2 „Strong Buy“ Small Cap akcie, které mohou vyletět výše v roce 2023

Přesně to však Savita Subramanian z Bank of America v současné době investorům doporučuje.

Investiční mudrc sice často říká, že nejlepší strategií pro drobné investory je nákup a držení indexového fondu, který sleduje index S&P 500, ale Subramanianová, která je v BofA vedoucí oddělení amerických akcií a kvantitativní strategie, si nemyslí, že je to právě teď nejlepší cesta.

Fondy sledující tento zvonivý index zůstávají „přeplněné“ a nejlepší časy akcií s velkou kapitalizací jsou podle ní ve zpětném zrcátku. To, co by investoři skutečně měli udělat pro maximalizaci výnosů, je přiklonit se k hodnotovým akciím s malou tržní kapitalizací.

„Myslím, že to, co chcete udělat na dlouhou dobu, je koupit small-cap value a nastavit a zapomenout,“ domnívá se stratég. „Právě teď se nacházíme v dobrém bodě, kdy je benchmark small-cap value rekordně levný oproti big-caps.“

S tímto vědomím jsme se ponořili do databáze a vytáhli dvě jména, která odpovídají určitému profilu; obě jsou členy indexu Russell 2000 s malou kapitalizací a obě jsou konsensem analytiků hodnocena jako Strong Buys. Nemluvě o tom, že je zde na stole značný potenciál růstu.

RAPT Therapeutics, Inc. (RAPT)

Akcie s malou kapitalizací a velkým potenciálem růstu nás přirozeně zavedou do biotechnologického sektoru. Společnost RAPT Therapeutics s tržní kapitalizací necelých 990 milionů dolarů je jednou z takových firem. Cílem této biofarmacie v klinické fázi je velký cíl: vymýtit zánětlivá a nádorová onemocnění během našeho života. Toho hodlá dosáhnout využitím svého vlastního nástroje pro objevování léků a vývojem malých molekul, které se zaměřují na chemokinový receptor CCR4 u onkologických i zánětlivých onemocnění.

Chcete využít této příležitosti?

Jako u každé malé biotechnologické společnosti záleží na přípravě a zatím dva z kandidátů na léky společnosti postoupili do klinického vývoje.

V oblasti zánětů je hlavním kandidátem RPT193; ve studii fáze 1b u pacientů s atopickou dermatitidou vykazoval RPT193 klinicky významné zlepšení v řadě průzkumných koncových ukazatelů. Lék je v současné době testován v probíhající studii fáze IIb, jejíž výsledky se očekávají ve 2. pololetí roku 23.

Hlavní kandidát na onkologický lék, FLX475, je ve vývoji pro různé nádory a nyní postoupil do dvoufázové studie fáze II, ve které je hodnocen jako monoterapie i jako kombinovaná terapie (s přípravkem Keytruda (pembrolizumab) společnosti Merck).

Podle analytika společnosti Guggenheim Yatina Suneji je hlavní výhodou potenciál RPT193. Píše: „Díky solidnímu biologickému zdůvodnění, příznivému orálnímu profilu se slibnými počátečními údaji z fáze Ib a relativně nízké laťce pro úspěch ve fázi IIb (nemusí být tak účinný jako Dupi) jsme optimističtí ohledně úspěchu ‚193 v oblasti atopické kůže (očekáváme údaje z fáze IIb ve 2. pololetí 23. roku; klíčový potenciální katalyzátor hodnoty akcií) a astmatu (fáze IIa od 1. čtvrtletí 23. roku).“

„V případě schválení,“ dodal Suneja, „odhadujeme celosvětové vrcholné tržby RPT-193 u atopické dermatitidy na ~2 miliardy dolarů (~1,2 miliardy dolarů po zohlednění rizika), přičemž další potenciál růstu je dán úspěchem u astmatu a dalších Th2 indikací pro ‚193 a dalšími připravovanými aktivy vycházejícími z jejich objevitelského programu.“

Na základě výše uvedeného proto Suneja hodnotí akcie RAPT jako „Buy“, přičemž jeho cílová cena 55 USD dává prostor pro jednoroční růst o ~90 %.

