Komoditní přehled: Ropa roste díky situaci v Číně – Zlato mírně vzrostlo

Ropa roste díky optimismu v Číně, trh se vyrovnává s nárůstem zásob v USA Ceny ropy ve čtvrtek vzrostly, protože naděje na oživení poptávky po pohonných hmotách v Číně, která je největším spotřebitelem ropy, kompenzovaly ztráty způsobené silnou zelenou bankovkou a velkým nárůstem zásob ropy v USA. Futures na ropu Brent vzrostly o 59 centů, tj. 0,7 %, na 85,97 USD za barel, zatímco futures na americkou ropu West Texas Intermediate (WTI) posílily o 73 centů, tj. 0,9 %, na 79,32 USD za barel. Mezinárodní agentura pro energii (IEA) uvedla, že poptávka po ropě se v roce 2023 zvýší o 2 miliony barelů denně (bpd), což je o 100 000 bpd více než v předpovědi z minulého měsíce na rekordních 101,9 milionu bpd, přičemž Čína se na tomto nárůstu podílí 900 000 bpd. Podle pařížské agentury se Čína bude na růstu poptávky po ropě v roce 2023 podílet téměř polovinou, a to po uvolnění omezení v rámci programu COVID-19. Americký dolar, který se obecně pohybuje inverzně k cenám ropy, vzrostl na základě příznivých údajů o maloobchodních tržbách v USA a ve čtvrtek si většinu těchto zisků udržel. "V otázce Číny pomohl optimistický výhled OPEC a IEA. Čistý tah vzhůru působil proti váze obrovského nárůstu zásob ropy v USA, ale zatím nevidím příliš velký prostor pro další růst," uvedla Vandana Hari, zakladatel společnosti Vanda (NASDAQ:VNDA) Insights, která poskytuje analýzy trhu s ropou. Zásoby ropy v USA se minulý týden zvýšily o 16,3 milionu barelů na 471,4 milionu barelů, což je nejvyšší úroveň od června 2021, uvedl Úřad pro energetické informace (EIA). Větší než očekávaná tvorba byla z velké části způsobena úpravou údajů, která podle analytiků utlumila dopad na ceny ropy. "Očekává se, že ceny ropy budou kolísat v úzkém rozmezí, sevřeném mezi rozdílnou dynamikou poptávky a nabídky," uvedl nezávislý tržní expert Sugandha Sachdeva. "Zatímco trvale rostoucí produkce v USA a zvyšující zásoby v kombinaci s rozsáhlým oživením amerického dolaru působí jako protivítr pro ceny ropy, stále platí, že příběh o silném oživení poptávky ze strany Číny a vyhlídky na snížení produkce spojené s Ruskem zvedají ceny ropy," dodal Sachdeva. Podle IEA bude do konce prvního čtvrtletí uzavřen přibližně 1 milion barelů ropy denně v důsledku evropského zákazu dovozu po moři a mezinárodních sankcí na omezení cen. Analytici Commonwealth Bank ve své poznámce upozornili, že OPEC+ nebude usilovat o zvýšení těžby, aby kompenzoval nižší ruskou produkci. To znamená, že Spojené státy a další producenti mimo OPEC budou muset zvýšit těžbu nejen proto, aby kompenzovali nižší ruskou produkci, ale také proto, aby uspokojili jakýkoli dodatečný nárůst globální poptávky po ropě, dodali. Ceny zlata se zotavily z pětitýdenního minima, ale obavy z Fedu omezují zisky Ceny zlata ve čtvrtek mírně vzrostly z pětitýdenního minima, ale zisky byly omezené, protože silnější než očekávané údaje o maloobchodních tržbách a známky vysoké inflace v USA podnítily obavy z dalšího zvyšování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému, což zvýšilo výnosy státních dluhopisů. Žlutý kov ve středu prudce klesl poté, co údaje ukázaly, že maloobchodní tržby v USA v lednu vzrostly podstatně více, než se očekávalo. Tyto údaje spolu s vyššími než očekávanými údaji o měsíční inflaci podpořily obavy, že inflace zůstane vyšší, což dá Fedu další podnět k dalšímu zvyšování úrokových sazeb v tomto roce. Ceny zlata v důsledku těchto obav konsolidovaly většinu svých nedávných zisků, protože trhy začaly snižovat sázky na to, že by Fed mohl letos potenciálně otočit. Centrální banka zatím zachovává svou jestřábí rétoriku. Spotové zlato vzrostlo o 0,3 % na 1 841,32 USD za unci, zatímco futures na zlato vzrostly o 0,3 % na 1 850,70 USD za unci. Oba instrumenty v tomto týdnu zatím klesly o 1,5 %, resp. 0,9 %. Ostatní drahé kovy po prudkých ztrátách v tomto týdnu ve čtvrtek také rostly. Futures na platinu vzrostly o 0,4 % na 921,75 USD za unci, zatímco futures na stříbro vzrostly o 0,7 % na 21,730 USD za unci. Mezi průmyslovými kovy se ceny mědi po divokých výkyvech v tomto týdnu ustálily, když obchodníci zvažovali obavy z globální recese a následného zpomalení poptávky oproti potenciálnímu růstu cen v důsledku přerušení dodávek v Panamě. Futures na vysoce kvalitní měď vzrostly o 0,3 % na 4,0380 USD za libru. Ceny červeného kovu začátkem týdne vzrostly, protože probíhající spor mezi panamskou vládou a těžaři mědi hrozil zastavením dodávek mědi z této země. Obavy z globální recese a nedostatek ekonomických signálů z Číny však růst mědi omezily.