřuje výroba [elektrických vozidel]". Minulý týden se dařilo také několika finančním akciím. Navzdory neuspokojivým čtvrtletním výsledkům společnost Capital One (COF) posílila o 13,3 %. Banka oznámila, že v posledním čtvrtletí vytvořila úvěrové rezervy ve výši 1 miliardy USD. Akcie společnosti American Express (AXP) vzrostly o 12,9 % poté, co zveřejnila optimistický výhled na fiskální rok 2023 a oznámila plány na zvýšení čtvrtletní dividendy. Analytici předpovídají, že akcie obou společností letos poklesnou o více než 3 %. O něco více než třetina analytiků, kteří se zabývají společnostmi Capital One a American Express, hodnotí tyto společnosti jako kupující. Z velkých vítězů minulého týdne jsou analytici nejoptimističtější ohledně společnosti Tesla. Společnost Tesla Inc (TSLA) byla minulý týden pozoruhodně výkonnou společností a pomohla k růstu indexu Nasdaq. Ve středu společnost Tesla zveřejnila čtvrtletní zisk a tržby, které překonaly očekávání analytiků. Od pátečního rána jsou akcie na vzestupu a za celý týden vzrostly o více než 25 % . Snížení cen vozů Tesla vyvolalo poptávku spotřebitelů a počet objednávek je dvakrát vyšší než výroba, což vzbuzuje naději u analytiků a investorů. Wall Street odhaduje, že akcie automobilky v roce 2023 vzrostou o 18,9 %. Technický obrázek trhu vzbuzuje u aktivních obchodníků velké nadšení Je samozřejmostí, že fundamentální investoři jsou k technické analýze vždy skeptičtí. Na tom nezáleží. Když se fundamenty ekonomiky a výhled zisků stanou nejasnými - což je přesně to, co se děje v lednu -, aktivní investoři se obracejí k technické analýze. A technické ukazatele vypadají velmi silně. Index S&P ve čtvrtek uzavřel na novém letošním maximu a za celý rok vzrostl o 5,75 %. Uvažujme: S&P prolamuje dlouhodobý klesající trend (nižší minima a nižší maxima), který sahá až k historickému maximu ze 4. ledna 2022.Poprvé od března až dubna 2022 se index S&P trvale obchoduje nad svým 200denním klouzavým průměrem.Procento akcií v indexu S&P 500 obchodovaných nad svým 200denním klouzavým průměrem se rozšiřuje.Rozšiřují se 52týdenní maxima oproti minimům.Linie Advance/Decline NYSE je na nejvyšší úrovni od září loňského roku.Rally je široce založená, hodnotové i růstové akcie v indexu S&P 500 rostou téměř stejně (6,2 %, resp. 5,4 %). "Tyto signály hovoří ve prospěch býčího obratu pro americké akcie," řekl mi Stephen Suttmeier, hlavní akciový technický stratég společnosti Bank of America Global Research. Prolomení této klesající trendové linie u indexu S&P 500 a výrazné překonání 200denního klouzavého průměru "je klíčovým signálem, který býci potřebují při vstupu do roku 2023," řekl. Kde dojde k prolomení linie klesajícího trendu, záleží na tom, koho se zeptáte, ale všichni se shodují, že je to někde v rozmezí 4 050-4 100; index S&P ve čtvrtek uzavřel na úrovni 4 060 bodů. "Musíte se dostat přes úroveň 4 100, musíte zastavit rutinu nižších maxim a nižších minim," řekl mi jeden obchodník. Přesto je dobré slyšet zdravou dávku skepse na většině obchodních stolů. "Nemyslím si, že minimum pro rok 2023 bude vytvořeno v lednu, to je příliš jednoduché," řekl mi Chris Murphy ze společnosti Susquehanna.