S jeho býčí tezí souhlasí všichni Sunejovi kolegové; na základě plného počtu kupujících – celkem 7 – si akcie vysloužily konsenzuální hodnocení Strong Buy. Podle průměrné cílové hodnoty 43,50 USD by akcie měly za 12 měsíců vygenerovat zisk ~50 %.

Kura Oncology, Inc. (KURA)

U další akcie s malou tržní kapitalizací zůstaneme v segmentu biotechnologií. Jak už název napovídá, Kura Oncology je další společností zaměřenou na terapii rakoviny; to dělá tak, že využívá sílu precizní medicíny k selektivnímu zacílení na rakovinné buňky. Cílem je nejen zvýšit klinický přínos, ale také se zaměřit na oblasti, kde je neuspokojená potřeba největší.

Mezi kandidáty na léčbu patří léčba solidních nádorů a rakoviny krve. Hlavním kandidátem je Ziftomenib (KO-539), silný a selektivní inhibitor meninu, který je právě nyní hodnocen v klinické studii fáze 1b (KOMET-001) pro pacienty s relabovanou/refrakterní akutní myeloidní leukemií (včetně pacientů s mutací NPM1 nebo přestavbou KMT2A).

Tipifarnib, druhý kandidát společnosti, je účinný, selektivní a perorálně biologicky dostupný inhibitor farnesyltransferázy (FTI). Tomuto léku bylo uděleno označení průlomové léčby pro léčbu pacientů s HNSCC s mutací HRAS. V současné době probíhá studie fáze 1/2 (KURRENT-HN) tipifarnibu společně s inhibitorem PI3Kα alpelisibem, která se zaměřuje na větší genetické podskupiny pacientů s HNSCC. Byla rovněž zahájena studie fáze 1 (KURRENT-LUNG) tipifarnibu v kombinaci s osimertinibem u pacientů s nemalobuněčným karcinomem plic s lokální pokročilostí/metastázou a mutací EGFR.

Společnost také nedávno oznámila, že úřad FDA vydal souhlas s podáním žádosti o nový zkoumaný léčivý přípravek (IND) KO-2806, inhibitoru farnesyltransferázy (FTI) nové generace společnosti Kura, který je určen k léčbě pokročilých solidních nádorů. Společnost očekává zahájení studie fáze 1 ve 3. čtvrtletí roku 23.

Připravované produkty společnosti Kura přitahují pozornost Bradleyho Canina ze společnosti Stifel. Analytik upozorňuje na možná úskalí, která nás čekají, ale zároveň vidí důvod k optimismu.

„Očekáváme, že ziftomenib bude schválen 1 rok po přípravku Syndax u R/R NPM1m AML, což negativně ovlivňuje naše původní prognózy týkající se ziftomenibu,“ uvedl Canino. „Domníváme se však, že společnost Kura má díky rychlému rozvoji kombinací ziftomenibu možnost své ocenění a prodeje časem vyrovnat. První údaje o kombinacích, potenciálně ve 2. pololetí 23. roku, považujeme za zrušení převisu nad akciemi společnosti KURA ohledně diferenciačního syndromu a konkurenčních časových plánů. Stále se domníváme, že program inhibitorů farnesyltransferázy (FTI) společnosti KURA tvoří malou část ocenění a vyžaduje trpělivost, ale jsme optimističtí, že lze vytvořit časné důkazy konceptu s vybranými cílenými terapiemi.“

Jak se to všechno projeví u investorů? Canino hodnotí akcie společnosti KURA jako „Buy“, přičemž jeho cílová cena 25 USD znamená ~81% nárůst oproti současným úrovním.

Jedná se o další akcii, která získává plnou podporu ulice; s celkovým počtem 6 bodů „Buys“ je podle názoru analytiků KURA „Strong Buy“. Průměrná cílová hodnota je nadsazená; na úrovni 28,67 USD dává prostor pro roční zhodnocení akcií o 107 %. Tržní kapitalizace společnosti KURA je necelých 950 milionů dolarů.

Vzhledem k jeho postavení by jen odvážný finanční prognostik řekl investorům, aby ignorovali některé rady Warrena Buffeta. Přesně to však Savita Subramanian z Bank of America v současné době investorům doporučuje. Investiční mudrc sice často říká, že nejlepší strategií pro drobné investory je nákup a držení indexového fondu, který sleduje index S&P 500, ale Subramanianová, která je v BofA vedoucí oddělení amerických akcií a kvantitativní strategie, si nemyslí, že je to právě teď nejlepší cesta. Fondy sledující tento zvonivý index zůstávají "přeplněné" a nejlepší časy akcií s velkou kapitalizací jsou podle ní ve zpětném zrcátku. To, co by investoři skutečně měli udělat pro maximalizaci výnosů, je přiklonit se k hodnotovým akciím s malou tržní kapitalizací. "Myslím, že to, co chcete udělat na dlouhou dobu, je koupit small-cap value a nastavit a zapomenout," domnívá se stratég. "Právě teď se nacházíme v dobrém bodě, kdy je benchmark small-cap value rekordně levný oproti big-caps." Zdroj: Getty Images S tímto vědomím jsme se ponořili do databáze a vytáhli dvě jména, která odpovídají určitému profilu; obě jsou členy indexu Russell 2000 s malou kapitalizací a obě jsou konsensem analytiků hodnocena jako Strong Buys. Nemluvě o tom, že je zde na stole značný potenciál růstu. RAPT Therapeutics, Inc. (RAPT) Akcie s malou kapitalizací a velkým potenciálem růstu nás přirozeně zavedou do biotechnologického sektoru. Společnost RAPT Therapeutics s tržní kapitalizací necelých 990 milionů dolarů je jednou z takových firem. Cílem této biofarmacie v klinické fázi je velký cíl: vymýtit zánětlivá a nádorová onemocnění během našeho života. Toho hodlá dosáhnout využitím svého vlastního nástroje pro objevování léků a vývojem malých molekul, které se zaměřují na chemokinový receptor CCR4 u onkologických i zánětlivých onemocnění. Jako u každé malé biotechnologické společnosti záleží na přípravě a zatím dva z kandidátů na léky společnosti postoupili do klinického vývoje. V oblasti zánětů je hlavním kandidátem RPT193; ve studii fáze 1b u pacientů s atopickou dermatitidou vykazoval RPT193 klinicky významné zlepšení v řadě průzkumných koncových ukazatelů. Lék je v současné době testován v probíhající studii fáze IIb, jejíž výsledky se očekávají ve 2. pololetí roku 23. Zdroj: Shutterstock Hlavní kandidát na onkologický lék, FLX475, je ve vývoji pro různé nádory a nyní postoupil do dvoufázové studie fáze II, ve které je hodnocen jako monoterapie i jako kombinovaná terapie (s přípravkem Keytruda (pembrolizumab) společnosti Merck). Podle analytika společnosti Guggenheim Yatina Suneji je hlavní výhodou potenciál RPT193. Píše: "Díky solidnímu biologickému zdůvodnění, příznivému orálnímu profilu se slibnými počátečními údaji z fáze Ib a relativně nízké laťce pro úspěch ve fázi IIb (nemusí být tak účinný jako Dupi) jsme optimističtí ohledně úspěchu '193 v oblasti atopické kůže (očekáváme údaje z fáze IIb ve 2. pololetí 23. roku; klíčový potenciální katalyzátor hodnoty akcií) a astmatu (fáze IIa od 1. čtvrtletí 23. roku)." "V případě schválení," dodal Suneja, "odhadujeme celosvětové vrcholné tržby RPT-193 u atopické dermatitidy na ~2 miliardy dolarů (~1,2 miliardy dolarů po zohlednění rizika), přičemž další potenciál růstu je dán úspěchem u astmatu a dalších Th2 indikací pro '193 a dalšími připravovanými aktivy vycházejícími z jejich objevitelského programu." Na základě výše uvedeného proto Suneja hodnotí akcie RAPT jako "Buy", přičemž jeho cílová cena 55 USD dává prostor pro jednoroční růst o ~90 %. S jeho býčí tezí souhlasí všichni Sunejovi kolegové; na základě plného počtu kupujících - celkem 7 - si akcie vysloužily konsenzuální hodnocení Strong Buy. Podle průměrné cílové hodnoty 43,50 USD by akcie měly za 12 měsíců vygenerovat zisk ~50 %. Kura Oncology, Inc. (KURA) U další akcie s malou tržní kapitalizací zůstaneme v segmentu biotechnologií. Jak už název napovídá, Kura Oncology je další společností zaměřenou na terapii rakoviny; to dělá tak, že využívá sílu precizní medicíny k selektivnímu zacílení na rakovinné buňky. Cílem je nejen zvýšit klinický přínos, ale také se zaměřit na oblasti, kde je neuspokojená potřeba největší. Mezi kandidáty na léčbu patří léčba solidních nádorů a rakoviny krve. Hlavním kandidátem je Ziftomenib (KO-539), silný a selektivní inhibitor meninu, který je právě nyní hodnocen v klinické studii fáze 1b (KOMET-001) pro pacienty s relabovanou/refrakterní akutní myeloidní leukemií (včetně pacientů s mutací NPM1 nebo přestavbou KMT2A). Zdroj: Getty Images Tipifarnib, druhý kandidát společnosti, je účinný, selektivní a perorálně biologicky dostupný inhibitor farnesyltransferázy (FTI). Tomuto léku bylo uděleno označení průlomové léčby pro léčbu pacientů s HNSCC s mutací HRAS. V současné době probíhá studie fáze 1/2 (KURRENT-HN) tipifarnibu společně s inhibitorem PI3Kα alpelisibem, která se zaměřuje na větší genetické podskupiny pacientů s HNSCC. Byla rovněž zahájena studie fáze 1 (KURRENT-LUNG) tipifarnibu v kombinaci s osimertinibem u pacientů s nemalobuněčným karcinomem plic s lokální pokročilostí/metastázou a mutací EGFR. Společnost také nedávno oznámila, že úřad FDA vydal souhlas s podáním žádosti o nový zkoumaný léčivý přípravek (IND) KO-2806, inhibitoru farnesyltransferázy (FTI) nové generace společnosti Kura, který je určen k léčbě pokročilých solidních nádorů. Společnost očekává zahájení studie fáze 1 ve 3. čtvrtletí roku 23. Připravované produkty společnosti Kura přitahují pozornost Bradleyho Canina ze společnosti Stifel. Analytik upozorňuje na možná úskalí, která nás čekají, ale zároveň vidí důvod k optimismu. "Očekáváme, že ziftomenib bude schválen 1 rok po přípravku Syndax u R/R NPM1m AML, což negativně ovlivňuje naše původní prognózy týkající se ziftomenibu," uvedl Canino. "Domníváme se však, že společnost Kura má díky rychlému rozvoji kombinací ziftomenibu možnost své ocenění a prodeje časem vyrovnat. První údaje o kombinacích, potenciálně ve 2. pololetí 23. roku, považujeme za zrušení převisu nad akciemi společnosti KURA ohledně diferenciačního syndromu a konkurenčních časových plánů. Stále se domníváme, že program inhibitorů farnesyltransferázy (FTI) společnosti KURA tvoří malou část ocenění a vyžaduje trpělivost, ale jsme optimističtí, že lze vytvořit časné důkazy konceptu s vybranými cílenými terapiemi." Jak se to všechno projeví u investorů? Canino hodnotí akcie společnosti KURA jako "Buy", přičemž jeho cílová cena 25 USD znamená ~81% nárůst oproti současným úrovním. Jedná se o další akcii, která získává plnou podporu ulice; s celkovým počtem 6 bodů "Buys" je podle názoru analytiků KURA "Strong Buy". Průměrná cílová hodnota je nadsazená; na úrovni 28,67 USD dává prostor pro roční zhodnocení akcií o 107 %. Tržní kapitalizace společnosti KURA je necelých 950 milionů dolarů.